Actualizado em 8 de Maio de 2023
Existem duas maneiras de analisar o desempenho de um ativo. A análise técnica utiliza indicadores para tentar fazer uma previsão sobre o desempenho futuro com base no movimento e volume anteriores do ativo. Esse tipo de análise costuma ser combinado com a análise fundamental.
A análise fundamental é um método de medir o valor intrínseco de um título, examinando os fatores econômicos e financeiros relevantes.
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O objetivo dessa avaliação é estimar um número, um valor, que os traders possam comparar ao preço atual do ativo e entender se ele está sobrevalorizado ou subvalorizado.
Embora pareça simples, muitas vezes é bastante difícil entender os fatores que devem ser avaliados para elaborar uma opinião objetiva sobre o valor do título.
Quantitativos vs. qualitativos
Todos os fatores econômicos podem ser divididos em duas categorias.
Os fundamentos quantitativos referem-se a tudo o que pode ser apresentado em números concretos, ou seja, as características mensuráveis do negócio ou setor.
As características qualitativas se concentram mais na qualidade da tecnologia da empresa, no reconhecimento da marca, nos principais executivos e em outras características, talvez menos óbvias, mas importantes.
Vamos dar uma olhada nos fatores cruciais que você pode precisar considerar ao analisar a negociação de ações.
Como analisar ações?
Ao usar o balanço patrimonial, a demonstração de resultados e a demonstração do fluxo de caixa de uma empresa, os investidores podem ter uma ideia do valor das ações. Os analistas fundamentais usam dados de análise de ações para entender a posição de uma empresa em relação ao seu setor, economia e concorrentes.
Embora alguns fatores possam ser considerados “mais importantes”, como o lucro da empresa, na realidade os traders precisam avaliar a empresa como um todo para tomarem boas decisões. Fatores qualitativos e quantitativos podem mudar a situação e ter um impacto no desempenho das ações.
Fatores Qualitativos
Alguns fatores qualitativos importantes que podem ser considerados ao comprar ou vender ações, bem como negociar CFDs de ações são, por exemplo:
- O modelo de negócios da empresa
Em que a empresa é especializada? O que faz com que ela ganhe ou perca dinheiro? É fundamental entender a posição da empresa no mercado para avaliar suas perspectivas.
- Concorrência
A empresa possui vantagem competitiva? Ela é única no serviço que oferece? Algumas empresas, sem dúvida, dominam o setor e, quando conseguem manter os concorrentes afastados, criam condições para que elas e seus acionistas desfrutem de crescimento e lucros no longo prazo. Ao avaliar a empresa nesta etapa, procure ser imparcial. Não dê vantagem às empresas de sua preferência pessoal.
- Gestão da empresa e estilo de gestão
Uma liderança forte é extremamente importante para qualquer empresa, e uma mudança na gestão pode influenciar radicalmente seu desempenho, de maneiras boas e ruins.
- Setor
Dê um passo para trás e avalie o setor em que a empresa atua como um todo. É um setor com potencial? Como isso pode mudar no próximo ano? Seja uma empresa grande ou pequena, sua posição no setor é o que mais a influencia.
Fatores Quantitativos
Alguns importantes fatores quantitativos fundamentais são expressos nos seguintes termos:
- EPS (lucro por ação)
Este número especifica o lucro da empresa dividido pelo número de ações. Quanto maior o EPS, mais lucrativa a empresa.
- Índice Preço/Lucro
Este importante índice de avaliação compara o EPS com o valor atual da ação. Um índice P/L alto pode sinalizar que a ação está sobrevalorizada, ao passo que um P/L baixo pode indicar que a empresa está subvalorizada ou que é um investimento pouco atraente.
- PEG (Índice Preço/Crescimento do Lucro)
É calculado dividindo o índice P/L da empresa pela taxa de crescimento anual dos lucros por ação. Este índice é usado para avaliar o desempenho da empresa ao longo do tempo.
- ROA (retorno sobre os ativos)
O ROA é calculado dividindo-se a receita total de uma empresa pelo total de ativos e mostra a eficiência da empresa na transformação de ativos em receita.
- ROE (retorno sobre o patrimônio)
Este índice mede o quão boa a empresa é em retornar renda aos acionistas.
Como Aprender Sobre Os Fundamentos de Uma Empresa?
As empresas de capital aberto oferecem informações sobre seu estado financeiro ao público, portanto, geralmente eles estão disponíveis on-line. Para encontrar os relatórios de resultados da empresa, informações sobre a estrutura de gestão e outros detalhes, é sempre melhor visitar seu site oficial. Os relatórios de resultados geralmente são publicados de acordo com um cronograma, portanto, você pode encontrar essas informações no calendário econômico.
As notícias também podem ser uma fonte valiosa de informações sobre diferentes ativos. Para saber mais sobre como usar notícias econômicas para negociação, dê uma olhada neste vídeo explicativo.
Dar uma olhada nas redes sociais da empresa também pode ser uma boa ideia: isso pode lançar luz sobre o foco dos clientes da empresa e revelar mais detalhes sobre os produtos e serviços que ela oferece.
Conclusão
Dependendo do quão meticuloso você deseja ser, há muitos outros fatores a serem considerados ao avaliar ações. No entanto, estes fundamentos básicos são suficientes para uma visão geral, a fim de escolher aquelas que têm um bom desempenho e se encaixam em sua estratégia de negociação.
