0 min read 

Ни для кого не секрет, что движение валют и цен на активы связано с изменениями в макроэкономике. Экономические показатели служат средством анализа для оценки состояния экономики и инвестиционных возможностей. Они публикуются правительством, некоммерческими организациями или частными компаниями. Если вы начнете следить за теми или иными отчетами, то сможете понять, в каком направлении движется экономика.

Все показатели можно разделить на три группы.

Опережающие показатели

Эти показатели меняются до того, как рынок может отреагировать в том или ином направлении. Таким образом, они дают сигналы об изменении условий и возможных будущих экономических событиях. Такими показателями являются денежная масса, индексы настроений, спреды доходности облигаций, индексы фондового рынка и уровень розничных продаж.

Запаздывающие показатели

Обычно они публикуются после определенных экономических событий. Они отражают сложившиеся экономические условия. Большинство из них выводятся по определенному графику (ежедневно, еженедельно, ежемесячно), что позволяет экспертам и инвесторам планировать свои действия. Среди запаздывающих показателей — уровень инфляции, уровень безработицы, ВВП и пр.

Совпадающие показатели

Эти показатели, например, индексы доходов населения и промышленного производства, дают информацию о текущем состоянии экономики.

Давайте подробнее разберем индекс инфляции, чтобы посмотреть, как она влияет на экономику и на что стоит обращать внимание.

В зависимости от уровня инфляции трейдеры выбирают разные инструменты

Определение инфляции

Влияние инфляции на экономику и все виды финансовых инструментов огромно. Это повышает цены на товары и услуги и влияет на покупательную способность валют. Инфляция является хорошим показателем того, какой уровень прибыли инвестор должен поддерживать, чтобы сохранить определенный уровень жизни.

Какие могут быть источники инфляции? Инфляция разворачивается циклами:

Инфляция спроса происходит, когда спрос на товары увеличивается, а предложение остается неизменным. Поставщики не могут удовлетворить внезапно возросшую потребность в товарах, потому что им нужны новые инвестиции, и повышают цены.

Инфляция издержек обусловлена быстрым ростом издержек производства: цен на энергоносители, налогов, заработной платы. Предложение товаров уменьшается по мере роста цен, что неизбежно приводит к инфляции.

Инфляция — положительное или отрицательное явление?

Высокая инфляция снижает покупательную способность денег и мешает предприятиям адаптироваться к росту цен. Она снижает реальные процентные ставки, что отрицательно сказывается на инвесторах в облигации и кредиторах, но положительно — на эмитентах и заемщиках.

Низкая инфляция делает бизнес менее заинтересованным в инвестициях и увеличении производства, что приводит к снижению заработной платы, росту безработицы и снижению спроса, и в конечном итоге приводит к сокращению экономики. Это означает, что чтобы экономика росла, инфляция должна оставаться на стабильном уровне.

Все основные экономические события можно найти в «экономическом календаре»

Показателями инфляции являются ИПЦ (индекс потребительских цен), ИЦП (индекс цен производителей) и ИПР (расходы на личное потребление), которые обычно публикуются на ежемесячной основе. ИПЦ основывается на корзине товаров с учетом их удельного веса. Состав корзины в течение фиксируется на несколько лет. Это информативный индикатор, и он быстро рассчитывается. ИПР включает корзину товаров, которая постоянно меняется и учитывает замену продуктов. Однако не все данные доступны ежемесячно — этот индекс несколько раз за месяц пересчитывается.

Обычно, если отбросить в сторону все остальные факторы, рост инфляции оказывает положительное влияние на сырьевые товары, товарные запасы, драгоценные металлы и недвижимость. С другой стороны, это будет означать падение облигаций, акций и местной валюты. Однако инфляция— не единственный элемент, влияющий на экономику, поэтому очень важно опираться не только на нее, но и на другие основные показатели.

На платформу