Notícias políticas são frequentemente um fantástico catalizador para pontos de entrada. A má notícia é que é impossível prever quando tais notícias ocorrerão, e a boa notícia é que os traders mais espertos podem adicionar esse conhecimento à sua caixa de ferramentas de trading para usarem quando chegar a hora certa.
O risco político é a chance de um acontecimento político poderia afetar um investimento. Se o “risco” significa que o investimento pode perder o valor é relativo à posição. O risco político poderia significar um desenvolvimento positivo que pode levar a um aumento no crescimento no PIB, altos rendimentos corporativos, e alta na bolsa de valores. Também poderia significar um grande escândalo que deterioraria o crescimento econômico. O segredo é entender a diferença.
Quando estamos falando de risco político, há uma outra característica de distinção da qual os traders devem estar cientes. A maioria das notícias políticas têm muito pouco impacto nas questões fundamentais. Acontecimentos políticos são emocionais, eles são geralmente fugazes e, na maioria dos casos, limitados aos noticiários e manchetes. Esse tipo de evento pode causar a ascensão ou queda do mercado, mas o movimento será limitado. Se for contra a direção da tendência prevalecente no mercado, provavelmente é uma oportunidade de compra, e se for alinhado à tendência prevalecente, pode ser a centelha que faltava para uma grande explosão e continuação de tal tendência.
Notícias políticas que não possuem impacto na imagem fundamental terão um efeito de prazo mais longo no mercado. Um desenvolvimento negativo, como um novo governo com um posicionamento anti-mercado e política de altos impostos, pode causar a reversão de um mercado ascendente ou, ao menos, o início de uma profunda correção. Um desenvolvimento positivo pode reverter um mercado em queda ou reforçar as tendências ascendente e levar os índices de preços a novos recordes de alta.
E ainda, mais uma característica diferencial das notícias políticas é a relevância. Elas são relevantes somente para um número pequeno de pessoas ou para uma única nação ou para o mundo como um todo. A tentativa de golpe na Turquia no ano passado foi um acontecimento alarmante, mas que, no fim das contas, teve pouco além de um efeito local. Já o Brexit é uma outra história, terá um efeito duradouro no comércio mundial, nos mercados globais de Forex e de ações.
Mesmo que todos os mercados tenham alguma correlação com as notícias políticas, o mercado Forex é o mais atingido. As notícias podem não somente afetar o sentimento dentro do país em questão, mas também o sentimento de nações estrangeiras. Isso significa que um evento pode causar o enfraquecimento de uma moeda e o fortalecimento de outra, o que, num par como o EUR/USD ou o USD/JPY pode significar um movimento significativo num período curto de tempo.
Vamos usar a eleição e posse de Donald Trump como exemplo. Os EUA e a economia global estavam num longo e constante padrão de crescimento lento durante muitos anos antes do início do processo de eleição, e estava no caminho de continuar do mesmo jeito no futuro. Este era o status quo, e já que a Sra. Clinton representava o status quo, sua eleição teria garantido (nas mentes do mercado) a continuidade das tendências estabelecidas. Donald Trump representada a mudança e o risco para o mercado, e não o status quo, e poderia somente garantir volatilidade para o mercado, apesar de sua agenda pró-crescimento. Isso, combinado com o escândalo em ambos os lados da corrida eleitoral, causou volatilidade no mercado.
Se você olhar para o gráfico acima, você pode ver que a S&P 500 entrou num período de consolidação durante o pico da temporada de campanha política. Este período levou o índice marginalmente para baixo, mas mais importante do que isso, o levou a uma linha de tendência ascendente a longo prazo. O alívio pós-eleição combinado às compras que seguiram e confirmaram a tendência levou a algo que conhecemos como Trump Rally. Este Rally nasceu das tendências econômicas de longo prazo, do status quo, e foi fortalecido pela percepção de que Trump não tornaria as coisas piores, mas sim, provavelmente as tornaria pelo menos um pouco melhores, e pode torná-las muito melhores… se os próximos escândalos políticos não atrapalharem seus planos. E mesmo assim, eles seriam nada mais que novos pontos de entrada para os traders habilidosos.
Qualquer referência ao histórico dos movimentos ou níveis dos preços é informativa e baseada em análises externas e nós não garantimos que qualquer desses movimentos ou níveis ocorrerão novamente no futuro.
