Ваш подход к торговому рынку диктует рыночную стратегию, вашу философию и шаги на пути к вашей цели. Итак, кто же вы: трейдер или инвестор? А может, и тот, и другой? Есть ли вообще разница? Знать отличия инвесторов от трейдеров важно потому, что так вы сможете избежать хаотичных действий и не будете из раза в раз повторять одни и те же ошибки. Также вы сможете выбрать определенные элементы каждого метода и скомбинировать их наиболее рациональным образом.
В своей основе цели трейдеров и инвесторов совпадают: главная цель — получить прибыль от участия в рыночном процессе. Однако в зависимости от продолжительности транзакций методы будут отличаться.
Инвесторы
Как правило, инвесторы ориентируются на более долгие таймфреймы. Они стремятся со временем сформировать портфель, инвестируя в акции, облигации, фонды взаимных инвестиций и прочие инвестиционные инструменты. Некоторые отличительные характеристики инвестирования:
- Инвесторы обычно не обращают внимания на краткосрочные тренды: их долгая приверженность определенному рынку позволяет переждать любой временный нисходящий тренд и ожидать, что цена продолжит расти в будущем.
- Инвесторы обычно больше сосредоточены на фундаментальных рыночных показателях, поскольку в долгосрочной перспективе они имеют решающее значение. Например, рыночная капитализация может не влиять так серьезно на сделки, которые длятся от нескольких часов до нескольких дней. Но инвесторам, которые покупают акции компании, чтобы держать их в течение нескольких лет, эта информация будет важна, чтобы принять более рациональное решение.
- Обычно долгосрочные инвестиции связаны с большим капиталом и более крупными вложениями. Инвестирование подразумевает покупку, а акции могут стоить довольно дорого, особенно если покупать в больших количествах.
- В инвестировании огромное значение имеет диверсификация, поскольку портфели хранят в течение длительного периода времени. Надлежащим образом диверсифицированный портфель должен быть сбалансированным, чтобы рисками можно было управлять эффективнее.
Трейдеры
В отличие от инвесторов, трейдеры заключают краткосрочные сделки, что, естественно, означает большее их количество. Основная цель трейдеров, как правило, состоит в том, чтобы без многолетнего ожидания получить результат, превосходящий результаты долгосрочного инвестирования или сравнимый с ними. Торговля характеризуется следующими особенностями:
- Трейдеры совершают гораздо больше сделок, но их продолжительность значительно меньше, чем тех сделок, которые совершаются при инвестировании. Их длительность — от нескольких минут до нескольких дней или месяцев, но не дольше.
- Трейдеры стремятся к гораздо более высокой доходности, что также связано с более серьезным риском.
- Трейдеры предпочитают более волатильные рынки, инвесторы — более стабильные условия.
- Трейдеры совершают как короткие, так и длинные сделки («Покупка» и «Продажа»), что увеличивает возможности для входа.
- Торговля возможна при любых рыночных условиях — трейдеры предпочитают резкие колебания, в то время как инвесторы всегда ищут оптимальные условия для входа и выхода из сделок.
- Хотя торговля обычно связана с меньшим объемом инвестиций, диверсификация здесь тоже важна. Для всех трейдеров обязательны управление рисками и способность контролировать эмоции.
Что выбрать?
Хотя методы совершенно разные, к счастью, нет необходимости выбирать только один. Те, кто предпочитает несколько строже контролировать свои инвестиции и обычно инвестирует на более длительный срок, могут использовать торговлю в качестве способа изучения новых инструментов. Те, кто предпочитает торговлю и более быстрое исполнение сделок, могут инвестировать в долгосрочные опционы и соответствующим образом управлять рисками.
Что бы вы ни выбрали, основывайтесь на личных предпочтениях и готовности рисковать, но не забудьте взвесить все плюсы и минусы каждого варианта.
