Торговля — это не только решения, которые принимаете вы, но и решения, которые принимают другие участники рынка. При работе с финансовыми инструментами — будь то Форекс, CFD, криптовалюты или что-то еще — вам обязательно нужно чувствовать настроения других игроков на рынке. Хотя бы потому, что степень вашего успеха будет во многом зависеть от поведения рынка в целом.
Производительность любого финансового актива зависит от людей, которые торгуют им. Настроение рынка — один из главных ориентиров трейдеров. Тренд никогда не возникает сам собой, а является продуктом множества сделок, проводимых одновременно огромным количеством трейдеров. Если количество людей, которые хотят купить актив, выше, чем количество тех, кто хочет избавиться от него, настроения считаются бычьими. В противном случае, они будут считаться медвежьими. В периоды бычьих настроений цена актива идет вверх. Медвежьи настроения обесспечивают падение цены актива. Когда финансовые консультанты говорят «следуйте за трендом», они имеют в виду, что вы должны покупать, когда настроение рынка бычье, и продавать, когда настроение становится медвежьим.
На настроения рынка может влиять обширный список факторов: крупные экономические и политические новости, предыдущие показатели указанного актива, прогнозы и заявления гуру отрасли. Иногда достаточно просто взглянуть на график, чтобы определить преобладающие настроения. Однако обычно рекомендуется увидеть всю картину целиком. Индексы — такие как Global Dow, NASDAQ Composite, S&P 500 — используются для оценки настроений рынка.
Концепция ясна, зачем ею пользоваться? Как мы говорили выше, психология финансов играет чрезвычайно важную роль в функционировании рынков. На позитивные и негативные тренды влияют как объективные факторы, так и эмоции. Но эмоции предполагают вероятность совершения ошибок. Ошибки, которыми вы — как трейдер — можете воспользоваться.
В своей книге «Разумный инвестор» Бенджамин Грэм пишет, что во время рецессии люди склонны переоценивать свои потери так же, как они переоценивают потенциальную прибыль во времена экономического бума. В чем основная причина? Излишняя эмоциональность.
Таким образом, вы можете использовать индекс страха и жадности для мониторинга периодов бычьего и медвежьего настроений на рынке ценных бумаг. Он одновременно информативен и прост в обращении. Когда индекс приближается к 50, трейдеры с большей вероятностью принимают обоснованные и рациональные решения. Большинство известных компаний имеют справедливую цену. Когда индекс опускается ниже 50, страх начинает распространяться по рынку. С большой долей вероятности, некоторые трейдеры продадут свои активы по сниженной цене. Считается, что это, как правило, хорошее время для покупки. Когда индекс пойдет пробивает порог в 50, это сигнализирует о вероятной перегретости рынка. Безрассудные и жадные инвесторы будут покупать даже сомнительные акции по завышенной цене. Таким образом, разумный инвестор может ориентироваться на настроения рынка, чтобы покупать активы дешево и продавать дорого.
Ведь за любым рынком стоят обычные люди. А люди эмоциональны, совершают ошибки и следуют за толпой. Ориентироваться на их настрой, – пока идет торговля – будет разумным решением.
Тем не менее, вы также должны помнить, что торговля не ограничивается отслеживанием настроений на рынке. Знание настроений рынка может оказаться большим подспорьем, но само по себе успеха не гарантирует.
