Трейдеры-новички часто спрашивают, с чего начать, какую стратегию выбрать, и на что обращать внимание при выходе на мировые финансовые рынки. Одна из первых вещей, которую узнают трейдеры — это то, что существует два различных типа анализа — фундаментальный и технический. У каждого есть свои плюсы и минусы. Используя их в комбинации, можно более досконально понять рынки и с большей точностью спрогнозировать направление движения цены. Для того чтобы разобраться, как сочетаются два вида анализа, сначала мы должны более подробно рассмотреть каждый из них и выделить их отличительные особенности.
Виды анализа
В основе технического анализа лежит анализ ценового графика. Специалисты по техническому анализу используют прошлые ценовые показатели, чтобы сделать определенные выводы и оценить актуальные рыночные условия. Используя уровни поддержки и сопротивления, а также индикаторы технического анализа, трейдеры могут определить оптимальные точки входа и выхода (когда можно открыть и закрыть сделку). Этот тип анализа может помочь выделить множество полезной информации и предсказать направление грядущего тренда. Однако он вряд ли поможет определить, какой будет цена в долгосрочной перспективе, поскольку ценовой график не отображает подробную информацию о будущих показателях актива.
Фундаментальный анализ, напротив, концентрируется на событиях реальной жизни, которые могут повлиять на цену актива. Выпуски корпоративных новостей могут вызвать массовое колебание цен. Направление колебаний будет зависеть от информации, представленной в указанном релизе. Положительные новости (выдающиеся финансовые показатели, новая инициатива по сокращению расходов, более высокие, чем ожидалось, перспективы роста) хорошо влияют на внутреннюю, т.е. реальную, стоимость компании. Плохие новости (неудовлетворительные финансовые показатели, негативное освещение в прессе) отрицательно влияют на внутреннюю стоимость и снижают рыночную цену. Те же принципы применяются к валютам, товарам, ETF и всем биржевым активам.
Как комбинировать индикаторы?
Совмещать фундаментальный и технический анализ может быть сложно, однако метод может оказаться полезен в разных ситуациях. Разумно отслеживать последние объемы торгов и следить за активностью других трейдеров. Трейдер может использовать индикаторы объема для проверки силы преобладающего тренда — как правило, объем торгов растет, когда тренд набирает обороты. Падающий объем может быть признаком предстоящего разворота тренда. Поведение рынка определяется действиями отдельных трейдеров. Следовательно, то как другие люди оценивают актив должно иметь первостепенное значение.
Трейдеры, которые полагаются на фундаментальный анализ в качестве основного метода, также могут включать технические индикаторы в свою стратегию. Они могут использовать принципы фундаментального и технического анализа вместе. Трейдеры могут отслеживать связь между фундаментальными событиями и сигналами, полученными от технических индикаторов, и выявлять определенные паттерны. Поскольку действия на рынке довольно часто повторяются, умение работать с паттернами даст вам конкурентное преимущество перед другими трейдерами.
Заключение
Подводя итог, можно с уверенностью сказать, что два метода анализа могут дополнять друг друга и не должны конкурировать за место в вашей торговой системе. Один из них сильно полагается на прошлые показатели рынка, другой смещен в сторону будущих событий. Оба метода имеют свои преимущества и недостатки, и следовательно, могут быть эффективно объединены в единую торговую систему. Трейдеры также должны помнить, что независимо от того, какой вид анализа они используют, невозможно правильно оценить будущую цену актива в 100% случаев.
