Каждый трейдер — живой человек (напомним, что до сих пор не существует робота, который мог бы стабильно выдавать положительные результаты в торговле). И человеческая психология, таким образом, играет важную роль на любом финансовом рынке, будь то рынок акций, облигаций, валют или сырьевых товаров.
Экономические циклы, соответствующие периодам высоких и низких цен, различаются по своей природе. Некоторые можно отнести к сфере психологии рынка. Вот как работает этот механизм. Когда постоянно возрастающее число людей входит в определенный рынок на лонг-позиции, будь то кейс с Bitcoin в 2017 году или IT-индустрией в конце 90-х, ожидается, что цена будет стабильно расти без или почти без отката. Вследствие этого рождается иллюзия бесконечного роста. А за ней приходит полномасштабная истерия. В 90-е многие известные инвестиционные эксперты утверждали, что IT «является единственной сферой, которая еще заслуживает денег». То же было и с биткойном в 2017 году. Когда цена определенного актива демонстрирует рост, выраженный в трехзначных цифрах, некоторые эксперты начинают думать, что этот актив — святой грааль торговли. Хотя на самом деле все ровно наоборот. Чем быстрее рост, тем выше вероятность внезапного краха. Пузыри доткомов и биткоинов — тому пример. Таким образом, мудрым решением будет обладать диверсифицированным портфелем.
Когда цена актива (будь то акции, сырьевые товары, криптовалюты или какой-либо другой актив) слишком далеко уходит от своего истинного — другими словами, реального — значения, начинается отсчет времени. Рано или поздно станет понятно, что на рынке не осталось потенциала для роста, и люди дальновидные начнут продавать данный актив.
То же справедливо и для периодов экономического спада. Основная масса (больше всего ответственная за существование феномена психологии рынка) слишком активно продает, когда цена актива начинает резко падать. То, что для профессионала представляет собой возможность выгодной покупки по низкой цене, оборачивается для неподготовленных трейдеров кровавой баней.
Сложно игнорировать соблазн подержать прибыльную позицию еще немного, и конечно, не стоит закрывать все долгосрочные позиции сразу. Но не стоит забывать оценивать перспективы роста. Выявив прогнозируемые цены и уровни поддержки и сопротивления, вы сможете лучше понять, какой потенциал еще содержится в активе, которым вы торгуете. Иначе говоря, не стоит слепо полагаться на конкретный актив, вы должны тщательно и спокойно оценить его реальный потенциал.
Та же логика применима к более коротким таймфреймам, поскольку индикаторы технического анализа учитывают факторы массовой психологии. Растущий актив рано или поздно упадет, а падающий снова начнет расти. С помощью прогноза настроения рынка вы сможете предсказывать поведение других трейдеров и, следовательно, цену актива. Может прозвучать банально, но чтобы торговать успешно, вам нужно уметь мыслить как другие люди и предсказывать их поведение. И здесь в игру вступает психология рынка…
