IQ Option может похвастаться обилием продуктов на основе ценных бумаг — список компаний, доступных в разделе CFD, действительно большой. Разумеется, чтобы улучшить результаты торговли этими инструментами, вам нужно знать, как происходит оценка компании. Прочтите статью, чтобы узнать больше о том, как покупать дешевле, а продавать — с выгодой.
Прибыль на акцию (EPS)
Частные компании создаются с единственной целью — зарабатывать деньги. Чем больше, тем лучше. Неспособность соответствовать ожиданиям финансовых экспертов и инвесторов в смысле прибыли ставят компанию в неблагоприятное положение. Остальной рынок с меньшей вероятностью захочет доверить этой компании свои деньги, и цена акций с большой вероятностью пойдет вниз.
Если компания переживает стагнацию или — еще хуже — негативную динамику в прибыли на акцию, то инвестиция в нее будет считаться нерациональной. Компании с растущей прибылью на акцию, напротив, заслуживают внимания, и их стоит анализировать подробнее.
Цена/прибыль (P/E)
Параметр прибыли на акцию при сравнении двух и более компаний не так полезен. Допустим, есть компания А, прибыль составляет $1 миллион, цена акции составляет $100. Компания B может похвастаться только $500 000 прибыли. Однако их акции торгуются за $25. Если судить только по этой метрике, многие value-инвесторы предпочтут компанию B компании А. Прибыль на акцию — это то, что вы получаете, цена акции — то, что вы за нее платите. Другими словами, большинство value-инвесторов ищут компанию с достаточно высокой прибылью и разумно низкой рыночной стоимостью.
У многих международных компаний, особенно в hi-tech индустрии, неоправданно высокий коэффициент P/E. Но это не обязательно означает, что их нужно избегать. Такие компании все еще способны демонстрировать приличный (а иногда очень впечатляющий) рост, хотя для value-инвесторов они не так привлекательны.
Коэффициент PEG
Для большинства инвесторов коэффициентов P/E и прибыли на акцию недостаточно, чтобы сделать выводы. В конце концов, на кону ваши деньги. Коэффициент цены к росту доходов, который может указывать на вероятность получения большой выгоды в будущем, используется для оценки компании за период в несколько лет. Если коэффициент со временем снижается, то это хороший знак. Это может значить, что компания или демонстрирует рост прибыли, или снижение рыночной стоимости. Когда P/E-коэффициент растет, инвестиция перестает быть привлекательной.
Бывают случаи, когда компании растут в цене, но не демонстрируют заметного прироста в прибыли. Тем не менее, в долгосрочной перспективе именно прибыль обеспечивает рост рыночной капитализации публичной компании.
Дивиденд на акцию
Ценные бумаги хороши не только тем, что они растут в цене. Дивиденды тоже не стоит сбрасывать со счетов. Коэффициент дивиденда на акцию получается делением годовых дивидендов на стоимость акций. Иначе говоря, явление можно рассматривать как процент от денежных средств. Тем не менее, дивиденды — сложный предмет, поскольку для компании не всегда выгодно распределять доходы среди акционеров. Иногда нужно реинвестрировать деньги в дальнейшее развитие компании.
Все вышеупомянутые метрики можно найти или вывести из отчетов о доходах, которые компании публикуют на своих корпоративных сайтах. Теперь, когда вы знаете, как оценивать компанию в манере Уоррена Баффета, найдите компанию, которая подойдет для аналитики и инвестирования.
