Большинство начинает торговать, чтобы обрести достаток и финансовую независимость. Никто не торгует, чтобы потерять деньги. Тем не менее, количество людей, потерявших свои инвестиции, значительно больше числа заработавших, и ни один трейдер (даже самый опытный профессионал) не может выиграть в 100% сделок. Чтобы избежать аналогичных ситуаций в будущем, есть смысл рассмотреть основные причины потери средств.
1. Некомпетентность при покупке
Знаменитый инвестор Питер Линч популяризовал идею «знай, чем ты владеешь». Смысл идеи в том, чтобы работать с акциями тех фирм, в индустрии которых вы разбираетесь. Это не значит, что вам стоит покупать акции Tesla, потому что вы хотите Tesla Roadster, но в качестве отправной точки ваших исследований такое желание вполне подойдет.
Всегда проводите подготовительные работы по избранным акциям. Потратьте некоторое время на исторический анализ, выявите плюсы и минусы инвестирования в данную акцию. Многие трейдеры покупают акции фирм тех отраслей, в работе которых они не разбираются, и просто следуют рекомендациям рыночных аналитиков. Такая безответственная стратегия ведет к импульсивным покупкам и продажам, поскольку в этом случае инвесторы не могут выявить долгосрочного поведения акции.
2. Игнорирование отчетов о доходах
Когда Уоррена Баффета однажды спросили, как инвесторам прийти к принятию более продуманных решений, он взял стопку отчетов и сказал: «Читайте по 500 страниц таких материалов каждый день. Так вы накопите знания, по образу и подобию сложных процентов».
Многие инвесторы игнорируют выходящие квартальные отчеты и телеконференции менеджмента компаний. Это приводит к тому, что они не могут понять, почему показатели компании за квартал оказались выше или ниже ожиданий аналитиков, и забывают о будущих сложностях, которые могут повлиять на их портфолио.
3. Игнорирование прогнозов и оценок
Бывает, что трейдеры полагаются на технический анализ и просто следуют за трендом, игнорируя фундаментальный анализ, стоящие за ним экономические факторы, рост и параметры. В этом случае трейдеры нарушают главное правило долгосрочного инвестирования — только фундаментальный анализ помогает понять, почему растет та или иная компания, и определить, насколько низкая цена у акций.
4. Продажа успешных акций и удержание падающих
Инвесторы обычно хотят продавать растущие акции и держать падающие. Вызвано это страхом за то, что заработанная сумма будет утеряна, а также надеждой, что убытки можно будет покрыть.
История доказывает, что продажа растущих акций может обернуться кошмаром. Если вы проинвестировали $10,000 в IPO Amazon (NASDAQ:AMZN) в 1997 году, вы бы получили 555 акций. После трех сплитов в 1998 и 1999 годах, количество акций увеличилось до 6,660. Что было бы равно $5.8 млн. Представьте, как бы вы себя чувствовали, если бы продали эти акции, перед тем, как они увеличились вдвое, втрое или вчетверо.
Что касается упавших акций, давайте взглянем на BlackBerry (NASDAQ:BBRY), потерявшую 95% рыночной стоимости за последние десять лет. Инвесторы, считавшие, что бывший лидер рынка смартфонов вернет свои позиции (выпуском телефонов, планшетов или программного обеспечения), раз за разом оставались ни с чем.
5. Неспособность диверсифицировать портфель
Один из самых простых способов потерять деньги на рынке ценных бумаг — не диверсифицировать активы. Если акция идет вверх, то инвестирование в одну акцию может показаться хорошей идеей, но при падении вы обеспечите себя большими проблемами.
При этом не стоит считать диверсификацией покупку множества акций одной отрасли, поскольку негативные новости об одной компании ведут к снижению акций остальных предприятий. Следовательно, лучше распределять активы в акциях нескольких отраслей.
6. Жажда быстрой наживы
Финансовая сфера наводнена управляющими счетами и стратегическими управляющими, которые обещают поделиться волшебным секретом достичь вершин списка инвестиционных гуру. Некоторые действительно могут помочь скорректировать метод торговли, но никто не сможет обеспечить вам достаток, пока вы не начнете упорно работать над собой.
Большинству трейдеров нужно осознать, что им необходимо держать себя под контролем, учиться, практиковаться, делать подготовительную работу и следить за собой. Этот график эмоций поможет понять, насколько важно контролировать эмоции, когда на кону стоят деньги.
Основные выводы
Чем стоит заняться, торгуя акциями: внимательно изучать корпоративные новости и отчеты, разбираться в работе компании, акциями которой вы торгуете, диверсифицировать свой портфель, давать растущим акциям расти дальше и управлять убытками. Так у вас появится шанс увеличить эффективность торговли.
