Neste blog, muitas vezes discutimos a análise técnica e suas peculiaridades, fornecendo estratégias e explicando como os indicadores funcionam. Contudo, nem todos os traders, especialmente aqueles que acabaram de começar a explorar os mercados financeiros, entendem o que é a análise técnica e por que é importante usá-la. Além disso, mesmo traders que se consideram especialistas podem achar este artigo útil.
O que é análise técnica?
A análise técnica é uma tentativa de compreender e prever movimentos futuros de preços com base no desempenho passado da ação do preço. Como qualquer previsão, a análise técnica não é 100% precisa e pode fornecer sinais falsos. Contudo, este método visa a revelar o resultado mais provável com base nas condições atuais.
Ações, moedas, criptomoedas, commodities, índices e ETFs podem ser sujeitos à análise técnica. Em outras palavras, os princípios da análise técnica são universais e podem ser aplicados a qualquer instrumento/ativo. Mais do que isso, todos os ativos podem ser analisados usando as mesmas ferramentas (indicadores).
Como ela funciona?
A análise técnica funciona para ativos em que o preço é influenciado pela lei de oferta e procura e não funciona para títulos em que os preços são regulamentados de outra forma (por exemplo, por decretos políticos).
Além disso, existem várias premissas que precisam ser verificadas para que o instrumento de análise técnica funcione adequadamente.
Alta liquidez. O ativo subjacente deve ser negociado em volumes suficientes. Ativos de baixa liquidez são mais fáceis de manipular e mais difíceis de serem negociados em geral. Fatores associados à negociação de baixa liquidez tornam-na inadequada para a análise técnica.
Nenhuma mudança artificial de preço. Um desdobramento de ações, sendo uma mudança artificial de preço, não afeta o valor intrínseco da empresa, mas altera drasticamente o preço das ações. Tais eventos não podem ser abordados por meio da análise técnica.
Nenhuma notícia extrema. Certos eventos, como um ataque terrorista e o desaparecimento do CEO de uma empresa, não podem ser previstos, obviamente, por meio de análise técnica.
Princípios básicos
O preço inclui tudo. Analistas técnicos acreditam que a ação do preço reflete totalmente todas as informações publicamente disponíveis. Em outras palavras, todos os eventos passados e anúncios sobre os eventos futuros já foram refletidos pelo preço do ativo. O preço, portanto, reflete o justo valor do ativo subjacente. Essa informação é então usada para prever o futuro.
Movimentos de preços não são totalmente aleatórios. Há períodos em que os preços tendem em uma direção e períodos em que os preços simplesmente não tendem. Analistas técnicos acreditam que é possível identificar tendências, tanto de curto quanto de longo prazo, com a ajuda de indicadores.
“O quê?” é mais importante que “por quê?”. “Qual é o preço” e “qual será o preço”, geralmente, são as únicas questões que os técnicos se perguntam. Embora a análise fundamental esteja preocupada com a razão das flutuações de preço, os analistas técnicos não estão. Para eles, os preços sobem quando a demanda ultrapassa a oferta, e é isso.
Como usar a análise técnica na prática?
Muitos especialistas em análise técnica aplicam a abordagem de cima para baixo, primeiro avaliando índices amplos, depois separando setores e, só então, passando para ações individuais. Não importa qual ativo e em que período você o analisa, os passos que você seguirá serão aproximadamente os mesmos. Primeiro, você precisa identificar a tendência (por exemplo, com a Média Móvel ou o Alligator). Então, você deve identificar os níveis de suporte e resistência, os limites superior e inferior que o preço não pode ultrapassar em determinado período (aqui, uma linha horizontal pode ser de grande ajuda). Em seguida, você precisa identificar o ímpeto (por exemplo, usando o MACD ou qualquer outro oscilador) e os pontos de entrada/saída ideais. Por fim, você terá que reunir todos os dados acima mencionados e usá-los para fazer uma previsão.
Conclusão
Especialistas no campo da análise técnica consideram que 80% do mercado podem ser explicados pela psicologia e apenas 20% pela lógica. Portanto, é importante aprender a interpretar sinais que você recebe do mercado, mas lembre-se que leva tempo para aprender e dominar a análise técnica.
