Negociando com padrões do gráfico, o padrão Head and Shoulders reverso

Padrões gráficos são ferramentas poderosas e talvez nenhuma seja mais poderosa do que a Head and Shoulders (do inglês, cabeça e ombros). Esse é um padrão reverso que pode indicar uma reversão em alta ou baixa no mercado, pode ser formada em qualquer período de tempo, é relativamente fácil de visualizar antes e depois da confirmação e uma vez confirmada virtualmente garante um movimento forte na direção da reversão.
O padrão se forma da seguinte maneira: Os preços estão subindo (no caso de uma tendência acima) e alcançam a resistência. Eles voltam ao nível de suporte onde podem se consolidar e então se mover novamente mais alto. Isso forma o primeiro “ombro” (shoulder). No ressalto os preços movem-se acima para exceder a primeira alta mas alcança a resistência novamente. Essa é a cabeça (head). Uma vez que a a resistência tenha sido alcançada os preços voltam para a linha de suporte original, agora chamada “linha de pescoço” (neckline), onde se consolidam novamente antes de ressaltar ainda mais alto. Esse segundo ressalto forma o segundo ombro e alcançará um ponto alto, mas abaixo da cabeça (segundo ponto alto), formando uma série de picos que se assemelham à figura abaixo:

O gráfico acima é referente à velas de 1 dia no par EUR/USD. Você pode ver que os preços movem-se primeiramente para formar um pico, caem até o nível de suporte e ressaltam, movendo-se acima e formando outro pico ainda mais alto, caem novamente para suporte e ressaltam mais uma fez formando o segundo ombro. Agora que os preços estão rompendo o “pescoço” o padrão é confirmado.
Isso pode levar à quedas fortes, em concordância com a reversão, com o alvo projetado pelo próprio padrão. Assim como todos os padrões de preços a magnitude desenvolve um papel importante na extensão dos movimentos uma vez que os padrões são confirmados. Nesse caso a magnitude da linha do pescoço até o topo da cabeça é de aproximadamente 335 pips. Isso significa que essa reversão pode mover-se de forma esperada pelo menos até 1.1340, se não ainda mais abaixo.
Esse padrão também pode ser encontrado na parte inferior de tendências abaixo, como no exemplo a seguir. Essa imagem é referente ao gráfico do ativo USD/CAD mostrando que o par rompeu acima da resistência na linha do pescoço. Esse movimento já é um pouco extenso mas confirmado pelos indicadores então a continuação acima deve ser esperada. O alvo acima (aqui) é também semelhante à magnitude do Head and Shoulders, então, aproximadamente 1.3550.
O risco é que o movimento não será constante acima o que nos leva a meu próximo ponto. Uma vez que o rompimento tenha ocorrido é provável que os preços moverão de volta para re-testar a linha de pescoço como suporte. Se isso, e quando, ocorrer uma segunda entrada é apresentada com uma espera de movimento acima de preço, ou abaixo para os alvos projetados.

Até então, falei sobre operar na confirmação do padrão e esse sempre é o método mais seguro de operar em padrões de preço. Tendo dito isso, esse padrão é fácilmente visível quando está a se formar e pode ser usado para realizar operações a curto prazo que o próprio padrão pode estar indicando. Por exemplo, se o primeiro ombro e a cabeça se formaram de forma que uma variação acima se forme na linha do pescoço, antecipando um ressalto ou o segundo ombro, realizar uma operação acima não seria uma ruim. Da mesma forma, se aparentemente o segundo ombro está sendo formado não seria imprudente operar em acima/abaixo, especialmente se notícias ou outros indicadores confirmarem o movimento também.
A característica que gosto sobre o padrão Head and Shoulders é que ele pode ser formado em si mesmo. O que quero dizer é, se um padrão a longo prazo está sendo formado com a movimentação acima para testar o nível de suporte no ombro, cabeça e segundo ombro, cada um desses picos pode, na verdade, indicar um padrão Head and Shoulders mais curto. Vamos nos referir ao meu primeiro gráfico acima, e específicamente à direita e ao segundo ombro.

Medindo e ajustando as velas para 1 hora cada o gráfico mostra um padrão claro de Head and Shoulders sendo formado com uma linha de pescoço próxima a 1.1736. Um rompimento abaixo desse nível, referente à dados dos EUA apontando uma queda em sua moeda nacional, fez com que o par voltasse para testar e quebrar o nível de suporte na linha de pescoço maior, assim, confirmando ambas as reversões a curto e longo prazo no par.