Мировая экономика, которая только начала восстанавливаться в 2021 году, в 2022 получила новый серьезный удар. Растущая инфляция, война России и Украины, последствия затяжной пандемии COVID-19 — все это негативно сказывается на прогнозах на следующий год. Мы подводим итоги года и обозреваем прошлые события и самые эффективные активы каждой отрасли.
Вторжение России на Украину
24 февраля 2022 года Россия вторглась на Украину, вызвав масштабный кризис беженцев в Европе, когда более 8 миллионов украинцев покинули свою страну. Запад ответил бесчисленными экономическими санкциями в попытках заставить Россию прекратить конфликт. Хотя санкции оказали огромное влияние на российскую экономику, они не помогли достичь желаемого эффекта.
Конфликт привел к энергетическому кризису вслед за достижением цен на природный газ рекордного уровня. Многие европейские страны объявили о своем намерении полностью прекратить импорт российского газа. В это же время Россия сократила количество экспортных трубопроводов и даже перекрыла некоторые из них.
Россия — крупнейший в мире экспортер ископаемого топлива и особенно важный для Европы поставщик. Европа, чье обеспечение газом находится в крайне уязвимом положении из-за ее исторической зависимости от России, столкнулась с резким ростом инфляции и все еще испытывает трудности, находясь на грани введения нормирования потребления газа этой зимой.
Неопределенность и высокая вероятность эскалации конфликта поддерживают волатильность фондового рынка, особенно акций военного и энергетического секторов. Вероятность того, что США будут втянуты в конфликт, все еще сохраняется. По оценкам, к концу 2022 года США потратят на вооружение 8 триллионов долларов, что составляет значительную долю ВВП. Это обеспечивает мощный рост акций оборонных и военных предприятий.
Топ акций энергетического сектора за 2022 год
| Exxon Mobil Corporation (XOM) +74,3% за год | Schlumberger N.V. (SLB) +72,55% за год | EQT Corporation (EQT) +64,37% за год |
Топ акций оборонных и военных предприятий за 2022 год
| Lockheed Martin Corporation (LMT) +41,61% за год | Raytheon Technologies Corporation (RTX) +16,24% за год | Northrop Grumman (NOC) +41,86% за год |
Ослабление ковидных ограничений
Спустя почти через три года после начала пандемии мир практически вернулся к доковидному состоянию, и конец всех ограничений, связанных с COVID-19, не за горами. Многие страны полностью отменили все меры по борьбе с Covid-19, включая карантин, запреты на поездки и обязательную вакцинацию.
Единственное исключение — Китай, где правительство по-прежнему сохраняет позицию абсолютной нетерпимости к вирусу, что заставляет китайских граждан бунтовать против долгоиграющей жесткой политики.
Таким образом, большинство стран возвращаются к жизни «до Covid» (насколько позволяет экономический кризис), что стимулирует давно испытывающие спад индустрии туризма, авиации и развлечений.
Лучшие акции авиакомпаний за 2022 год
| Deutsche Lufthansa AG (LHA) +29,3% за год | Airbus SE (AIR) +0,33% за год | Boeing Company (BA) -6,7% за год |
Климатический кризис усиливается
Опасения по поводу изменения климата вновь стали актуальными, когда мир пережил рекордную жару. Разрушительные лесные пожары, пересыхание озер и рек и снижение урожайности сельскохозяйственных культур — лишь некоторые последствия аномальных температур по всему миру.
Энергетический кризис спровоцировал кризис климатический, однако он же может ускорить внедрение более экологичной энергетики на замену ископаемому топливу. В частности, солнечная и ветроэнергетика считаются перспективной жизнеспособной альтернативой, которая могла бы помочь Европе ослабить зависимость от российского газа.
Лучшие акции сектора возобновляемых источников энергии за 2022 год
| First Solar, Inc. (FSLR) +77,49% за год | JinkoSolar Holding Co. Ltd (JKS) +17,18% за год | Daqo New Energy Corp (DQ) +12,47% за год |
Илон Маск приобрел Twitter
Король противоречивых и вызывающих ажиотаж твитов сделал решительный шаг и, после долгих раздумий, наконец, завершил процесс покупки компании. Маск объявил о своих планах сделать социальную платформу местом свободы слова, что включало, например, разблокировку аккаунта Дональда Трампа. Маск инициировал несколько реформ, уволив половину сотрудников компании и объявив о «чрезвычайно жестком» рабочем графике, в результате чего еще сотня сотрудников уволилась добровольно.
Реакция на то, что Маск стал генеральным директором Twitter, была неоднозначной: некоторые восприняли новость положительно и полагали, что бизнесмен будет продвигать свободу слова и заниматься доработкой социальной сети. Другие осудили то, как Илон Маск вел бизнес, и выразили опасение, что новая политика Twitter лишь даст зеленый свет дезинформации и разжиганию ненависти.
Лучшие акции технологического сектора за 2022 год
| Activision Blizzard, Inc. (ATVI) +19,05% за год | International Business Machines Corp (IBM) +8,14% за год | Mastercard Incorporated (MA) -2,92% за год |
Чего ожидать в 2023 году?
В условиях подобной неопределенности в мире инвесторы и трейдеры все же планируют состав портфелей на следующий год. Не исключено, что акции энергетического сектора останутся на лидирующих позициях, поскольку спрос на нефть и газ вряд ли уменьшится. Акции оборонного и аэрокосмического секторов также могут сохранить динамику, особенно если по всему миру произойдет эскалация военных конфликтов.
