A temporada de ganhos é um momento importante para o mercado e um momento interessante para os negociadores de opções.
Técnicas de Negociação na Temporada de Ganhos
Com a apressada aproximação do 2º trimestre da temporada de ganhos, é nos relembrada a importância desta fase. Este é o momento em que as empresas cujas ações compõem o mercado nos fornecem os seus boletins informativos. Podemos verificar como se encontra a sua situação, e como esses resultados poderão impulsionar as tendências do mercado. Quando as empresas estão a ganhar dinheiro e os lucros estão aumentando, o mercado está feliz e os preços das ações elevam-se, quando as empresas não estão ganhando dinheiro ou os lucros diminuem, o mercado está triste e os preços das ações baixam.
Enquanto os negociadores de longo prazo podem optar por evitar a negociação durante esta temporada, de modo a não realizar uma opção quando um relatório é lançado, os negociadores de curto prazo podem encontrar muitas oportunidades de negociação. Dependendo das expectativas e da realidade dos resultados, os preços das ações são propensos a fazer grandes movimentos em alto volume nos dias que antecederam e procedem um grande lançamento. A categoria de Opções Clássicas IQ Option inclui 500 ações listadas na NYSE com expiração da opção até um mês. A Opção Clássica é uma opção de longo prazo com caducidade a cada sexta-feira do mês.
O truque passa por encontrar essas oportunidades. Existem muitas maneiras de o fazer, mas eu gosto de simplificar, o sistema mais complicado é o que mais pode dar errado. Eu uso uma abordagem de baixo para cima com a qual avalizo a expectativa geral do mercado para a temporada e, em seguida, procuro os setores com a melhor/pior perspetiva e investigo melhor esses setores em busca de oportunidades comerciais. Existem vários lugares na Internet para encontrar dados sobre ganhos, incluindo Factset e Bloomberg.
Perspetivas e Oportunidades de Ganhos nas Ações dos EUA
Desta vez, as perspectivas de ganhos são boas. O crescimento das ações dos EUA voltou ao mercado há 3 trimestres e espera-se que continue por pelo menos mais 7, incluindo o atual. O crescimento vem crescendo desde que o mercado saiu de uma recessão de lucros e atingiu uma proporção de dois dígitos no último trimestre. É esperado que a temporada de relatórios atual represente um crescimento do S&P500 de 10,5%, com um crescimento no próximo trimestre para mais de 12,5%, e ainda maior no próximo ano. Isto é o que sustenta o atual mercado “bull” (de crescimento).
9 dos 11 setores da S&P500 deverão registar um crescimento dos lucros neste trimestre. Os 2 que se espera uma diminuição dos lucros são os Utilitários e Telecomunicações, os 2 com as maiores taxas de crescimento esperadas são a Energia e Materiais e esses são os dois em que vou concentrar a minha negociação. O próximo passo é escolher ativos para negociar, e isso é fácil. Observe o calendário de ganhos e descubra quais dias as empresas em cada setor irão relatar os seus resultados, e use essas informações para escolher quais empresas negociar. Se uma empresa reportar esta semana e uma outra pretende relatar na semana seguinte, deve negociar a empresa que irá lançar o relatório esta semana.
A Chevron é uma escolha sólida no setor de energia. É um conglomerado de petróleo integrado que beneficia de todos os níveis do mercado petrolífero. O setor e as ações estão em uma queda a curto prazo, devido à queda dos preços do petróleo, mas continuam sendo o setor com as maiores perspetivas de ganhos a prazo entre todos. Esta ação irá bater em um nível de suporte de longo prazo antes dos ganhos, os ganhos estão agendados para 28 de julho.
A Freeport-McMoran é uma ótima escolha no setor de materiais. A ação tem tentado subir de um fundo no último mês e quebrou para uma nova alta mesmo enquanto eu escrevia esta publicação. Os ganhos estão agendados para 25 de julho.
Se uma empresa informar que é tarde demais para negociar essa ação com base nas suas notícias de ganhos, você pode ainda usar essas notícias para apoiar outras oportunidades. Se uma empresa de micro-chips viu um aumento inesperado das vendas, é provável que todas as pessoas o fizessem, se a primeira empresa perceber que os preços das ações aumentam nas notícias, é provável que os outros também. À medida que o evento se aproxima, veja os gráficos para sinais e pontos de entrada observando atentamente os alvos de suporte e resistência.
A expiração pode ser abordada de 3 maneiras:
- O primeiro é negociar com a expectativa de caducidade antes que a empresa declare os ganhos. Pode fazer isso se estiver a negociar uma ação com base em resultados positivos de outra empresa dentro do mesmo setor.
- O segundo é negociar antes do lançamento de ganhos e manter a opção até logo após o lançamento. Pode fazer isso se a ação fornecer um ponto de entrada oportuno antes do lançamento e se espera que o relatório mova o mercado.
- O terceiro é entrar na negociação após o lançamento e navegar na onda de impulso criada pelas notícias.
