As apostas de spread permitem especular sobre a alta ou queda de ativos financeiros, como ações, commodities, moedas ou índices, sem realmente possuí-los. Você simplesmente “aposta” na direção do movimento do preço, em vez de comprar. No entanto, elas proporcionam exposição alavancada, o que permite gerenciar uma posição maior com um investimento inicial menor. Embora isso ajude a maximizar o lucro, também aumenta o risco potencial.
Portanto, você precisa entender o que é a aposta de spread, como funciona, seus benefícios e os riscos envolvidos antes de investir seu dinheiro. Este é o foco principal deste guia e, ao final, você também conhecerá diversas estratégias para controlar sua exposição ao risco.
Como funcionam as apostas de spread?
As apostas de spread permitem que você faça previsões sobre o preço de um ativo financeiro sem realmente possuí-lo. A diferença entre os preços de compra e venda que aparece quando você seleciona um mercado para negociar é o spread. Se você acredita que o mercado vai subir, você compra (abre uma posição comprada), se você acha que ele vai cair, você vende (abre uma posição vendida). Sua tolerância ao risco determina quanto você lucra ou perde a cada ponto que o mercado se move.
No entanto, trata-se de um produto alavancado que permite abrir posições maiores com um pequeno depósito (denominado margem) do valor total da negociação. Como a alavancagem aumenta sua exposição, ela torna a negociação mais lucrativa, mas também aumenta o risco.
Seu lucro ou prejuízo é calculado multiplicando-se o número de pontos que o mercado se move pelo valor da sua aposta por ponto. Portanto, se você comprar, digamos, XAUUSD a $ 3.500 com uma aposta de $ 10 por ponto e o preço subir para $ 3.550, você lucrará $ 500 com essa variação de 50 pontos.
Esses mesmos pontos se transformam em prejuízo se o mercado se mover contra você. Você tem a opção de fechar sua posição a qualquer momento, ou ela pode ser fechada automaticamente se a margem da sua conta estiver baixa ou se os níveis de Stop-loss ou Take-profit forem atingidos.
Desvantagens e riscos envolvidos nas apostas de spread
É claro que as apostas de spread têm suas desvantagens. Na verdade, as mesmas características que as tornam atraentes, como a alavancagem, também as tornam arriscadas se não forem usadas corretamente. Abaixo estão os principais riscos associados a isso:
Alavancagem amplia as perdas
A alavancagem aumenta as perdas da mesma forma que aumenta os lucros. Uma pequena variação negativa no mercado pode resultar em uma perda significativa em comparação com sua margem inicial. Essas perdas rápidas podem resultar da volatilidade do mercado, principalmente se você usar uma alavancagem muito alta.
Chamadas de margem
A corretora pode emitir uma chamada de margem, solicitando que você faça depósitos adicionais, caso o saldo da sua conta caia abaixo da margem necessária. Sua posição poderá ser fechada automaticamente com prejuízo caso você não o faça.
Pressão emocional
As apostas de spread podem levar a decisões emocionais, especialmente quando se utiliza alta alavancagem. Como resultado, os traders frequentemente agem de forma irracional por medo ou ganância.
Possibilidade de perder mais do que o seu depósito
É possível perder mais dinheiro do que o depositado inicialmente em certas corretoras, principalmente durante períodos de extrema volatilidade. No entanto, muitas corretoras agora oferecem proteção contra saldos negativos. Esses riscos são significativos, mas com as estratégias corretas, podem ser totalmente controlados.
Quais são os benefícios das apostas de spread?
Apesar dos riscos envolvidos, as apostas de spread oferecem uma série de benefícios que atraem traders de todos os níveis de habilidade. Abaixo estão as principais vantagens:
Lucre com a alta e a queda dos mercados
A possibilidade de lucrar com apostas de spread independentemente das oscilações de preço é uma de suas maiores vantagens. Você abre uma posição de compra se acredita que o mercado vai subir. Além disso, você pode abrir uma posição de venda se acreditar que o preço irá cair.
Ao contrário do investimento tradicional, que gera lucro principalmente quando os preços sobem, isso implica que você nunca está restrito apenas a movimentos de alta. As apostas de spread aumentam suas oportunidades de negociação em diversas condições de mercado, incluindo períodos de volatilidade, tendência, consolidação e até mesmo incerteza econômica.
Não é necessário possuir o ativo subjacente
Como você nunca precisa possuir o ativo subjacente que está negociando, as apostas de spread eliminam muitos dos custos relacionados ao investimento tradicional. Custos como taxas de custódia, taxas de transferência, imposto de selo em alguns lugares e até mesmo o incômodo de manter ou armazenar ativos tangíveis são automaticamente evitados. Isso ocorre porque você está apenas especulando sobre as oscilações de preço em vez de realmente adquirir o ativo.
Tudo isso torna todo o processo mais tranquilo, eficiente e muito menos trabalhoso em comparação com o gerenciamento da propriedade real de ativos.
Eficiência tributária
Em países como o Reino Unido e a Irlanda, onde as apostas de spread são predominantes, elas são legalmente classificadas como jogos de azar e não como investimentos. Portanto, os lucros obtidos com elas geralmente não são tributados, seja como imposto de selo ou ganhos de capital. Isso, no entanto, reduz drasticamente as despesas gerais de negociação, tornando-as economicamente viáveis.
Verificar as leis tributárias do seu país é essencial, pois elas variam de região para região. Essa possível vantagem fiscal continua sendo um dos aspectos mais atraentes das apostas de spread para muitos traders.
Maior exposição ao mercado
Por ser um produto alavancado, a aposta de spread oferece a você uma maior exposição ao mercado. Consequentemente, isso permite que você abra posições muito maiores do que sua margem ou depósito inicial.
Por exemplo, em uma conta com alavancagem de 100:1 e um depósito ou margem de $ 100, você pode abrir uma posição de até $ 10.000. Qualquer lucro obtido com essa negociação é inteiramente seu. No entanto, a alavancagem deve sempre ser usada com cautela e com gerenciamento de riscos adequado, pois também amplifica as perdas.
Custos de negociação mais baixos
As plataformas de apostas de spread normalmente obtêm receita por meio do spread, em vez de cobrar comissões separadas, o que simplifica imediatamente a estrutura de custos para os traders. Como resultado, muitas negociações não incluem nenhuma taxa de comissão, mantendo os custos transparentes e fáceis de entender. Isso também significa que você evita as taxas extras que as corretoras tradicionais costumam cobrar. Portanto, as apostas de spread tornam-se uma opção mais rentável, especialmente para traders ativos que executam várias posições regularmente.
Acesso a múltiplos mercados globais
As apostas de spread proporcionam acesso a uma ampla variedade de mercados financeiros globais a partir de uma única conta de negociação. Os traders podem especular sobre as oscilações de preço de diversos ativos sem possuir fisicamente o ativo subjacente. Isso permite a diversificação do portfólio em diferentes classes de ativos e regiões geográficas. Os instrumentos que os traders podem acessar por meio de apostas de spread incluem ações, títulos, commodities, Forex, índices e até criptomoedas.
É fácil alternar entre mercados e ajustar sua estratégia para se adequar às mudanças de condições e tendências quando você tem tudo o que precisa em um só lugar.
Dimensionamento de posição flexível
Como as apostas de spread permitem um dimensionamento de posição flexível, os traders podem variar suas posições dependendo de sua tolerância ao risco a qualquer momento. Isso visa a adequar o seu nível de confiança à sua perspectiva de mercado naquele momento. É, portanto, adequada tanto para traders experientes que precisam de espaço para expandir suas posições quanto para iniciantes que desejam começar com pouco.
Normalmente, você pode apostar a partir de $ 1 por ponto até $ 100 por ponto ou até mais. Se você deseja modificar suas negociações e sua exposição ao risco rapidamente, essa flexibilidade é muito benéfica.
Sem expiração para muitos mercados
Dependendo do mercado e do tipo de produto que sua corretora oferece, você pode manter uma posição pelo tempo que desejar. Isso pode durar alguns dias, algumas semanas ou até mesmo meses. Acompanhar tendências de longo prazo, gerenciar suas negociações estrategicamente e evitar ser forçado a sair de uma posição antes de estar pronto são tarefas que se tornam mais fáceis com essa maior flexibilidade.
Em comparação com certos derivativos que expiram automaticamente, essa estrutura aberta oferece muito mais controle sobre como você executa e mantém sua estratégia de negociação.
Estratégias de gerenciamento de riscos para apostas de spread
Para apostar em spreads de forma responsável, o gerenciamento de riscos é seu melhor amigo. Aqui estão algumas estratégias práticas para ajudar a proteger sua conta:
Use ordens Stop-loss
Uma ordem Stop-loss limita as perdas potenciais e ajuda você a evitar tomar decisões irracionais em momentos de volatilidade. Ela faz isso fechando automaticamente sua posição quando o mercado atinge um nível específico.
Defina níveis de Take-profit
Definir um nível de Take-profit permite que sua negociação seja fechada automaticamente assim que o lucro desejado for atingido, de forma semelhante ao uso de um Stop-loss para limitar possíveis perdas. Ao eliminar a tentação de manter uma posição vencedora por muito tempo, o que poderia expô-lo a riscos desnecessários caso o mercado revertesse abruptamente, você não só garante os ganhos, como também mantém a disciplina.
Evite alavancagem excessiva
A alavancagem excessiva é uma forma de negociar em excesso, mas utilizando uma alavancagem desnecessariamente alta. Como trader, é importante saber que cada tamanho de conta tem um limite de volume de negociações que pode realizar. Ultrapassar esse limite coloca suas contas em um risco desnecessariamente alto, já que uma pequena variação de preço pode zerar seu saldo em minutos.
No entanto, usar uma alavancagem moderada é uma estratégia mais prudente, pois reduz o risco. Isso permite que você jogue por mais tempo, proteja seus fundos e faça escolhas de negociação mais conscientes e controladas.
Nunca arrisque mais do que pode
Traders experientes geralmente concordam que você nunca deve arriscar mais de 1% a 2% do saldo total da sua conta em uma única negociação. Mesmo em caso de reversão, isso protege seu capital e limita suas perdas. Como resultado, você pode se recuperar rapidamente e continuar negociando sem sofrer grandes derrotas. Além disso, previne a superexposição emocional, incentiva a disciplina e gerencia seu risco geral.
Analise antes de negociar
Recomenda-se a realização de análises técnicas e fundamentais antes de tomar qualquer decisão de negociação. A análise técnica inclui o estudo de gráficos, o reconhecimento de padrões e o possível uso de indicadores. Por outro lado, a análise fundamental envolve prestar atenção às notícias, avaliar relatórios de mercado e eventos econômicos. Ao combinar essas duas estratégias, você pode obter uma compreensão mais clara e completa do mercado e tomar decisões melhores, livres de emoções ou especulações.
Diversifique suas negociações
Para reduzir o risco geral, diversifique suas posições em diferentes instrumentos e setores, em vez de concentrar todo o seu capital em um único mercado. Esse tipo de diversificação protege seu capital porque o desempenho de outros mercados diminui o impacto de um movimento de mercado que seja desfavorável para você. É um método simples, porém eficaz, para equilibrar sua estratégia de negociação e evitar a dependência excessiva do desempenho de uma única posição.
Mantenha as emoções sob controle
Embora não seja possível eliminar completamente as emoções nas negociações, é importante mantê-las sob controle para evitar decisões irracionais. No entanto, a maioria dos traders de sucesso aborda cada decisão com estrutura e disciplina. Eles encaram as apostas de spread mais como um negócio do que como jogos de azar. Eles fazem isso estabelecendo uma estratégia de negociação bem-definida, seguindo-a apesar das emoções intensas e controlando suas expectativas de forma sensata.
Exemplos de apostas de spread
Vamos analisar o exemplo abaixo, que ilustra como as apostas de spread funcionam em condições reais de mercado.
Considere uma cotação para o FTSE 100 de 6.500 (venda) / 6.502 (compra). Você abre uma aposta de compra a $ 10 por ponto, com preço de compra de 6.502, porque acredita que o índice irá subir. O mercado moveu-se 48 pontos a seu favor (6.550 – 6.502) se o FTSE atingir 6.550. Você ganharia $ 480 se multiplicasse esses 48 pontos pelo seu investimento de $ 10.
No entanto, se o mercado cair os mesmos pontos, para 6.468, você terá um prejuízo de $ 480, considerando $ 10 por ponto.
Apostas de spread vs. CFDs
Embora as apostas de spread e a negociação de contratos por diferença permitam o uso de alavancagem, existem diferenças importantes que vale a pena observar.
| Apostas de spread | Contratos por Diferença |
| Frequentemente isentas de impostos em algumas regiões, como o Reino Unido e a Irlanda. | Geralmente sujeitos ao imposto sobre ganhos de capital. |
| Você aposta um valor por ponto de movimento. | Você compra um contrato que representa a diferença de preço entre o preço de abertura e o preço de fechamento. |
| As apostas de spread são mais populares entre os traders ocasionais devido à sua simplicidade. | Os CFDs são frequentemente a opção preferida por traders profissionais que desejam um dimensionamento de posição mais preciso, opções de hedging e tipos de ordens avançados. |
| As apostas de spread estão disponíveis principalmente no Reino Unido e na Irlanda. | Os CFDs são negociados em todo o mundo. |
| Ambos incorrem em spreads. | Além do spread, os CFDs às vezes têm taxas de financiamento noturnas que variam em estrutura em relação às apostas de spread. |
Você pode conferir este Guia para Iniciantes em Contratos por Diferençase você quiser saber mais sobre negociação de CFDs.
Conclusão
Embora as apostas de spread ofereçam aos traders uma forma flexível e acessível de ganhar dinheiro nos mercados financeiros, elas também envolvem riscos. Um dos motivos pelos quais são consideradas arriscadas é a sua alavancagem, que oferece maior exposição ao mercado. Embora isso possa aumentar consideravelmente a lucratividade, também pode resultar em perdas significativas e até mesmo zerar sua conta.
Portanto, se você deseja se aventurar nas apostas de spread, é aconselhável tratá-las como um negócio e não como um esquema para enriquecer rapidamente. Tenha um sistema de negociação que inclua seu plano, estratégia e gerenciamento de riscos, implementado e executado com disciplina. Com todos esses fatores em prática, você tem uma chance maior de sucesso nas apostas de spread.