A regra 3-5-7 é uma estrutura de gerenciamento de riscos concebida para resolver os três problemas mais críticos na negociação: dimensionamento de posições, exposição da carteira e expectativa de lucro. É utilizada para garantir que nenhuma perda isolada (ou série de perdas correlacionadas) possa aniquilar uma conta de negociação, ao mesmo tempo que exige que as negociações bem-sucedidas sejam suficientemente grandes para multiplicar o capital.
Ela responde a três perguntas fundamentais que todo trader precisa responder:
- quanto posso perder em uma negociação? → 3%
- qual o nível de risco que posso assumir em todas as minhas negociações? → 5%
- qual deve ser o tamanho dos meus ganhos? → 7% ou mais
Em vez de reagir emocionalmente aos movimentos do mercado, essa regra força os traders a definirem o risco antes de entrarem em uma negociação, não depois que algo der errado.
O “3”: risco máximo por negociação (3%)
O primeiro pilar da regra dita o seu limite de Stop-loss. Esse limite de 3% refere-se ao valor em dólares perdido caso seu Stop-loss seja acionado, e não ao tamanho total da sua posição.
A matemática da sobrevivência
A maioria dos traders fracassa não porque sua estratégia seja ruim, mas porque seu “risco de ruína” é muito alto. Se você arriscar 10% por negociação, uma sequência de 10 perdas o deixará de bolsos vazios. Se você arriscar 3%, uma sequência de 10 perdas (um caso estatisticamente extremo) deixará você com aproximadamente 73% do seu capital, o que é suficiente para se recuperar.
Cálculo do tamanho da posição com base nos 3%
Para implementar o “3”, você deve trabalhar de trás para frente, partindo do seu risco, e não de frente para trás, partindo do seu poder de compra.
A fórmula:
Tamanho da posição = (Patrimônio da conta * 0,03) / (Preço de entrada – Preço de Stop-loss)
Aplicação no mundo real:
● Saldo da conta: $ 20.000
● Risco máximo (3%): $ 600
● Preço do ativo: $ 150
● Stop-loss técnico: $ 144 (uma mudança de $ 6)
● Tamanho da posição: $ 600 / $ 6 = 100 ações (valor total da posição: $ 15.000)
Ao usar esse cálculo, você garante que, se o mercado se mover contra você, o prejuízo será limitado exatamente a $ 600, independentemente da volatilidade do preço do ativo.
O “5”: exposição máxima ao risco total (5%)
O “5” representa o calor do seu portfólio. Embora a regra dos 3% proteja você contra uma única negociação malsucedida, a regra dos 5% protege você da correlação em todo o mercado.
O problema da superexposição
Em ambientes de alta volatilidade (criptomoedas, ações de tecnologia, Forex), os ativos geralmente se movem em sincronia. Se você tiver três negociações separadas com ações de empresas de inteligência artificial, cada uma com um risco de 3%, seu risco “oculto” será, na verdade, de 9%. Se ocorrer um evento de notícias que afete todo o setor, todos os três mecanismos de Stop-loss serão acionados simultaneamente, causando uma queda de quase 10% na conta em minutos.
Gerenciando o limite de 5%
A regra dos 5% funciona como um disjuntor para o seu ego.
● O limite máximo de 2 transações: se você tiver uma negociação em andamento com risco máximo de 3%, só poderá abrir mais uma negociação com risco máximo de 2%.
● Controlar seus riscos: para abrir uma terceira negociação, você deve primeiro mover o Stop-loss das suas negociações iniciais para um ponto de equilíbrio. Quando um Stop-loss atinge o ponto de equilíbrio, o risco dessa negociação é de 0%, “liberando” seu orçamento de 5% para ser usado em outro lugar.
● A “zona de exclusão aérea”: se o seu risco total em aberto for de 5%, você está proibido de fazer novas entradas, não importa quão “perfeita” a configuração pareça. Isso obriga você a priorizar a qualidade em vez da quantidade.
O “7”: meta de lucro mínimo (7%)
O componente final passa da defesa para o ataque. O “7” é um marco para Expectativa Positiva. Se você arriscar 3% da sua conta para obter um retorno de 7%, estará operando com uma relação risco-recompensa (R:R) de 2,33:1.
Por que o limite de 7% é inegociável?
Se você arrisca 3% para ganhar 3% (uma proporção de 1:1), você precisa acertar mais de 55% das vezes apenas para cobrir comissões e derrapagens (slippage). A maioria dos traders profissionais tem taxas de acerto entre 35% e 50%.
Ao estabelecer uma meta de 7%, a matemática muda a seu favor:
● com uma taxa de ganhos de 40%: após 10 negociações, você obteve 4 ganhos (ganho de $ 28%) e 6 perdas (perda de $ 18%). Resultado: crescimento líquido de +10% na conta.
● com uma taxa de ganhos de 50%, o resultado é: crescimento líquido de +20% na conta.
O “7” garante que você não precisa ser um vidente do mercado para ser lucrativo; você só precisa ser disciplinado o suficiente para deixar seus ganhos renderem e interromper suas perdas na marca dos 3%.
3-5-7 vs. o padrão institucional de 1%
Gestores de fundos profissionais frequentemente defendem uma regra de risco de 1%. Embora mais segura, a regra de 1% costuma ser impraticável para traders de varejo com contas menores (abaixo de $ 50.000) que estão tentando construir patrimônio.
| Recurso | Regra 3-5-7 | Regra de risco de 1% |
| Velocidade de crescimento | Alta (composição agressiva) | Baixa (preservação de capital) |
| Drawdown Máx. | 15–20% (Típico) | 5–8% (Típico) |
| Ideal para | Contas de varejo em fase de crescimento | Fundos multimilionários |
| Tolerância | Requer muita disciplina | Requer muita paciência |
A regra 3-5-7 é o ponto ideal para traders ativos. É suficientemente agressiva para gerar um crescimento significativo da conta, mas suficientemente conservadora para sobreviver às inevitáveis “sequências de perdas” que ocorrem na carreira de qualquer trader.
Adaptação estratégica em todas as classes de ativos
A regra 3-5-7 é uma estrutura, mas deve ser calibrada com base na volatilidade do ativo que você está negociando.
1. Adaptação para criptomoedas (alta correlação)
No mundo das criptomoedas, o “Risco Total de 5%” é o número mais importante. Como a Bitcoin dita a direção de 90% das altcoins, ter cinco negociações diferentes com altcoins geralmente equivale a uma única negociação grande e de alto risco.
● Ajuste: considere reduzir o risco por negociação para 1,5% e manter o limite total de 5% para levar em conta os “flash crashes” que podem ignorar as ordens Stop-loss.
2. A adaptação de Opções (deterioração Theta)
Na negociação de Opções, 3% da conta podem ser perdidos muito rapidamente devido à deterioração do valor com o tempo.
● Ajuste: use a regra dos 3% como sua saída forçada sobre o preço do contrato. Se o prêmio da Opção cair em um valor equivalente a 3% do saldo total da sua conta, a negociação é finalizada.
3. A adaptação do swing trading (risco de lacuna)
Se você mantiver posições durante a noite, estará sujeito ao “Risco de lacuna”, situação em que uma ação abre em um preço significativamente mais baixo do que o preço de fechamento.
● Ajuste: se uma ação for altamente volátil, reduza o “3” para “2” para fornecer uma margem de segurança contra derrapagens.
Por que os traders não seguem a regra?
A matemática por trás da regra 3-5-7 é simples. A execução não é. Existem três armadilhas psicológicas que levam os traders a infringir essas regras:
- A armadilha da “Certeza”: um trader vê uma configuração “garantida” e decide arriscar 10% em vez de 3%. Quando a negociação falha, o dano emocional causa uma espiral de negociações por vingança.
- O “Medo de estar perdendo alguma coisa” (FOMO): um trader atinge seu limite de exposição total de 5%, mas surge uma nova oportunidade. Ele realiza a negociação, alavancando excessivamente sua conta pouco antes de uma reversão do mercado.
- A síndrome da “saída antecipada”: um trader obteve um lucro de 4% em uma negociação. Temendo que o lucro se dissipasse, ele fechou a negociação antecipadamente, não conseguindo atingir a “meta de 7%”. Com o tempo, seus pequenos ganhos não conseguem compensar suas perdas de 3%.
Guia de implementação passo a passo
Esta lista de verificação foi elaborada para ser usada antes, durante e depois da sessão de negociação. Seu objetivo não é a velocidade, mas sim a consistência.
Antes do dia de negociação
● Confirme o saldo atual da conta (o risco deve ser recalculado diariamente)
● Defina o risco máximo por negociação (3% ou menos)
● Defina a exposição total máxima (5%)
● Identifique mercados ou setores correlacionados nos quais você planeja negociar
Antes de cada negociação
Calcule o tamanho da posição usando:
Tamanho da posição = Risco máximo em dólares ÷ Risco por ação
● Coloque o Stop-loss onde a ideia de negociação é inválida, não onde o tamanho da posição parece mais vantajoso
● Verifique o risco total em aberto após adicionar esta negociação. Se ultrapassar 5%, a negociação é cancelada
Durante a sessão de negociação
● Não aumente o tamanho após perdas
● Não adicione negociações só porque “nada mais está funcionando”
● Monitore a correlação: múltiplas posições movendo-se juntas = risco oculto
Após o dia da negociação
● Registre o risco real assumido em comparação com o risco planejado
● Verifique se as saídas seguiram o plano
● Observe qualquer transgressão emocional das regras (isso importa mais do que o lucro e a perda)
Conclusão: o risco é o único limite
A maioria dos traders passa anos procurando um indicador “Santo Graal”. Com o tempo, eles percebem que o “Santo Graal” não existe em um padrão de gráfico, ele existe em uma planilha.
A regra 3-5-7 é uma ferramenta para profissionalizar sua abordagem. Ela elimina a necessidade de “palpites” e os substitui por uma certeza matemática: se você mantiver suas perdas em 3%, sua exposição total em 5% e seus ganhos em 7%, o poder dos juros compostos acabará fazendo o trabalho pesado para você.
Negociar não se trata de estar certo; trata-se de permanecer no jogo tempo suficiente para que a lei dos grandes números trabalhe a seu favor. A regra 3-5-7 garante que você ainda estará de pé quando a “grande jogada” finalmente acontecer.
Tabela de comparação: resumo das regras
| Componente | Limite | Métrica | Função principal |
| Risco individual | 3% | Patrimônio da conta | Impedir a falha catastrófica de uma única negociação. |
| Exposição total | 5% | Risco aberto combinado | Proteger contra a correlação de mercado/setor. |
| Referência de lucro | 7% ou mais | Patrimônio da conta | Garantir expectativas positivas e crescimento. |
| Risco-Recompensa | 2,33:1 | Relação | Permitir uma taxa de ganhos inferior a 50%. |