Todos os traders são seres humanos (lembre-se de que ainda não existe um robô que possa consistentemente fornecer resultados positivos em negociações). A psicologia humana, portanto, desempenha um papel importante em qualquer mercado financeiro, seja de ações, títulos, moedas ou commodities.
Os ciclos econômicos, que correspondem aos períodos de preços mais altos e mais baixos, variam em natureza. Alguns deles podem ser atribuídos à psicologia de mercado. Aqui está como eles funcionam. Quando um número cada vez maior de pessoas entra em determinado mercado com uma posição comprada, seja Bitcoin em 2017 ou a indústria de TI no final dos anos 90, pode-se esperar que o preço demonstre um crescimento estável com pouco ou nenhum retrocesso. Como resultado, uma ilusão de um crescimento sem fim é criada. O que se segue é uma histeria completa. Na década de 1990, muitos especialistas famosos em investimentos apelidaram a TI de “a única indústria que ainda merece seu dinheiro”. O mesmo aconteceu com a Bitcoin em 2017. Quando o preço de determinado ativo demonstra ganhos de três dígitos, aos olhos de certos especialistas, de repente ele se torna o Santo Graal da negociação. No entanto, a realidade é exatamente o oposto. Quanto mais rápido o crescimento, maior a probabilidade de um colapso repentino. Bitcoin e a bolha pontocom não são exceções. É, portanto, sábio considerar um portfólio diversificado.
Quando o preço do ativo (seja ação, commodity, criptomoeda ou qualquer outra coisa) vai muito além de seu valor intrínseco — em outras palavras, valor real — a contagem regressiva começa. Cedo ou tarde, o mercado revelará que não há mais potencial de crescimento, e aquele que é sábio começará a retirar seu dinheiro do ativo.
O mesmo se aplica aos períodos de queda econômica. O público em geral (que é o principal responsável pelo fenômeno da psicologia de mercado) fica ansioso para vender quando o preço do ativo começa a despencar. O que constitui uma oportunidade lucrativa de comprar a um preço baixo para um profissional, torna-se um banho de sangue para traders despreparados.
É difícil evitar a tentação de manter aquela posição rentável um pouco mais e, é claro, você não precisa fechar posições de longo prazo de uma só vez. No entanto, é importante estimar as perspectivas futuras de crescimento. Ao estimar o preço-alvo, o suporte e os níveis de resistência, você pode obter uma melhor compreensão de quanto ainda resta de energia no ativo que você está negociando. Em outras palavras, você não precisa acreditar em um ativo específico, o que você precisa é avaliar de forma completa e calma seu potencial real.
A mesma lógica se aplica a prazos mais curtos, pois a maioria dos indicadores de análise técnica leva em consideração os princípios da psicologia de massa. O que sobe deve cair, e o que cai deve subir novamente. Ao prever o sentimento do mercado, você seria capaz de prever o comportamento de outros traders e, consequentemente, o preço do ativo. Pode soar simplório, mas, para negociar com sucesso, você tem que pensar como as outras pessoas e prever as suas atitudes. E é aqui que a psicologia do mercado entra em ação…
