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Le Commodity Channel Index (CCI) est un indicateur d’analyse technique de type oscillateur. Il est utilisé pour repérer une tendance émergente et déterminer les niveaux de surachat et de survente. Cet indicateur a été présenté pour la première fois par Donald Lambert dans le magazine Commodities en 1980. Développé à l’origine pour identifier les cycles dans le trading des matières premières, il est actuellement appliqué à un large éventail d’actifs.

CCI as displayed in the IQ Option trading platform
Le CCI, tel qu’il s’affiche sur la plateforme de trading d’IQ Option

Le CCI compare le prix actuel avec les prix moyens sur une période de temps donnée. Lorsque les prix actuels sont supérieurs au niveau médian, le CCI est relativement élevé. Par ailleurs, lorsque les prix actuels sont inférieurs à la valeur moyenne de la période, le CCI est relativement bas. L’indicateur permet donc d’identifier le niveau de surachat ou de survente.

La logique sous-jacente

Le CCI mesure la différence entre le changement de prix actuel et le changement de prix moyen de l’actif sous-jacent. Lorsque les prix sont supérieurs au niveau moyen, la lecture de l’indicateur tend à être élevée. Lorsque les prix sont inférieurs au niveau moyen, la lecture sera apparemment basse.

Le CCI peut être utilisé à la fois comme indicateur avancé et comme indicateur supplémentaire. Lorsqu’il est utilisé comme indicateur avancé, les traders devraient tracer les niveaux de surachat et de survente, ainsi que les divergences haussières et baissières, pour prévoir les renversements de tendance à venir.

Lorsqu’on utilise le CCI comme indicateur supplémentaire, les hausses au-dessus de +100 peuvent indiquer une forte hausse des prix et une tendance à la hausse imminente. Les plongeons en dessous de -100 peuvent indiquer une action de prix faible et une tendance à la baisse possible.

Reverse points on the CCI graph
Inverser les points sur le graphique du CCI

Comment l’installer?

Il est facile de configurer le CCI sur la plateforme d’IQ Option.

1. Cliquez sur le bouton « Indicateurs » en bas à gauche de l’écran. Choisissez ensuite le CCI dans la liste des options disponibles.

Setting up the indicator. Step one
Paramétrage de l’indicateur. Première étape

2. Cliquez ensuite simplement sur le bouton « Appliquer » si vous souhaitez utiliser l’indicateur avec des paramètres standard.

3. Vous pouvez également ajuster l’indicateur à votre convenance. Notez que lorsqu’il est utilisé avec des paramètres standard, 70 à 80 % des lectures du CCI se situent entre +100 et -100. Plus la période de rétrospection est courte, plus le CCI sera volatil et plus le pourcentage de valeurs comprises entre +100 et -100 sera faible.

Setting up the indicator. Step two
Paramétrage de l’indicateur. Deuxième étape

Comment l’utiliser dans le trading?

Nouvelle tendance

Comme nous l’avons mentionné plus haut, 70 à 80% de tous les relevés du CCI se situent dans une fourchette de -100/+100. Le fait de dépasser ces limites peut être une invitation à entrer. Si l’indicateur franchit la limite de +100 par en dessous, on peut s’attendre à une tendance haussière. En raison de la nature décalée du CCI, la tendance à la hausse pourrait déjà avoir disparu. Dans ce cas, l’objectif d’un trader est de déterminer si cela va durer ou non. Et si oui, combien de temps?

A bullsih trend identified by CCI
Une tendance haussière identifiée par le CCI

De même, si la ligne -100 est franchie d’en haut, on peut s’attendre à une tendance baissière.

A bearish trend identified by CCI
Une tendance baissière identifiée par le CCI

Surachat / survente

Le CCI est un indicateur non consolidé, ce qui rend l’identification des niveaux sur-vendus et surachetés un peu difficile (mais pas impossible). L’actif sous-jacent peut continuer à perdre sa valeur longtemps après l’entrée du CCI dans la zone de survente et s’apprécier même si le CCI a été en position de surachat pendant un certain temps.

La sélection des niveaux de surachat / sur-vente dépend du marché et de l’actif analysé. Sur le marché Forex, il est généralement admis que l’actif sous-jacent est suracheté lorsque l’indicateur CCI est supérieur à +200, un point vraiment difficile à atteindre. De même, si le CCI a chuté en dessous de -200, l’actif est considéré comme survendu.

An overbought position identified by CCI and a subsequent bearish trend
Une position de surachat identifiée par le CCI et une tendance baissière subséquente

Divergences

Si la dynamique directionnelle ne confirme pas le prix, on peut s’attendre à ce que la tendance s’inverse bientôt. Lorsque le CCI forme un plus haut bas et que l’actif sous-jacent fait un plus bas plus bas, une divergence haussière se produit. Une divergence baissière apparaîtra lorsque le CCI forme un plus bas haut et que l’actif sous-jacent atteint haut un plus haut.

Divergence as a harbringer of trend reversal
La divergence comme signe avant-coureur d’un renversement de tendance

Il est à noter que lors d’une forte tendance, les divergences peuvent être trompeuses.

Conclusion

Le Commodity Channel Index est un outil d’analyse technique polyvalent utilisé par les traders pour repérer les tendances émergentes et déterminer les positions surachetées et survendues. Le CCI offre un bon mélange de précision et de potentiel d’analyse. D’autres indicateurs peuvent être nécessaires pour confirmer les signaux envoyés par le CCI.

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REMARQUE: Cet article n'est pas un conseil en investissement. Toute référence à des mouvements ou niveaux de prix historiques est informative et basée sur une analyse externe et nous ne garantissons pas que de tels mouvements ou niveaux puissent se reproduire à l'avenir. Conformément aux exigences de l'Autorité européenne des marchés financiers (AEMF), le trading d'options binaires et digitales n'est disponible que pour les clients classés comme clients professionnels..


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