En 2021, el mundo estaba ocupado comprendiendo la nueva realidad y buscando esa nueva “normalidad”. Los gobiernos, negocios, instituciones sociales y cada uno de nosotros ha estado buscando formas de escapar a las tensiones provocadas por el Covid. Entonces, ¿ha funcionado? Estamos listos para rememorar este año: qué eventos económicos han tenido mayor impacto, cómo se han visto reflejados estos eventos en los mejores valores del 2021, y qué cabe esperar del 2022.
El Gran Reinicio
«El Capitalismo tal y como lo conocemos está muerto,» han afirmado en el Foro Económico Mundial sobre “El Gran Reinicio” durante la cumbre anual en Davos de junio de 2020. En ese momento, se hablaba de una iniciativa controvertida: usar la dramática experiencia de la pandemia como una oportunidad para cambiar los principios de la economía mundial. La idea principal era transformar el gobierno global en un ‘capitalismo de accionistas’ — un modelo en el que los gobiernos ya no fueran los encargados de la toma de decisiones, sino que las corporaciones promovieran a los accionistas en una agenda global.
A pesar de que tal sugerencia no contaba con una hoja de ruta clara, muchas industrias han comenzado a repensar sus esquemas de trabajo bajo el modelo del Gran Reinicio en 2021.
¿Quienes son estos accionistas no gubernamentales?
- Grandes Petroleras (Saudi Aramco, Shell, Chevron, BP)
- Productores de alimentos (Unilever, The Coca-Cola Company, Nestlé)
- Grandes Tecnológicas (Meta, Google, Amazon, Microsoft, Apple)
- Grandes Farmacéuticas (AstraZeneca, Pfizer, Moderna)
Está claro que estas compañías lograrán más y más autoridad y poder en los años venideros. Algunos la llaman ya la “cuarta revolución industrial”. Por eso hay una probabilidad de que en 2021, seamos testigos del mayor reinicio del gobierno global desde la formación de las Naciones Unidas durante la Segunda Guerra Mundial. Por supuesto, es difícil decir cómo resultará esta iniciativa para la comunidad mundial, pero los inversores de valores tienen seguro que vienen momentos interesantes.
Vacunaciones globales y nuevos confinamientos
La adopción de la vacuna frente al Covid fue sin duda alguna el evento del mercado más esperado de 2021. Docenas de compañías farmacéuticas compitieron en la carrera, presentando sus versiones del fármaco para parar la pandemia. La marcha mundial hacia la vacunación masiva ha creado un mercado enorme para las vacunas medicinas contra la COVID-19, impulsado por gobiernos, organizaciones sin ánimo de lucro y capital inversor — más de 26$ mil millones en total.
Como resultado, la OMS ha reconocido las vacunas de Pfizer / BioNTech, Moderna, AstraZeneca, Johnson & Johnson, Sinopharm, y Sinovac. Para finales de 2021, casi 9 mil millones de vacunas habían sido administradas, proporcionando a los principales fabricantes un admirable beneficio de 1.000$ por segundo. Esto ha resultado en que los valores farmacéuticos se encuentren entre los mejores valores de 2021
Mejores valores de vacunas Covid-19 de 2021*
| BioNTech SE ADR BNTX +223.99%Cambio en 1A | Pfizer, Inc. PFE +31.75%Cambio en 1A | AstraZeneca PLC ADR AZN +7.54%Cambio en 1A |
Debido a la alta tasa de vacunación y el descenso en el número de casos, las industrias sensibles al Covid han comenzado a recuperarse lentamente. Por esto, el crecimiento total de los valores de energéticas en la plataforma IQ Option, ha acumulado un 3,68%, el sector Industrial (que incluye los bienes capitales, servicios y suministros comerciales, y servicios de transporte — casi un 10%.
Sin embargo, el surgir de las variantes Delta y Omicron ha empañado las previsiones de recuperación, mostrando a todos cuán frágil es el estado de progreso actual..
Caos en la cadena de suministro
La crisis de la cadena de suministro ha supuesto uno de los mayores desafíos de 2021. Los retrasos en las entregas han golpeado la producción global, causando un aumento en costes y precios. Harta y hastiada de confinamientos, la gente estaba deseando volver a gastar su dinero, pero han visto que los productos no están disponibles o son mucho más caros. Esto lo ha causado un número de razones:
- Cierres causados por el Covid;
- Escasez de trabajadores;
- Falta de componentes;
- Falta de materias primas;
- Caídas del suministro eléctrico en China;
- Escasez de conductores de camiones en EE UU, Alemania y el Reino Unido;
- Pánico de los comercios que compraron productos anticipadamente;
- Retrasos en puertos, etc.
Los cuellos de botella que han tenido lugar en cada eslabón de la cadena de suministro han afectado casi a cualquier sector, principalmente a los de la electrónica y el automóvil (exacerbado por la escasez de semiconductores), comida, medicina y productos del hogar.
La pandemia ha dejado claro lo independientes que pueden llegar a ser todas las partes de la cadena de suministro y producción. Los analistas esperan que la crisis de la oferta se arrastre durante el 2022 y más allá, y el tiempo de recuperación será específico de cada industria puesto que los diferentes sectores dependen de la cadena de suministros global de forma distinta.
Crisis energética
El 2021 ha revitalizado el sector energético, aunque de forma peculiar — gracias a la crisis energética. Justo en el momento en que el mundo comenzaba a abandonar masivamente los combustibles fósiles en favor de las fuentes de energía renovables, se ha vuelto a requerir del petróleo y el gas. Los artificialmente bajos tipos de interés, las disrupciones en la cadena de suministro causadas por el covid, el descenso en la oferta de gas por parte de Rusia a Europa y sencillamente, un invierno frío — todas han sido causantes de una demanda sin precedentes por los combustibles tradicionales. Como resultado, el crudo de petróleo ha subido un 52% hasta los 71$ por barril este año.
Otras razones para la crisis son el ESG (Environmental, Social and Corporate Governance) y la tendencia a la desinversión en el carbón, resultando en la demonización de los combustibles fósiles. Por culpa de esto, los inversores institucionales y gubernamentales han retirado los combustibles clásicos de sus portafolios y han redirigido el capital a alternativas más socialmente aceptadas bajas en carbón. Parece seguro que la crisis se extenderá hasta finales de 2022 — por mucho que a Greta Thunberg le moleste, el petróleo y el gas seguirán siendo solicitados en los próximos años: sin embargo, el mercado suele ser volátil e impredecible, y por tanto siempre existe riesgo al invertir en dichos productos.
Mejores valores energéticos de 2021
ConocoPhillips (COP) +92.2%Cambio en 1A | Devon Energy Corp. (FSLR) +165.83%Cambio en 1A | EQT Corp (EQT) +43.21% Cambio en 1A |
Boom de memes de inversión
Normalmente, el precio de los valores depende de factores objetivos: indicadores financieros, agenda política, etc. Pero el 2021 dió lugar a un nuevo fenómeno llamado “memes de valores”. Cambiaron drásticamente su valor en base a la acción de una comunidad de pequeños inversores. Los ejemplos más memorables corresponden a AMC, Nokia y GameStop, cuyo precio de las acciones los disparó gracias a la comunidad de traders.
Todo comenzó en el foro WallStreetBets para inversores amateurs de Reddit. Sus usuarios se comunicaban entre sí usando memes y operaban con valores de compañías poco conocidas esperando que crecieran. Aunque los inversores serios no tenían muy en cuenta la comunidad, porque sus predicciones a menudo resultaban ser incorrectas.
En 2021, mucha gente se quedó en sus casas, viéndose con un poco de dinero extra y disponiendo de más tiempo para participar en los mercados. Para 2021, la comunidad WallStreetBets había crecido hasta los 8 millones de miembros. Ya no era tan gracioso: sus acciones comenzaron a influenciar el mercado de valores de verdad. Tras el incidente con las acciones de GameStop, que en si pico subió desde un par de dolares a 400$ por acción, e incluso los analistas más afamados comenzaron a vigilar este “tonto” foro de Reddit.
¿Cuáles son las características de los valores de memes?
- Crecimiento rápido — los valores pueden subir muchísimo
- Crecimiento sin razón aparente. A menudo, tales picos en los valores son solo debido a un impulso especulativo masivo. La propia compañía podría encontrarse en una profunda crisis.
- Elevada volatilidad — puesto que las dinámicas del activo dependen del sentimiento y no de razones fundamentales del valor de negocio, calidad de la gestión financiera y gestión de riesgos.
Aunque la inversión en memes no es de mucho interés para los traders serios, la fiebre por los memes en 2021 habla del crecimiento de los pequeños inversores, que suman un 23% del trading de valores Estadounidense este año — doblando la cifra de 2019.
Escasez de Semiconductores
Los precios de coches y electrónica se han disparado este año. La razón es la falta de semiconductores, también llamados microchips. Los chips son esenciales para cualquier producto que contenga componentes electrónicos, por eso una oferta limitada tiene un impacto enorme en los fabricantes.
La escasez de los semiconductores ha sido causada por nuevas restricciones por el Covid en los principales centros de producción de chips: Malasia y otros países del Sudeste asiático. Para cumplir con la creciente demanda de semiconductores, es necesario construir grandes instalaciones de producción, lo que costaría miles de millones de dólares y llevaría años.
Varios fabricantes de chips ya han comenzado a coger ritmo: por ejemplo, Intel, Samsung y Nvidia ha anunciado la construcción de nuevas plantas. Como resultado, el interés de los inversores en compañías semiconductoras ha crecido, especialmente aquellas con fábricas en El Sur de Asia, dónde los costes de producción son menores. Se espera que la crisis se arrastre hasta finales de 2022, pero en general, ahora mismo la industria está floreciendo.
Mejores valores de semiconductores en 2021
| NVIDIA NVDA +106.96%Cambio en 1A | Advanced Micro Devices, Inc. AMD +46.11%Cambio en 1A | Intel TM +7.66%Cambio en 1A |
El alza del Bitcoin
En el pasado año, Bitcoin ha doblado su precio, confirmando su título como Padre de las Criptomonedas. En Octubre tuvo lugar un importante punto de inflexión, con la adopción de los ETF de futuros de BTC. Técnicamente, llevó a la moneda de las sombras al marco legal. Representantes del Citi Bank creen que el Bitcoin está ahora “en el primer punto de la aceptación popular” y un día podría “convertirse en la moneda elegida para el comercio internacional”. Está respaldada por grandes compañías como Tesla y PayPal que aceptan pagos en BTC. El reconocimiento del BTC como moneda legal en El Salvador, y la consideración de los bancos centrales de emitir sus propias divisas digitales, también ha contribuido al asunto. Por eso es posible que continuemos viendo un aumento en la adopción de criptomonedas entre los inversores, instituciones, e incluso gobiernos el próximo año.
Cambio hacia el Metaverso
En octubre de 2021, Facebook cambió su nombre a Meta — y no se trata solo de una estrategia de marketing. La compañía quiere ahora estar asociada exclusivamente a su nuevo producto — el metaverso, dónde los usuarios podrán comunicarse por realidad virtual.
Lo desarrolladores de Meta prometen crear el ‘nuevo internet’, en que la gente sea capaz de viajar a través de mundos digitales: desde juegos a oficinas y centros comerciales virtuales. Los gigantes tecnológicos como Microsoft y Nvidia, también buscan un trozo del pastel en el ‘Verso’, que podría ser el futuro del trabajo, el entretenimiento y el comercio. Mark Zuckerberg espera que su metaverso tenga 1000 millones de personas en 2030.
Aunque el desarrollo del proyecto esté en una etapa muy temprana, todo el mundo comprende que Meta es uno de los proyectos más ambiciosos y de más alto perfil de las recientes décadas y un gran punto de inflexión en la historia de Internet.
¿Qué ocurrirá en 2022?
Intenso y lleno de eventos económicos, el 2021 ha ido de estimular los gastos y recuperar las industrias dañadas. El 2022 podría ir sobre la aceleración de la economía global y la recuperación.
El mundo, sin duda, seguirá peleando contra el COVID-19, pero la perspectiva general parece optimista. State Street Global Advisors cree que la economía seguirá su recuperación y entregará un crecimiento global decente. Los mercados rebotarán lentamente de vuelta a los niveles pre pandemia, y JP Morgan Chase cree que el 2022, traerá de vuelta la recuperación global. Sin embargo, una vez los mercados alcancen su momento álgido y se acomoden, la recuperación probablemente sea desigual y en varias capas. Una de las razones de ello podría ser la aparición de nuevas variantes del Covid, que como hemos sido testigos en 2021, pueden malograr el duramente conseguido progreso en tan solo un parpadeo.
