Wirtschaftliche Ereignisse 2021: Ein Rückblick auf das Jahr

Im Jahr 2021 war die Welt damit beschäftigt, die neue Realität zu begreifen und das neue „Normal” zu erkunden. Regierungen, Unternehmen, soziale Einrichtungen und jeder Einzelne von uns haben nach Auswegen aus den durch den Covid verursachten Schwierigkeiten gesucht. Und wie hat es geklappt? Wir sind bei der Jahresendbilanz angelangt: Welche wirtschaftlichen Ereignisse werden als die einflussreichsten angesehen, wie haben sich diese Ereignisse auf die besten Aktien des Jahres 2021 ausgewirkt und was ist für 2022 zu erwarten? 

Der große Neustart

„Der Kapitalismus, wie wir ihn kennen, ist tot” sagten die Vertreter des Weltwirtschaftsforums auf dem jährlichen Gipfel in Davos im Juni 2020 über „Den großen Neustart”. Damals wurde eine kontroverse Initiative geäußert: die dramatische Pandemieerfahrung als Chance für eine völlige Änderung der weltwirtschaftlichen Grundsätze zu nutzen. Die Hauptidee war, das globale Regieren in einen „Stakeholder-Kapitalismus” umzuwandeln – ein Modell, bei dem die Regierungen nicht mehr die Hauptentscheidungsträger sind und die Unternehmen zu offiziellen Interessenvertretern der globalen Agenda aufsteigen. 

Obwohl es sich dabei nur um einen Vorschlag ohne klaren Fahrplan handelte, haben viele Branchen begonnen, ihre Arbeitsmodelle im Rahmen des Großen Neustarts im Jahr 2021 zu durchdenken.  

Wer sind diese nichtstaatlichen Interessengruppen?

• Die großen Ölkonzerne (Saudi Aramco, Shell, Chevron, BP)
• Lebensmittelhersteller (Unilever, The Coca-Cola Company, Nestlé)
• Die großen Technologiekonzerne (Meta, Google, Amazon, Microsoft, Apple)
• Die großen Pharmaunternehmen (AstraZeneca, Pfizer, Moderna)

Es ist klar, dass diese Unternehmen in den kommenden Jahren immer mehr Macht und Einfluss bekommen werden. Manche sprechen bereits von der „vierten industriellen Revolution”. Es besteht also die Möglichkeit, dass wir 2021 Zeuge des größten Neustarts der Weltordnungspolitik seit der Gründung der Vereinten Nationen während des Zweiten Weltkriegs werden. Natürlich ist es schwer zu sagen, wie sich diese Initiative für die Weltgemeinschaft auswirken wird, aber den Aktienanlegern steht sicher eine interessante Zeit bevor. 

Globale Impfungen und neue Lockdowns

Die Einführung des Impfstoffs Covid war zweifelsohne das am meisten erwartete Marktereignis des Jahres 2021. Dutzende von Pharmaunternehmen gingen ins Rennen und präsentierten ihre Versionen des Medikaments zur Bekämpfung der Pandemie. Die weltweite Bewegung für umfangreiche Impfungen schuf einen gewaltigen Markt für COVID-19-Impfstoffe und -Medikamente, der durch Regierungen, humanitäre Organisationen und Anleger mit Geld gespeist wurde — insgesamt über 26 Milliarden USD. 

Im Ergebnis gab die WHO die Impfstoffe von Pfizer/BioNTech, Moderna, AstraZeneca, Johnson & Johnson, Sinopharm und Sinovac frei. Bis Ende 2021 wurden fast 9 Milliarden Impfungen verabreicht, was den Vorreitern bei der Herstellung einen unglaublichen Gewinn von 1.000 USD pro Sekunde beschert. Dies führte dazu, dass Pharma-Aktien zu den Top-Aktien des Jahres 2021 gehörten.

Beste Covid-19 Impfstoffaktien 2021*

Aufgrund der hohen Impfrate und des Rückgangs der Fallzahlen begannen sich die Covid-sensitiven Branchen langsam zu erholen. So belief sich das Gesamtwachstum der Energieaktien auf der IQ Option-Plattform auf 3,68%, der Industriesektor (der Investitionsgüter, kommerzielle Dienstleistungen und Lieferungen, und Transportdienstleistungen umfasst) – um fast 10%.

Das Aufkommen von Delta- und Omicron-Varianten hat jedoch ermutigende Erholungsprognosen getrübt, was allen zeigt, wie schwankend unser derzeitiger Stand des Fortschritts sein kann.

Chaos in der Lieferkette

Die Krise der Lieferkette hat sich als eine der größten Herausforderungen des Jahres 2021 erwiesen. Verspätete Lieferungen haben die weltweite Produktion behindert und zu Kosten- und Preissteigerungen geführt. Die Menschen hatten genug von den Lockdowns und wollten wieder Geld ausgeben, mussten aber feststellen, dass die Waren entweder nicht mehr verfügbar oder viel teurer waren. Dafür gab es eine Reihe von Gründen:

• Covid-bedingte Stilllegungen; 
• Arbeitskräftemangel; 
• Mangel an Komponenten; 
• Mangel an Rohstoffen; 
• Stromknappheit in China; 
• Mangel an LKW-Fahrern in den USA, Deutschland und dem Vereinigten Königreich; 
• Panikartige Einzelhändler, die massenhaft Waren im Voraus kaufen; 
• Rückstau in den Häfen, usw.

Engpässe wurden an jedem Glied der Versorgungskette festgestellt und betrafen fast jeden Sektor, vor allem Elektronik und Automobilindustrie (verschärft durch den Mangel an Halbleitern), Lebensmittel, Medikamente und Haushaltsprodukte.

Die Pandemie hat deutlich gemacht, wie sehr alle Bereiche der Liefer- und Produktionskette voneinander abhängig sind. Analysten erwarten, dass sich die Versorgungskrise bis 2022 und darüber hinaus hinzieht, und die Erholungszeit ist branchenspezifisch, da verschiedene Branchen auf unterschiedliche Weise auf die globale Lieferkette angewiesen sind.

Energiekrise

2021 hat den Energiesektor wiederbelebt, wenn auch auf eine besondere Art und Weise – dank der Energiekrise. Gerade als die Welt begonnen hatte, sich massiv von fossilen Brennstoffen zugunsten erneuerbarer Energiequellen zu verabschieden, verlangt sie wieder nach Öl und Gas. Künstlich niedrige Zinssätze, durch Covid verursachte Lieferkettenstörungen, ein Rückgang der Gaslieferungen aus Russland nach Europa und einfach ein kalter Winter – all dies führte zu einer noch nie dagewesenen Nachfrage nach traditionellen Brennstoffen. Infolgedessen stieg der Rohölpreis in diesem Jahr um 52 % auf 71 $ pro Fass.

Weitere Gründe für die Krise sind der ESG-Trend (Umwelt-, Sozial- und Unternehmensführung) und der Trend zum Verzicht auf Kohlenstoff, der zu einer Verdammung der fossilen Brennstoffe führt. Aus diesem Grund ziehen institutionelle Anleger und Regierungen klassische Brennstoffe aus ihren Portfolios ab und lenken das Kapital in gesellschaftlich akzeptiertere kohlenstoffarme Alternativen um. Die Krise scheint sich bis Ende 2022 fortzusetzen – so sehr Greta Thunberg es auch hasst, Öl und Gas scheinen auch in den kommenden Jahren gefragt zu sein; allerdings ist der Markt oft unbeständig und unvorhersehbar, so dass Investitionen in solche Produkte immer ein Risiko darstellen. 

Die besten Energieaktien 2021

Meme-Investitionsboom

Normalerweise hängt der Aktienkurs von objektiven Faktoren ab: Finanzindikatoren, politische Agenda usw. Aber 2021 wurde ein neues Phänomen geboren: die „Meme-Aktien”. Ihr Wert ändert sich dramatisch, je nachdem, wie die Kleinanlegergemeinschaft handelt. Die eindrucksvollsten Beispiele sind AMC, Nokia und GameStop, deren Aktienkurse von der Händlergemeinschaft in die Höhe getrieben wurden.

Alles begann im WallStreetBets-Forum für Amateuranleger bei Reddit. Die Benutzer kommunizierten untereinander mit Hilfe von Memes und handelten mit Aktien unbekannter Unternehmen in der Hoffnung auf deren Wachstum. Doch seriöse Investoren nahmen die Gemeinschaft nicht ernst, denn ihre Vorhersagen erwiesen sich oft als falsch.

Im Jahr 2021 blieben viele Menschen zu Hause, saßen auf einem Haufen von Extra-Geld und hatten mehr Zeit, sich an den Märkten zu beteiligen. Bis 2021 war die WallStreetBets-Community auf 8 Millionen Mitglieder angewachsen. Es war kein Spaß mehr: Ihre Aktionen begannen, den Aktienmarkt wirklich zu beeinflussen. Nach dem Vorfall der GameStop-Aktien, die auf dem Höhepunkt von ein paar Dollar auf 400 Dollar pro Aktie stiegen, begannen sogar berühmte Analysten, ein Auge auf das „dumme” Reddit-Forum zu werfen.

Was sind die Merkmale von Meme-Aktien?

• Schnelles Wachstum – Aktien können um ein Vielfaches höher steigen.
• Wachstum ohne ersichtlichen Grund. Oftmals steigen solche Aktien nur aufgrund eines massiven Spekulationsimpulses an. Das Unternehmen selbst könnte sich in einer tiefen Krise befinden.
• Hohe Volatilität – da die Dynamik eines Vermögenswerts von der Stimmung abhängt und nicht von der grundlegenden Bewertung des Unternehmenswertes, der Qualität des Finanzmanagements und der Risikobewertung.

Während Meme-Investitionen für seriöse Händler von geringem Interesse sind, spricht die Meme-Manie von 2021 für den Aufstieg der Kleinanleger, die in diesem Jahr rund 23 % des gesamten US-Aktienhandels ausmachen – doppelt so viel wie im Jahr 2019.

Mangel an Halbleitern

Die Preise für Autos und Elektronik sind in diesem Jahr in die Höhe geschossen. Der Grund dafür ist der Mangel an Halbleitern, auch Mikrochips genannt. Chips sind für jedes Produkt, das Elektronik enthält, unverzichtbar, so dass das begrenzte Angebot große Auswirkungen auf die Hersteller hatte.

Der Mangel an Halbleitern wurde durch neue Covid-Beschränkungen in den wichtigsten Zentren der Chip-Produktion verursacht: Malaysia und andere südostasiatische Länder. Um die wachsende Nachfrage nach Halbleitern zu decken, ist der Bau großer Produktionsanlagen notwendig, die Milliarden kosten und Jahre dauern werden.

Mehrere Chiphersteller haben bereits das Tempo erhöht: Intel, Samsung und Nvidia haben beispielsweise den Bau neuer Werke angekündigt. Infolgedessen ist das Interesse der Investoren an Halbleiterunternehmen gestiegen, insbesondere an solchen mit Fabriken in Südasien, wo die Produktionskosten niedriger sind. Die Krise wird sich voraussichtlich bis Ende 2022 hinziehen, aber insgesamt boomt die Branche jetzt.

Beste Halbleiteraktien 2021

Der neue Aufstieg von Bitcoin

Im vergangenen Jahr hat sich der Preis von Bitcoin verdoppelt und damit den Titel des Vaters von Kryptо bestätigt. Ein wichtiger Wendepunkt war im Oktober die Einführung des BTC-Futures-ETF. Technisch gesehen wurde die Münze damit aus dem Verborgenen in den legalen Bereich geholt. Beamte der Citi Bank sind der Meinung, dass Bitcoin nun „an der Schwelle zur allgemeinen Akzeptanz steht” und eines Tages „die bevorzugte Währung für den internationalen Handel werden könnte”. Dies wird von großen Unternehmen wie Tesla und PayPal unterstützt, die Zahlungen in BTC akzeptieren. Die Anerkennung von BTC als gesetzliches Zahlungsmittel in El Salvador und Zentralbanken, die die Ausgabe eigener digitaler Währungen erwägen, tragen ebenfalls zu diesem Thema bei. Wir könnten also auch im nächsten Jahr eine zunehmende Akzeptanz von Kryptowährungen bei Investoren, Institutionen und sogar Regierungen erleben.

Wechsel zum Metaverse

Im Oktober 2021 änderte Facebook seinen Namen in Meta – und das war nicht nur ein Marketing-Trick. Das Unternehmen möchte nun ausschließlich mit seinem neuen Produkt in Verbindung gebracht werden – dem Metaverse, in dem Nutzer in der virtuellen Realität kommunizieren können.

Die Meta-Entwickler versprechen ein „neues Internet”, in dem die Menschen durch digitale Welten reisen können: von Spielen bis hin zu virtuellen Büros und Einkaufszentren. Auch Tech-Giganten wie Microsoft und Nvidia wollen sich am „Verse“ beteiligen, das die Zukunft von Arbeit, Unterhaltung und Handel sein könnte. Mark Zuckerberg hofft, dass sein Metaverse bis 2030 1 Milliarde Menschen umfassen wird.

Obwohl sich die Projektentwicklung noch in einem frühen Stadium befindet, ist allen klar, dass Meta eines der aufsehenerregendsten und ehrgeizigsten Projekte der letzten Jahrzehnte und ein wichtiger Wendepunkt in der Geschichte des Internets ist.

Was kommt 2022?

Das Jahr 2021 war intensiv und reich an wirtschaftlichen Ereignissen und stand im Zeichen der Ankurbelung der Ausgaben und der Erholung beschädigter Industrien. 2022 könnte eine Abkühlung und Beschleunigung der globalen Wirtschaftserholung bedeuten. 

Die Welt wird sicherlich weiter gegen COVID-19 kämpfen, aber die Aussichten sind insgesamt optimistisch. Nach Ansicht von State Street Global Advisors wird sich die Wirtschaft weiter erholen und ein ordentliches globales Wachstum erzielen. Die Märkte werden sich langsam wieder auf das Niveau vor der Pandemie erholen, und JP Morgan Chase glaubt sogar, dass 2022 eine vollständige globale Erholung eintreten wird. Sobald die Märkte jedoch den Höhepunkt der Dynamik und der Anpassung erreicht haben, wird die weitere Erholung wahrscheinlich uneinheitlich und facettenreich ausfallen. Einer der Gründe dafür ist das mögliche Auftauchen neuer Covid-Varianten, die, wie wir im Jahr 2021 gesehen haben, die hart erarbeiteten Fortschritte im Handumdrehen zunichte machen können.