เหตุการณ์เศรษฐกิจแห่งปี 2021: ข้อมูลสรุปประจำปี

ในปี 2021 โลกกำลังยุ่งอยู่กับการทำความเข้าใจความเป็นจริงใหม่และค้นหา “ความปกติ” แบบใหม่ รัฐบาล ภาคธุรกิจ สถาบันทางสังคม และพวกเราทุกคนต่างมองหาทางออกจากความยากลำบากที่เกิดจากโควิด แล้วมันได้ผลหรือไม่ เรามาถึงบทสรุปของสิ้นปีแล้ว: เหตุการณ์ทางเศรษฐกิจใดที่เชื่อว่าส่งผลกระทบมากที่สุด เหตุการณ์เหล่านี้สะท้อนให้เห็นหุ้นที่ดีที่สุดของปี 2021 อย่างไร และสิ่งที่คาดหวังจากปี 2022 จะเป็นอย่างไร

การเริ่มต้นใหม่ครั้งยิ่งใหญ่

“ทุนนิยมที่เรารู้จักมันได้ตายไปแล้ว,” กล่าวโดย World Economic Forum เกี่ยวกับ “การเริ่มต้นใหม่ครั้งยิ่งใหญ่” ระหว่างการประชุมสุดยอดดาวอสประจำปีในเดือนมิถุนายน 2020 ย้อนกลับไปในตอนนั้น มีการริเริ่มการโต้เถียง: เพื่อใช้ประสบการณ์การแพร่ระบาดของโรคเป็นโอกาสสำหรับการเปลี่ยนแปลงทั้งหมดในหลักการเศรษฐกิจโลก แนวคิดหลักคือการเปลี่ยนธรรมาภิบาลโลกให้เป็น ‘ทุนนิยมผู้มีส่วนได้ส่วนเสีย’ — รูปแบบที่รัฐบาลไม่ใช่ผู้มีอำนาจตัดสินใจหลักอีกต่อไป และองค์กรต่างๆ ได้รับการส่งเสริมให้เป็นผู้มีส่วนได้ส่วนเสียอย่างเป็นทางการในวาระระดับโลก

แม้ว่าจะเป็นเพียงข้อเสนอแนะที่ไม่มีแผนงานที่ชัดเจน แต่อุตสาหกรรมต่างๆ ได้เริ่มคิดทบทวนแผนการทำงานภายใต้แบบจำลอง “การเริ่มต้นใหม่ครั้งยิ่งใหญ่” ในปี 2021  

ใครคือผู้มีส่วนได้ส่วนเสียที่ไม่ใช่ภาครัฐเหล่านี้

• บริษัทน้ำมันรายใหญ่ (Saudi Aramco, Shell, Chevron, BP)
• ผู้ผลิตอาหาร (Unilever, The Coca-Cola Company, Nestlé)
• บริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่ (Meta, Google, Amazon, Microsoft, Apple)
• บริษัทยารายใหญ่ (AstraZeneca, Pfizer, Moderna)

เป็นที่ชัดเจนว่าบริษัทเหล่านี้จะได้รับอำนาจและอำนาจมากขึ้นเรื่อยๆ ในปีต่อๆ ไป บ้างก็เรียกมันว่า “การปฏิวัติอุตสาหกรรมครั้งที่สี่” ไปเรียบร้อยแล้ว ดังนั้นจึงมีโอกาสที่ในปี 2021 เราจะได้เห็นการเปลี่ยนแปลงระบบธรรมาภิบาลทั่วโลกครั้งใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่การก่อตั้งองค์การสหประชาชาติในช่วงสงครามโลกครั้งที่ 2 แน่นอนว่าเป็นเรื่องยากที่จะบอกว่าความคิดริเริ่มนี้จะออกมาเป็นอย่างไรสำหรับประชาคมโลก แต่นักลงทุนในหุ้นจะต้องมีช่วงเวลาที่น่าสนใจรออยู่ข้างหน้าอย่างแน่นอน

วัคซีนทั่วโลกและล็อกดาวน์ใหม่

การเปิดตัววัคซีนโควิด-19 เป็นกิจกรรมทางการตลาดที่คาดว่าจะเกิดขึ้นมากที่สุดในปี 2021 อย่างไม่ต้องสงสัย บริษัทยาหลายสิบแห่งเข้าร่วมการแข่งขัน โดยนำเสนอเวอร์ชันของยาเพื่อหยุดการแพร่ระบาดของโรค การเดินขบวนทั่วโลกเพื่อมุ่งสู่การฉีดวัคซีนจำนวนมากได้สร้างตลาดขนาดใหญ่สำหรับวัคซีนและยาสำหรับโควิด-19 ซึ่งได้รับแรงหนุนจากรัฐบาล องค์กรไม่แสวงหาผลกำไร และเงินทุนของนักลงทุน รวมแล้วมากกว่า 26 พันล้านดอลลาร์

เป็นผลให้ WHO ยอมรับวัคซีนโดย Pfizer / BioNTech, Moderna, AstraZeneca, Johnson & Johnson, Sinopharm และ Sinovac ภายในสิ้นปี 2021 มีการฉีดยาเกือบ 9 พันล้านโดส ทำให้ผู้ผลิตมีกำไรมหาศาลถึง 1,000 ดอลลาร์ต่อวินาที ส่งผลให้หุ้นยาเป็นหนึ่งในหุ้นอันดับต้น ๆ ของปี 2021

หุ้นวัคซีน Covid-19 ที่ดีที่สุดปี 2021*

เนื่องจากอัตราการฉีดวัคซีนที่สูงและจำนวนผู้ป่วยที่ลดลง อุตสาหกรรมที่อ่อนไหวต่อโควิดจึงเริ่มฟื้นตัวอย่างช้าๆ ดังนั้น การเติบโตโดยรวมของหุ้นพลังงานบนแพลตฟอร์ม IQ Option มีจำนวน 3.68% ภาคอุตสาหกรรม (ซึ่งรวมถึงสินค้าทุน บริการเชิงพาณิชย์และวัสดุสิ้นเปลือง และบริการขนส่ง) — เกือบ 10%

อย่างไรก็ตาม การเกิดขึ้นของสายพันธุ์ใหม่เดลต้าและโอไมครอนได้ทำให้การคาดการณ์การฟื้นตัวต้องผิดแผน โดยแสดงให้ทุกคนเห็นว่าสถานะความคืบหน้าในปัจจุบันของเราเปราะบางเพียงใด

ซัพพลายเชนตกอยู่ในความวุ่นวาย

วิกฤตซัพพลายเชนคือหนึ่งในความท้าทายที่ยิ่งใหญ่ที่สุดในปี 2021 การส่งมอบล่าช้าได้ขัดขวางการผลิตทั่วโลก ทำให้ต้นทุนและราคาเพิ่มขึ้น เบื่อกับการล็อกดาวน์ ผู้คนกระตือรือร้นที่จะใช้จ่ายเงินอีกครั้ง แต่พบว่าสินค้าขาดตลาดหรือมีราคาแพงกว่ามาก เกิดได้จากหลายสาเหตุ:

• การปิดตัวที่เกิดจากโควิด;
• การขาดแรงงาน;
• การขาดส่วนประกอบ;
• การขาดวัตถุดิบ;
• ปัญหาการขาดแคลนไฟฟ้าในประเทศจีน;
• ปัญหาการขาดแคลนคนขับรถบรรทุกในสหรัฐอเมริกา เยอรมนี และสหราชอาณาจักร;
• ผู้ค้าปลีกที่ตื่นตระหนกซื้อสินค้าล่วงหน้าอย่างหนาแน่น;
• สินค้าค้างที่ท่าเรือ และอื่นๆ

พบคอขวดในทุกจุดเชื่อมโยงในห่วงโซ่อุปทาน และส่งผลกระทบต่อเกือบทุกภาคส่วน โดยเฉพาะด้านอิเล็กทรอนิกส์และรถยนต์ (รุนแรงขึ้นจากการขาดแคลนเซมิคอนดักเตอร์), อาหาร, ยา และผลิตภัณฑ์ในครัวเรือน

การแพร่ระบาดของโรคได้เน้นย้ำว่าทุกส่วนของห่วงโซ่อุปทานและห่วงโซ่การผลิตต้องพึ่งพาอาศัยกันสูงเพียงใด นักวิเคราะห์คาดวิกฤตอุปทานจะดำเนินต่อไปจนถึงปี 2022 และภายภาคหน้า และระยะเวลาในการฟื้นตัวนั้นเป็นเรื่องเฉพาะของอุตสาหกรรม เนื่องจากอุตสาหกรรมต่างๆ ต่างพึ่งพาซัพพลายเชนทั่วโลกในรูปแบบต่างๆ

วิกฤตพลังงาน

ปี 2021 ภาคพลังงานได้ฟื้นตัว แม้ว่าจะเป็นเรื่องแปลกก็ตาม แต่ก็ต้องขอบคุณวิกฤตพลังงาน เมื่อโลกเริ่มละทิ้งเชื้อเพลิงฟอสซิลอย่างมากมายเพื่อหันไปหาแหล่งพลังงานหมุนเวียน โลกกลับต้องการน้ำมันและก๊าซอีกครั้ง อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำเกินจริง การหยุดชะงักของห่วงโซ่อุปทานที่เกิดจากโควิด อุปทานก๊าซที่ลดลงจากรัสเซียไปยังยุโรป และเพียงแค่ฤดูหนาวที่หนาวเย็น ทั้งหมดนี้สร้างความต้องการเชื้อเพลิงแบบดั้งเดิมอย่างไม่เคยปรากฏมาก่อน เป็นผลให้ราคาน้ำมันดิบเพิ่มขึ้น 52% เป็น 71 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในปีนี้

สาเหตุอื่นๆ ของวิกฤตนี้คือ ESG (Environmental, Social and Corporate Governance) และแนวโน้มการขายคาร์บอนซึ่งส่งผลให้เกิดการทำลายล้างของเชื้อเพลิงฟอสซิล ด้วยเหตุนี้ นักลงทุนสถาบันและรัฐบาลจึงถอนเชื้อเพลิงแบบเก่าออกจากพอร์ตการลงทุนและเปลี่ยนเส้นทางเงินทุนไปสู่ทางเลือกคาร์บอนต่ำที่สังคมยอมรับมากขึ้น วิกฤตการณ์ดังกล่าวดูเหมือนจะเคลื่อนไปสู่ปลายปี 2022 แม้ว่า Greta Thunberg จะไม่ชอบขนาดไหน ดูเหมือนว่าน้ำมันและก๊าซจะยังคงเป็นที่ต้องการในปีต่อๆ ไป อย่างไรก็ตาม ตลาดมักมีความผันผวนและคาดเดาไม่ได้ ดังนั้น ความเสี่ยงมักเกิดขึ้นในขณะลงทุนในผลิตภัณฑ์ดังกล่าว

หุ้นพลังงานยอดนิยมปี 2021

มีมการลงทุนบูม

โดยปกติ ราคาหุ้นขึ้นอยู่กับปัจจัยวัตถุประสงค์: ตัวชี้วัดทางการเงิน วาระทางการเมือง และอื่นๆ แต่ปี 2021 ถือกำเนิดปรากฏการณ์ที่เรียกว่า “หุ้นมีม” พวกมันมีมูลค่าเปลี่ยนแปลงอย่างมากอ้างอิงตามผลการกระทำของชุมชนนักลงทุนรายย่อย ตัวอย่างที่น่าจดจำที่สุดคือ AMC, Nokia และ GameStop ซึ่งราคาหุ้นถูกกดดันให้สูงขึ้นโดยชุมชนผู้ค้า

ทุกอย่างเริ่มต้นในฟอรัม WallStreetBets สำหรับนักลงทุนมือสมัครเล่นใน Reddit ผู้ใช้สื่อสารกันโดยใช้มีมและเทรดหุ้นของบริษัทที่ไม่ค่อยมีคนรู้จัก โดยหวังว่าจะเติบโต นักลงทุนที่จริงจังไม่ได้เอาจริงเอาจังกับชุมชนเพราะว่าการคาดการณ์ของพวกเขามักจะกลายเป็นเท็จ

ในปี 2021 หลายคนอยู่บ้าน นั่งบนกองเงินเก็บ และมีเวลามากขึ้นในการเข้าร่วมตลาด ปี 2021 ชุมชน WallStreetBets มีจำนวนสมาชิก 8 ล้านคน ไม่ใช่เรื่องตลกอีกต่อไป: การกระทำของพวกเขาเริ่มมีอิทธิพลต่อตลาดหุ้นอย่างแท้จริง หลังจากเหตุการณ์หุ้น GameStop ซึ่งเพิ่มขึ้นจากไม่กี่ดอลลาร์ เป็น 400 ดอลลาร์ต่อหุ้นที่จุดสูงสุด แม้แต่นักวิเคราะห์ที่มีชื่อเสียงก็เริ่มจับตาดูฟอรัม Reddit ที่ “งี่เง่า”

หุ้นมีมมีลักษณะอย่างไร

• เติบโตอย่างรวดเร็ว — หุ้นอาจขึ้นหลายเท่า
• เติบโตโดยไม่ทราบสาเหตุ บ่อยครั้งที่หุ้นดังกล่าวพุ่งขึ้นเนื่องจากแรงกระตุ้นการเก็งกำไรมหาศาลเท่านั้น ตัวบริษัทเองอาจอยู่ในภาวะวิกฤตอย่างร้ายแรง
• ความผันผวนสูง — เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์ขึ้นอยู่กับความเชื่อมั่น ไม่ใช่การประเมินมูลค่าธุรกิจขั้นพื้นฐาน คุณภาพการจัดการทางการเงิน และการประเมินความเสี่ยง

ในขณะที่การลงทุนมีมนั้นไม่ค่อยสนใจนักเทรดที่จริงจัง แต่สถานการณ์มีมปี 2021 พูดถึงการเพิ่มขึ้นของนักลงทุนรายย่อย ซึ่งคิดเป็นประมาณ 23% ของการเทรดหุ้นในสหรัฐทั้งหมดในปีนี้ ซึ่งเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าของจำนวนปี 2019

การขาดแคลนเซมิคอนดักเตอร์

ราคารถยนต์และอิเล็กทรอนิกส์พุ่งสูงขึ้นในปีนี้ เหตุผลก็คือการขาดเซมิคอนดักเตอร์หรือที่เรียกว่าไมโครชิป ชิปเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับผลิตภัณฑ์ใดๆ ที่มีอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ ดังนั้นอุปทานที่จำกัดจึงส่งผลกระทบอย่างมากต่อผู้ผลิต

การขาดแคลนเซมิคอนดักเตอร์เกิดจากข้อจำกัดใหม่ของโควิดในศูนย์กลางการผลิตชิปหลัก: มาเลเซียและประเทศอื่นๆ ในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ เพื่อตอบสนองความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับเซมิคอนดักเตอร์ จำเป็นต้องสร้างโรงงานผลิตขนาดใหญ่ ซึ่งจะต้องใช้เงินหลายพันล้านดอลลาร์และใช้เวลาหลายปี

ผู้ผลิตชิปหลายรายกำลังก้าวไปข้างหน้า ตัวอย่างเช่น Intel, Samsung และ Nvidia ได้ประกาศสร้างโรงงานแห่งใหม่ ส่งผลให้ความสนใจของนักลงทุนในบริษัทเซมิคอนดักเตอร์เพิ่มขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งในบริษัทที่มีโรงงานในเอเชียใต้ซึ่งมีต้นทุนการผลิตต่ำ วิกฤตคาดว่าจะลากยาวไปจนถึงสิ้นปี 2022 แต่โดยรวมแล้วอุตสาหกรรมกำลังเฟื่องฟูในขณะนี้

หุ้นเซมิคอนดักเตอร์ที่ดีที่สุดปี 2021

การเพิ่มขึ้นใหม่ของ Bitcoin

ในปีที่ผ่านมา Bitcoin ได้มีมูลค่าเพิ่มขึ้นเป็นสอง เป็นการยืนยันชื่อของบิดาแห่งเงินดิจิตอล จุดเปลี่ยนสำคัญเกิดขึ้นในเดือนตุลาคม ด้วยการนำ BTC futures ETF ไปใช้งาน ในทางเทคนิค มันคือการนำเหรียญจากเงามืดไปสู่ส่วนกฎหมาย เจ้าหน้าที่ Citi Bank คิดว่า Bitcoin ที่อยู่ในขณะนี้ “ที่จุดเปลี่ยนของการยอมรับกระแสหลัก” และวันหนึ่งอาจ “กลายเป็นสกุลเงินทางเลือกสำหรับการค้าระหว่างประเทศ” ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากบริษัทขนาดใหญ่ เช่น Tesla และ PayPal ที่รับชำระเงินเป็น BTC การยอมรับของ BTC เป็นเงินที่ถูกกฎหมายในเอลซัลวาดอร์ และธนาคารกลางที่พิจารณาออกสกุลเงินดิจิทัลของตนเองก็มีส่วนทำให้เกิดเรื่องนี้เช่นกัน ดังนั้น เราอาจยังคงเห็นการยอมรับที่เพิ่มขึ้นของสกุลเงินดิจิตอลในหมู่นักลงทุน สถาบัน และแม้แต่รัฐบาลในปีนี้

เปลี่ยนไปใช้ Metaverse

ในเดือนตุลาคม 2021 Facebook เปลี่ยนชื่อไปเป็น Meta และนี่ไม่ใช่แค่กลยุทธ์ทางการตลาด ตอนนี้บริษัทต้องการมีส่วนร่วมกับผลิตภัณฑ์ใหม่ของมันเป็นพิเศษ metaverse ที่ผู้ใช้สามารถสื่อสารกันได้ในโลกเสมือนจริง

นักพัฒนา Meta สัญญาว่าจะส่งมอบ “อินเทอร์เน็ตใหม่” ที่ทุกคนสามารถเดินทางไปในโลกดิจิตอลได้ จากเกมสู่สำนักงานเสมือนจริงและห้างสรรพสินค้า ยักษ์ใหญ่บริษัทเทคโยโลยีเช่น Microsoft และ Nvidia กำลังมองหาทางเข้าแย่งชิงใน “Verse” ซึ่งคงเป็นเรื่องของงาน ความบันเทิง และพาณิชย์ในอนาคต Mark Zuckerberg คาดหวังว่า metaverse ของเขาจะมีคน 1 พันล้านคนในปี 2030

ในขณะที่การพัฒนาโครงการอยู่ในระยะเริ่มต้น ทุกคนเข้าใจดีว่า Meta เป็นหนึ่งในโครงการที่มีชื่อเสียงและมีความทะเยอทะยานที่สุดในทศวรรษที่ผ่านมา และเป็นจุดเปลี่ยนสำคัญในประวัติศาสตร์ของอินเทอร์เน็ต

แล้วเป็นอย่างไรบ้างสำหรับปี 2022

เหตุการณ์ทางเศรษฐกิจที่เข้มข้นและรุมเร้า ในปี 2021 เป็นเรื่องเกี่ยวกับการกระตุ้นการใช้จ่ายและการฟื้นฟูอุตสาหกรรมที่เสียหาย ปี 2022 อาจเป็นเรื่องของการพักและเร่งการฟื้นตัวของเศรษฐกิจโลก

โลกจะต้องต่อสู้กับ COVID-19 อย่างแน่นอน แต่ภาพรวมยังอยู่ในแง่ดี ที่ปรึกษาระดับโลกของ State Street เชื่อว่าเศรษฐกิจจะฟื้นตัวอย่างต่อเนื่องและส่งมอบการเติบโตทั่วโลกที่ดี ตลาดจะค่อยๆ กลับสู่ระดับก่อนเกิดโรคระบาด และ JP Morgan Chase ยังเชื่อว่าปี 2022 จะทำให้โลกฟื้นตัวเต็มที่ อย่างไรก็ตาม เมื่อตลาดถึงโมเมนตัมและพักตัวสูงสุด การฟื้นตัวต่อไปจะมีแนวโน้มที่ไม่สม่ำเสมอและมีหลายชั้น สาเหตุหนึ่งที่ทำให้เกิดคือการเกิดขึ้นของเชื้อโควิดสายพันธุ์ใหม่ ซึ่งอย่างที่เราเห็นในปี 2021 สามารถบ่อนทำลายความก้าวหน้าที่หามาได้ยากในชั่วพริบตา