Os CFDs permitem especular sobre as oscilações de preços sem nunca deter a posse dos ativos subjacentes. Você pode obter retornos tanto em mercados em alta quanto em baixa por meio do uso de alavancagem para alcançar ganhos máximos. A alavancagem também acarreta riscos, portanto, a negociação de CFDs é indicada apenas para pessoas que entendem o funcionamento e estão dispostas a incorrer em perdas.
Neste guia, vamos explicar tudo o que você precisa saber sobre CFDs e como negociá-los. Analisaremos também como lidar com os riscos, escolher uma corretora adequada e desenvolver uma abordagem sistematizada para negociar CFDs.
O que são CFDs?
Um Contrato por Diferença (CFD) é um derivativo financeiro que permite especular sobre as oscilações de preços sem precisar possuir o ativo subjacente. Os CFDs negociados são contratos em que você concorda em trocar a diferença entre o valor de abertura e o valor de fechamento de um ativo.
Pense em um CFD como uma aposta sobre se o preço de um ativo vai subir ou cair. Se você acha que o preço das ações da Apple vai subir, você compra um CFD. Quando o preço sobe, você lucra com a diferença. Se o preço baixar, você perde.
A vantagem é que você não precisa possuir ações da Apple para lucrar com a variação do preço dela. Você está apostando apenas na diferença de preço.
Como funcionam os CFDs?
Os CFDs replicam a variação de preço do ativo subjacente, como ações, índices, commodities ou moedas. O preço das ações da Apple sobe $ 1, e então o preço do CFD da Apple sobe da mesma forma. Seu lucro ou prejuízo será determinado pela diferença entre o preço de fechamento e o preço de abertura, multiplicada pelo número de CFDs que você comprou ou vendeu.
Principais características dos CFDs
● Sem propriedade: você não possui o ativo subjacente de forma alguma, mas sim o direito de lucrar com a variação de preço.
● Alavancagem: é possível controlar grandes posições com um capital relativamente modesto.
● Negociação bidirecional: você pode lucrar tanto em mercados de alta quanto em mercados de baixa.
● Negociação fracionada: você pode comprar e vender frações de ações ou unidades.
● Sem expiração: a maioria dos CFDs nunca expira, embora você pague taxas noturnas para manter posições.
Como funciona a negociação de CFDs?
A negociação de CFDs exige a abertura e o fechamento de posições de acordo com sua previsão de mercado. Entender como funciona facilita a negociação eficaz.
Abertura e fechamento de posições
Ao abrir uma posição de CFD, você está firmando um contrato com sua corretora. Você “compra” (abre uma posição comprada) se espera que os preços subam, ou “vende” (abre uma posição vendida) se espera que os preços caiam. Para encerrar sua posição, você realiza a operação oposta. Se você comprou CFDs, você os vende para fechar a negociação. Se você vendeu CFDs, você os recompra para fechar a posição.
Posições compradas vs. Posições vendidas
● Posição comprada (Compra): você ganha dinheiro se o preço do ativo subir. Por exemplo, se você comprar 100 CFDs da Apple a $ 150 e o preço subir para $ 155, você ganhará $ 500.
● Posição vendida (Venda): você ganha dinheiro se o preço do ativo cair. Se você vender 100 CFDs da Apple a $ 150 e o preço cair para $ 145, você ganhará $ 500.
Cálculos de Lucro e Perda
Os cálculos de lucro com CFDs são fáceis:
Lucro/Perda = (Preço de Fechamento – Preço de Abertura) × Número de CFDs × Direção
A direção é 1 para compra e -1 para venda.
Exemplo de posição comprada:
● Compra de 200 CFDs da Apple por $ 150.
● Venda por $ 155
● Lucro: ($ 155 – $ 150) × 200 × 1 = $ 1.000
Exemplo de posição vendida:
● Venda de 200 CFDs da Apple a $ 150.
● Recompra por $ 145
● Lucro: ($ 150 – $ 145) × 200 × 1 = $ 1.000
Análise do Ponto de Equilíbrio: seu ponto de equilíbrio é o preço de abertura mais/menos o spread e as taxas noturnas. Leve esses custos em consideração ao tomar suas decisões de negociação. suas decisões de negociação.
Tipos de CFDs disponíveis
Diferentes tipos de CFDs oferecem exposição a diferentes mercados e classes de ativos. Cada um possui características e considerações únicas na hora de negociar.
CFDs de ações
Os CFDs de ações acompanham o preço das ações de empresas individuais. Você pode comprar ou vender CFDs da Apple, Google, Tesla ou outras empresas listadas sem precisar tomar as ações subjacentes emprestadas. Os CFDs de ações normalmente têm spreads reduzidos e boa liquidez durante o horário de funcionamento do mercado. São mais indicados para traders com experiência no mercado de ações.
CFDs de índices
Os CFDs de índices replicam índices de mercado como o S&P 500, o FTSE 100 ou o DAX. Elas proporcionam exposição ao mercado em geral sem a necessidade de negociar ações individuais. Os CFDs de índices se beneficiam da diversificação e são menos arriscados do que uma ação individual. São adequados para traders que preferem realizar análises de mercado em geral em vez de selecionar ações individuais.
CFDs de commodities
Os CFDs de commodities oferecem exposição aos setores agrícola, energético e de metais preciosos. Você pode comprar ou vender CFDs de café, trigo, petróleo ou ouro com base nos preços futuros. Os CFDs de commodities têm spreads mais amplos e são potencialmente mais voláteis do que os CFDs de ações. Eles são mais bem negociados por traders que dominam a análise fundamental.
CFDs de moedas
Os CFDs de Forex, ou CFDs de moedas, envolvem a negociação de pares de moedas como EUR/USD ou GBP/JPY. O mercado de Forex é o mais extenso e líquido do mundo. Os CFDs de moedas têm os spreads mais justos e a maior alavancagem. Eles funcionam 24 horas por dia e são os favoritos dos traders que buscam preços rápidos.
Custos e taxas de negociação de CFDs
Compreender as taxas dos CFDs é crucial para a rentabilidade na negociação. Existem diversas taxas que reduzem seus retornos, e minimizá-las maximiza sua lucratividade.
Custos de spread
Spread é a diferença entre o preço de compra e o preço de venda. Este é o seu principal custo de negociação e varia de acordo com o ativo e as condições de mercado. Os principais pares de moedas podem ter spreads de 0,5 a 2 pips, mas ações individuais podem ter spreads de 2 a 10 centavos. Mercados voláteis tendem a apresentar spreads mais amplos.
Taxa de financiamento noturno
Ao manter posições em CFDs durante a noite, você receberá ou pagará taxas de financiamento. Elas são calculadas com base na taxa de financiamento do instrumento subjacente, mais/menos a margem da corretora. As taxas de financiamento geralmente se referem a cobranças para posições compradas, mas as posições vendidas podem render juros. O cálculo exato será determinado pelas taxas de juros vigentes e pelos termos da sua corretora.
Modelos de comissão
Algumas corretoras cobram comissões em negociações de CFDs, especialmente CFDs de ações. Essas taxas podem ser fixas por negociação ou percentuais. Corretoras sem comissão normalmente compensam isso com spreads mais amplos. Considere o custo total da negociação, não apenas as porcentagens de comissão.
Estratégias de gerenciamento de custos:
● Considere os spreads entre as diversas corretoras.
● Evite taxas noturnas a menos que sejam absolutamente necessárias.
● Considere todos os custos em seu plano de negociação.
● Use ordens de limite para controlar os custos de execução.
Estratégias de negociação de CFDs para iniciantes
A negociação bem-sucedida de CFDs exige abordagens sistemáticas em vez de palpites aleatórios. Existem diversos sistemas mais adequados a diferentes condições de mercado e perfis de traders.
Day Trading
O Day trading envolve abrir e fechar posições no mesmo dia. Isso evita encargos financeiros de curto prazo, mas exige atenção constante e tomada de decisões rápidas. As estratégias de day trading mais eficazes incluem scalping (operações de curtíssimo prazo), negociação de ímpeto (aproveitar fortes movimentos de preço) e negociação de intervalo (comprar no suporte e vender na resistência).
Swing trading
O swing trading envolve manter a posição por semanas ou dias, aproveitando as oscilações de preço no médio prazo. O swing trading exige menos tempo e esforço do que o day trading. Os swing traders costumam usar a análise técnica para decidir quando entrar e quando sair de uma posição, considerando tendências e padrões gráficos, mas não a movimentação de preços minuto a minuto.
Negociação de posição
A negociação de posição envolve manter CFDs por semanas ou meses, visando a aproveitar as principais tendências do mercado. Essa estratégia exige sólidas habilidades de análise fundamental. Os traders que operam posições precisam levar em conta as taxas de financiamento noturnas, que podem ser substanciais no longo prazo. Eles utilizam ordens Stop-loss mais amplas para evitar serem eliminados por flutuações de curto prazo.
Gerenciamento de riscos na negociação de CFDs
A negociação lucrativa de CFDs, ao contrário da destruição de contas, depende de um bom controle de riscos. Todos os traders sérios priorizam o controle de riscos em detrimento da maximização do lucro.
Regras de dimensionamento de posição
Nunca arrisque mais de 1% a 2% do saldo da sua conta em uma única negociação. Isso permitirá que você tenha de 20 a 50 negociações malsucedidas consecutivas e ainda assim tenha capital para operar. Se você tiver uma conta de $ 10.000, não arrisque mais do que $ 100 a $ 200 por negociação. Com um dimensionamento de posição adequado, você pode operar de 20 a 50 negociações malsucedidas consecutivas e ainda ter capital disponível para novas negociações.
Implementação de Stop-loss
Use sempre ordens Stop-loss para minimizar as perdas potenciais. Defina níveis tecnicamente apropriados, não porcentagens arbitrárias ou valores em dinheiro. Uma posição adequada para Stop-loss seria ligeiramente abaixo de uma mínima recente em uma posição comprada, ou ligeiramente acima de uma máxima recente em uma posição vendida.
Relações risco/recompensa
Procure realizar negociações em que o lucro potencial seja pelo menos 2:1 maior que a perda potencial. Ao arriscar $ 100, busque um lucro potencial de pelo menos $ 200. Essa relação risco-recompensa permite que você lucre mesmo quando erra mais do que acerta. É possível ter uma taxa de acerto de 40% e ainda ser lucrativo com uma relação risco-recompensa de 2:1.
Para dicas mais importantes, leia nossa publicação “5 ferramentas e dicas de gerenciamento de riscos para traders”.
Como começar a negociar CFDs
Iniciar uma negociação de CFDs exige preparação rigorosa e expectativas realistas. A transição para a negociação ao vivo muito cedo sempre resulta em derrota.
Escolha uma corretora de CFDs
A sua corretora pode fazer uma grande diferença na sua experiência de negociação. Procure uma corretora devidamente regulamentada, com spreads reduzidos, boa execução e atendimento ao cliente razoável. Certifique-se de que sua corretora ofereça proteção contra saldo negativo para que você não fique devendo mais dinheiro do que o seu saldo disponível.
Métricas de avaliação de corretoras:
● Regulamentação: escolha corretoras regulamentadas por autoridades confiáveis.
● Spreads: compare as taxas entre diferentes classes de ativos.
● Qualidade da Execução: teste a velocidade e a precisão da execução das ordens.
● Suporte ao cliente: verifique a disponibilidade do suporte durante o seu horário de negociação.
● Recursos educacionais: escolha corretoras que ofereçam cursos de formação para traders.
Selecione sua plataforma
As plataformas de negociação devem ser intuitivas, estáveis e oferecer as ferramentas necessárias para análise. MetaTrader 4, MetaTrader 5 e plataformas exclusivas de corretoras estão entre as mais conhecidas. Teste contas de demonstração nas plataformas antes de arriscar dinheiro real. Certifique-se de que estejam funcionando corretamente em seu equipamento e Internet.
Benefícios da conta de prática
As contas de demonstração permitem negociar CFDs sem arriscar dinheiro real. Experimente-as para aprimorar suas estratégias, familiarizar-se com as plataformas e ganhar confiança.
Lembre-se, porém, que a negociação em conta de demonstração não reflete as sutilezas emocionais de arriscar dinheiro real. Comece com posições infinitesimais ao vivo quando se sentir preparado.
Erros comuns na negociação de CFDs
● Alavancagem excessiva: traders iniciantes utilizam alta alavancagem na esperança de acelerar o lucro. Porém, isso normalmente acelera as perdas e leva à rápida destruição da conta.
● Ignorar os custos de financiamento: as posições mantidas durante a noite acarretam custos de financiamento que reduzem gradualmente o lucro. Considere essas taxas em suas negociações.
● Gerenciamento de riscos fraco: a maioria dos traders arrisca demais em cada negociação ou não utiliza ordens Stop-loss. Essa abordagem funciona no curto prazo, mas acarreta perdas consideráveis no longo prazo.
● Decisões emotivas de negociação: o medo e a ganância ditam a maioria das decisões de negociação. Traders experientes utilizam abordagens sistemáticas em vez de comandos emocionais.
● Pesquisa de mercado inadequada: apressar-se em operações sem uma análise adequada diminui suas chances de sucesso. Desenvolva processos sistemáticos para análise de mercado.
● Negociação excessiva: realizar muitas negociações gera despesas e provavelmente levará a decisões ruins. É melhor ter algumas boas negociações do que muitas ruins.
● Negociação de vingança: negociar mais para recuperar o investimento geralmente é contraproducente. Aceite a derrota com dignidade e mantenha-se fiel ao seu plano.
● Não manter registros: sem manter registros, você não tem como saber o que funciona e o que não funciona. Mantenha um diário de cada negociação e de cada decisão.
Para saber a melhor forma de evitar alguns desses erros, você pode consultar nossas publicações 7 hábitos que definem os traders vencedores ou 3 passos para aprimorar sua psicologia de negociação.tar alguns destes erros, pode consultar as nossas publicações sobre 7 hábitos que definem os comerciantes vencedores ou 3 passos para melhorar a sua psicologia de negociação.
Conclusão
Sem as complicações de possuir ativos subjacentes, a negociação de CFDs oferece excelentes oportunidades de lucrar com as oscilações do mercado em diversas classes de ativos. No entanto, o sucesso exige um gerenciamento de riscos rigoroso, um planejamento disciplinado e expectativas realistas. Embora a flexibilidade e a alavancagem dos CFDs possam aumentar os lucros, também podem aumentar as perdas; portanto, antes de arriscar dinheiro real, é crucial obter o treinamento e a experiência adequados.
Perguntas Frequentes
P: Qual é o depósito mínimo para negociação de CFDs?
A maioria das corretoras exige um depósito mínimo de $ 100 a $ 500, mas você pode começar a negociar com saldos menores. No entanto, um valor entre $ 1.000 e $ 2.000 oferece mais margem para gerenciamento de riscos.
P: Posso perder mais do que meu investimento inicial?
Você não pode perder mais do que o saldo disponível em sua conta quando usa contas protegidas contra saldo negativo de corretoras autorizadas. No entanto, essa proteção pode não ser oferecida por corretoras não regulamentadas.
P: Como são determinadas as taxas de financiamento noturno?
Essas taxas são calculadas diariamente com base no tamanho da posição e nas taxas de juros disponíveis. Posições vendidas geralmente têm taxas, mas posições compradas podem render juros.
P: Qual a diferença entre CFDs e contratos futuros?
Os CFDs não possuem datas de expiração e não existem tamanhos de contrato padrão, enquanto os futuros possuem datas de expiração e detalhes do contrato. Os CFDs também são mais acessíveis ao trader de varejo.