La stagione delle trimestrali è un periodo importante per il mercato, ed un momento interessante per i traders sulle opzioni.
Le Tecniche del Trading Per La Stagione delle Trimestrali
Il prossimo arrivo della seconda stagione delle trimestrali richiama alla mente l’importanza dei profitti e di questa stagione. Questo è il periodo in cui le aziende che con le loro azioni formano il mercato pubblicano i propri rapporti. Riusciamo a capire quanto positivo è il loro stato, e questi risultati determinano le tendenze del mercato. Quando le imprese guadagnano ed i loro profitti crescono, il mercato è positivo ed il prezzo delle azioni aumenta. Quando le imprese non guadagnano ed i profitti diminuiscono, il mercato è negativo ed il prezzo delle azioni rallenta.
Se i trader a lungo termine potrebbero decidere di evitare il trading durante questo periodo, in modo da non detenere opzioni quando un rapporto è pubblicato, i trader a breve termine possono individuare molte opportunità per il trading. In base alle aspettative e dei risultati finanziari, i prezzi delle azioni tendono a subire importanti variazioni nel volume nei giorni immediatamente precedenti e successivi un annuncio importante. La categoria delle Opzioni Classiche di IQ Options comprende 500 titoli elencati sul NYSE, con opzioni fino ad un mese. L’ Opzione Classica è la scelta di opzioni più a lungo termine, con scadenza ogni venerdì del mese.
Il segreto è tutto nel trovare queste opportunità. Esistono molti modi per farlo, ma preferisco il modo più semplice, poiché più un sistema è complesso, più è facile che qualcosa vada storto. Personalmente uso un approccio ‘dall’alto verso il basso’, con cui determino le aspettative generali del mercato per la stagione, poi guardo ai settori con le migliori/peggiori prospettive, ed approfondisco quei settori cercando opportunità di trading. E’ possibile trovare dati sui profitti su molti siti internet, compresi Factset e Bloomberg.
Prospettive ed Opportunità sugli Utili della Borsa USA
In questo periodo le prospettive sugli utili sono positive. Tre trimestri fa, gli utili della borsa USA hanno ripreso a mostrare una crescita, che si prevede continuerà per i prossimi sette trimestri, compreso quello in corso. La crescita è proseguita dall’uscita dal mercato e dalla recessione degli utili, fino a raggiungere proporzioni a doppia cifra durante lo scorso trimestre. Se guardiamo all’attuale stagione degli utili, si prevede una crescita dello S&P 500 fino al 10.5%, con un’espansione superiore al 12.5% durante il prossimo quarto, e finanche superiore l’anno prossimo. Ciò è alla base dell’attuale mercato rialzista.
Su una base settoriale, 9 degli 11 settori dello S&P 500 dovrebbero annunciare aumenti degli utili durante questo trimestre. I 2 settori dove si prevedono diminuzioni sono Servizi Pubblici e Telecomunicazioni, mentre i 2 settori dove si prevede la maggiore crescita sono Energie e Materiali, ed io concentrerò il mio trading su questi settori. Il prossimo passo è scegliere le attività per il trading, e ciò è semplice. Basta guardare al calendario degli utili e scoprire in quali giorni le aziende in ciascun settore pubblicano i propri rapporti, ed usare queste informazioni per scegliere le aziende su cui fare trading. Se un’azienda pubblica il rapporto questa settimana, ed un’altra azienda lo pubblica la settimana prossima, bisogna concentrarsi sull’azienda che pubblica i dati questa settimana.
Chevron è una scelta sicura nel settore dell’energia. Si tratta di un conglomerato petrolifero integrato, che trae benefici da tutti i livelli del mercato petrolifero. La tendenza a breve termine del settore e dei titoli è stata al ribasso, a causa di una caduta dei prezzi del petrolio, ma questo settore continua a mostrare le migliori prospettive di utili immediati. Questo titolo ha iniziato a risalire su un livello di sostegno a lungo termine prima dei risultati, che sono previsti per il 28 luglio.
Freeport-McMoran è un’ottima scelta nel settore dei materiali. Nello scorso mese, i loro titoli hanno cercato di avviare una risalita, ed hanno raggiunto nuove vette nel momento in cui scrivevo questo post. I risultati sono previsti per il 25 luglio.
Se un’azienda ha già pubblicato il rapporto è troppo tardi per fare trading su quei titoli in base alle informazioni sugli utili, ma queste informazioni possono essere d’aiuto per altre opportunità. Se un’azienda di microchip ha sperimentato un aumento imprevisto delle vendite, è probabile che le vendite siano aumentate per tutte. Se l’azienda vede l’annuncio di un rialzo dei prezzi delle proprie azioni, è probabile che i prezzi rialzino per tutte. Quando l’evento si avvicina, bisogna guardare la tabella cercando segnali e punti di entrata, tenendo d’occhio gli obiettivi di sostegno e resistenza.
Vi sono 3 modi per gestire l’approssimarsi della scadenza:
- Il primo è fare trading con l’aspettativa della scadenza prima che l’azienda annunci gli utili. Ciò è possibile se si fa trading su un titolo in base ai risultati positivi ottenuti da un’altra azienda nello stesso settore.
- Il secondo è di fare trading prima l’annuncio degli utili, e detenere l’opzione fino al momento della pubblicazione del report. Ciò è possibile se il titolo fornisce un punto di ingresso adeguato prima dell’annuncio, e ci si aspetta che il rapporto provochi un movimento del mercato.
- Il terzo è iniziare il trading dopo l’annuncio e cavalcare l’onda dello slancio creato dalle notizie.
