Lo spread betting le consente di speculare sul rialzo o sul ribasso di attività finanziarie come azioni, materie prime, valute o indici, senza possederle realmente. Si limita a “scommettere” sulla direzione del loro movimento di prezzo, anziché acquistare. Tuttavia, offre un’esposizione con leva finanziaria, che le consente di gestire una posizione più grande con un investimento iniziale minore. Se da un lato questo la aiuta a massimizzare il profitto, dall’altro aumenta il suo rischio potenziale.
Pertanto, deve capire cos’è lo spread betting, come funziona, i suoi vantaggi e i rischi connessi, prima di impegnare il suo denaro duramente guadagnato. Questo è l’obiettivo principale di questa guida e, alla fine, conoscerà anche diverse strategie per controllare la sua esposizione al rischio.
Come funziona lo Spread Betting?
Lo spread betting le consente di fare previsioni sul prezzo di un’attività finanziaria senza possederla realmente. La differenza tra i prezzi di acquisto (ask) e di vendita (bid) che appare quando si seleziona un mercato da negoziare è lo spread. Se crede che il mercato salirà, compra (va lungo); se crede che scenderà, vende (va corto). La sua tolleranza al rischio determina quanto guadagna o perde per ogni punto di movimento del mercato.
Tuttavia, si tratta di un prodotto con leva finanziaria e le consente di aprire posizioni più grandi con un piccolo deposito (denominato margine) dell’intero valore dell’operazione. Poiché la leva aumenta la sua esposizione, rende il trading più redditizio, ma aumenta anche il rischio.
Il suo profitto o la sua perdita vengono calcolati moltiplicando il numero di punti che il mercato muove per la puntata per punto da lei scelta. Pertanto, se acquista XAUUSD a 3.500 dollari con una puntata di 10 dollari per punto e il prezzo sale a 3.550 dollari, otterrà un profitto di 500 dollari da quel movimento di 50 punti.
Questi stessi punti si trasformano in una perdita se invece il mercato si muove contro di lei. Ha la possibilità di uscire dalla sua posizione in qualsiasi momento, oppure potrebbe farlo automaticamente se il margine del suo conto si riduce o se vengono raggiunti i livelli di stop-loss o di take-profit.
Svantaggi e rischi delle scommesse a spread
Naturalmente, lo spread betting non è privo di aspetti negativi. Infatti, le stesse caratteristiche che lo rendono attraente, come la leva finanziaria, lo rendono anche rischioso se non viene utilizzato correttamente. Di seguito sono riportati i principali rischi associati:
La leva finanziaria amplifica le perdite
La leva finanziaria aumenta le perdite nello stesso modo in cui aumenta i profitti. Una piccola variazione negativa del mercato può comportare una perdita significativa rispetto al suo margine iniziale. Queste perdite rapide possono derivare dalla volatilità del mercato, soprattutto se utilizza una leva molto alta.
Chiamate a margine
Il broker può emettere una richiesta di margine, richiedendo che lei effettui depositi aggiuntivi, se il saldo del suo conto scende al di sotto del margine necessario. In caso contrario, la sua posizione potrebbe essere automaticamente chiusa in perdita.
Pressione emotiva
Lo spread betting può portare a prendere decisioni emotive, soprattutto quando si utilizza una leva elevata. Di conseguenza, i trader si comportano spesso in modo irrazionale per paura e avidità.
Potenziale perdita di più del suo deposito
È possibile perdere più denaro di quello inizialmente depositato con alcuni broker, soprattutto durante i periodi di estrema volatilità. Tuttavia, molti broker offrono oggi una protezione contro i saldi negativi. Questi rischi sono significativi, ma con le strategie corrette possono essere completamente controllati.
Quali sono i vantaggi delle scommesse a spread?
Nonostante i rischi che comporta, lo spread betting presenta una serie di vantaggi che attirano i trader di tutti i livelli di abilità. Di seguito i principali vantaggi:
Approfitta dei mercati in rialzo e in ribasso
La possibilità di trarre profitto dallo spread betting indipendentemente dai movimenti dei prezzi è uno dei suoi maggiori vantaggi. Si apre una posizione di acquisto (lunga) se si pensa che il mercato salirà. Inoltre, può aprire una posizione di vendita (corta) se ritiene che il mercato scenderà.
A differenza dell’investimento tradizionale, che guadagna principalmente quando i prezzi aumentano, questo implica che non si limita mai ai soli movimenti al rialzo. Lo spread betting aumenta le sue opportunità di trading in una varietà di condizioni di mercato, tra cui volatilità, tendenze, oscillazioni e persino periodi economici incerti.
Non è necessario possedere l’attività sottostante
Poiché non deve mai possedere l’attività sottostante che sta negoziando, lo spread betting elimina molti dei costi legati all’investimento tradizionale. Costi come le commissioni di custodia, le commissioni di trasferimento, l’imposta di bollo in alcuni luoghi e persino il problema di detenere o conservare attività tangibili vengono automaticamente evitati. Questo perché si limita a speculare sui movimenti di prezzo, anziché ottenere effettivamente l’attività.
Tutto questo rende l’intero processo più fluido, più efficiente e molto meno oneroso rispetto alla gestione della proprietà effettiva degli asset.
Efficienza fiscale
In Paesi come il Regno Unito e l’Irlanda, dove lo spread betting è prevalentemente negoziato, è legalmente classificato come gioco d’azzardo e non come investimento. Pertanto, i profitti ottenuti con il loro coinvolgimento non sono generalmente tassati, né come imposta di bollo né come guadagno di capitale. Questo, tuttavia, riduce drasticamente le spese complessive di trading, rendendole economicamente vantaggiose.
Verificare le leggi fiscali del suo Paese è essenziale perché variano da regione a regione. Questo possibile vantaggio fiscale è ancora una delle caratteristiche più allettanti dello spread betting per molti trader.
Maggiore esposizione al mercato
Essendo un prodotto a leva, lo spread betting offre ai trader come lei una maggiore esposizione al mercato. Di conseguenza, questo le permette di aprire posizioni molto più grandi del suo margine o deposito iniziale.
Per esempio, su un conto con leva 100:1 con un deposito o margine di 100 dollari, può aprire una posizione fino a 10.000 dollari. Qualsiasi profitto ottenuto da tale operazione è interamente suo. Tuttavia, la leva finanziaria deve sempre essere utilizzata con attenzione e con un’adeguata gestione del rischio, perché amplifica anche le perdite.
Costi di trading più bassi
Le piattaforme di spread betting in genere guadagnano le loro entrate attraverso lo spread piuttosto che applicando commissioni separate, il che semplifica immediatamente la struttura dei costi per i trader. Di conseguenza, molte operazioni non prevedono alcuna commissione, mantenendo i costi trasparenti e facili da capire. Ciò significa anche che si evitano le spese extra che i broker tradizionali spesso impongono. Pertanto, lo spread betting è un’opzione più conveniente, soprattutto per i trader attivi che eseguono regolarmente più posizioni.
Accesso a più mercati globali
Lo spread betting consente di accedere a un’ampia varietà di mercati finanziari globali da un unico conto di trading. I trader possono speculare sui movimenti di prezzo di numerosi strumenti senza possedere fisicamente l’attività sottostante. Ciò consente di diversificare il portafoglio tra diverse classi di attività e regioni geografiche. Gli strumenti a cui i trader possono accedere attraverso lo spread betting includono azioni, obbligazioni, materie prime, forex, indici e persino criptovalute.
È facile passare da un mercato all’altro e adattare la sua strategia alle condizioni e alle tendenze in evoluzione, quando ha tutto ciò che le serve in un unico posto.
Dimensionamento della posizione flessibile
Poiché lo spread betting consente un dimensionamento flessibile delle posizioni, i trader possono variare le loro posizioni a seconda della loro propensione al rischio in qualsiasi momento. Questo per adeguarsi al proprio livello di fiducia e alle prospettive del mercato in quel momento. È quindi adatto sia ai trader esperti che hanno bisogno di spazio per espandere le loro posizioni, sia ai principianti che vogliono iniziare in piccolo.
In genere può puntare da un minimo di 1 dollaro per punto a un massimo di 100 dollari per punto o anche di più. Se desidera modificare rapidamente i suoi trade e l’esposizione al rischio, questa flessibilità è molto vantaggiosa.
Nessuna scadenza per molti mercati
A seconda del mercato e del tipo di prodotto offerto dal suo broker, può mantenere una posizione per tutto il tempo che desidera. Potrebbe trattarsi di qualche giorno, di qualche settimana o addirittura di mesi. Cavalcare le tendenze a lungo termine, gestire strategicamente i suoi trade ed evitare di essere costretto a uscire da una posizione prima di essere pronto, sono tutti fattori resi più facili da questa maggiore flessibilità.
Rispetto ad alcuni derivati che scadono automaticamente, questa struttura a tempo indeterminato le offre un controllo molto maggiore sul modo in cui esegue e mantiene la sua strategia di trading.
Strategie di gestione del rischio per le scommesse a spread
Per fare spread bet in modo responsabile, la gestione del rischio è la sua migliore amica. Ecco delle strategie pratiche per proteggere il suo conto:
Utilizzi gli ordini Stop-Loss
Un ordine stop-loss limita le perdite potenziali e la aiuta ad evitare di prendere decisioni irrazionali durante i periodi di volatilità. Lo fa chiudendo automaticamente la sua posizione quando il mercato raggiunge un livello specifico.
Stabilire i livelli di profitto
L’impostazione di un livello di take-profit consente di chiudere automaticamente l’operazione una volta raggiunto il profitto target, proprio come l’utilizzo di uno stop-loss per limitare le possibili perdite. Eliminando la tentazione di aggrapparsi troppo a lungo a una posizione vincente, che potrebbe esporla a rischi inutili in caso di brusca inversione del mercato, questo non solo la aiuta a bloccare i guadagni, ma anche a mantenere la sua disciplina.
Eviti di fare troppo ricorso
L’over-leveraging è un modo di fare trading eccessivo, ma con l’utilizzo di una leva inutilmente alta. In qualità di trader, è importante sapere che ogni dimensione di conto ha una dimensione ammissibile di operazioni che può ospitare. Il superamento di tale limite espone i suoi conti a un rischio inutilmente elevato, in quanto una piccola variazione di prezzo potrebbe azzerare il suo conto in pochi minuti.
Tuttavia, utilizzare una leva modesta è una strategia più prudente, in quanto riduce il rischio. Ciò le consente di giocare più a lungo, di salvaguardare i suoi fondi e di fare scelte di trading più deliberate e controllate.
Non rischi mai più di quanto possa permettersi
I trader esperti sono generalmente d’accordo sul fatto che non dovrebbe mai rischiare più dell’1% – 2% dell’intero saldo del suo conto su una singola operazione. Anche in caso di inversione, questo protegge il suo capitale e limita le perdite. Di conseguenza, può riprendersi rapidamente e continuare a fare trading senza subire battute d’arresto significative. Inoltre, evita la sovraesposizione emotiva, incoraggia la disciplina e gestisce il rischio complessivo.
Analizzare prima di fare trading
Prima di prendere qualsiasi decisione di trading, si consiglia di effettuare sia l’analisi tecnica che quella fondamentale. L’analisi tecnica comprende lo studio dei grafici, il riconoscimento dei modelli e l’eventuale utilizzo di indicatori. D’altra parte, l’analisi fondamentale comporta l’attenzione alle notizie, la valutazione dei rapporti di mercato e degli eventi economici. Combinando queste due strategie, potrà ottenere una comprensione più chiara e approfondita del mercato e prendere decisioni migliori, prive di emozioni o speculazioni.
Diversificare i mestieri
Per ridurre il rischio complessivo, distribuisca la sua esposizione su una serie di strumenti e settori piuttosto che puntare tutto il suo denaro su un unico mercato. Questo tipo di diversificazione protegge il suo capitale perché la performance di altri mercati riduce l’impatto di un movimento di mercato a lei sfavorevole. Si tratta di un metodo semplice ma efficace per bilanciare il suo approccio al trading ed evitare di dipendere eccessivamente dalla performance di una singola posizione.
Tenere sotto controllo le emozioni
Anche se le emozioni non possono essere eliminate del tutto nel trading, è importante tenerle sotto controllo per evitare di prendere decisioni irrazionali. I trader di maggior successo, tuttavia, affrontano ogni decisione con struttura e disciplina. Trattano lo spread betting più come un’attività commerciale che come un gioco d’azzardo. Lo fanno stabilendo una strategia di trading ben definita, attenendosi ad essa nonostante le emozioni intense e controllando le proprie aspettative in modo ragionevole.
Esempi di scommesse a spread
Esaminiamo l’esempio seguente, che illustra il funzionamento dello spread betting in condizioni di mercato reali, per chiarire questo aspetto.
Prenda in considerazione una quotazione del FTSE 100 di 6.500 (vendere) / 6.502 (acquistare). Lei apre una scommessa d’acquisto a 10 dollari per punto al prezzo d’acquisto di 6.502, perché ritiene che l’indice salirà. Il mercato si è mosso di 48 punti a suo favore (6.550 – 6.502) se il FTSE raggiungerà 6.550. Guadagnerebbe 480 dollari se moltiplicasse questi 48 punti per il suo investimento di 10 dollari.
Tuttavia, se il mercato scende degli stessi punti a 6.468, avrà una perdita di 480 dollari a 10 dollari per punto.
Scommesse su spread vs. CFD
Sebbene lo spread betting e il contract for difference trading consentano l’uso della leva finanziaria, ci sono delle differenze fondamentali che vale la pena notare.
| Scommesse a spread | Contratti per differenza |
| Spesso esente da imposte in alcune regioni come il Regno Unito e l’Irlanda. | In genere sono soggetti all’imposta sulle plusvalenze. |
| Si scommette un importo per ogni punto di movimento. | Lei acquista un contratto che rappresenta la differenza di prezzo tra l’apertura e la chiusura. |
| Le scommesse a spread sono più popolari tra i trader occasionali grazie alla loro semplicità. | I CFD sono spesso preferiti dai trader professionisti che desiderano un dimensionamento della posizione più preciso, opzioni di copertura e tipi di ordine avanzati. |
| Lo spread betting è disponibile principalmente nel Regno Unito e in Irlanda. | I CFD sono negoziati in tutto il mondo. |
| Entrambi subiscono degli spread. | Oltre allo spread, i CFD hanno talvolta spese di finanziamento overnight che variano nella struttura rispetto alle scommesse a spread. |
Può consultare questa Guida per principianti ai Contratti per Differenza se vuole saperne di più sul trading di CFD.
Conclusione
Sebbene lo spread betting offra ai trader un mezzo flessibile e accessibile per guadagnare dai mercati finanziari, esso comporta dei rischi. Uno dei motivi per cui è considerato rischioso è la sua caratteristica di leva finanziaria, che offre una maggiore esposizione al mercato. Se da un lato questo può amplificare notevolmente la redditività, dall’altro può comportare perdite significative e persino azzerare il suo conto.
Pertanto, è consigliabile che se vuole avventurarsi nel mondo dello spread betting, lo tratti come un’attività commerciale piuttosto che come uno schema di guadagno. Deve avere un sistema di trading, che includa il suo piano, la strategia e la gestione del rischio, e deve essere disciplinato nell’esecuzione. Con tutti questi elementi, avrà maggiori possibilità di successo nello spread betting.