La Regola 3-5-7 è un quadro di gestione del rischio progettato per risolvere i tre problemi più critici del trading: dimensionamento della posizione, esposizione del portafoglio e aspettativa di profitto. Viene utilizzata per garantire che nessuna singola perdita (o serie di perdite correlate) possa distruggere un conto di trading, imponendo al contempo che le operazioni vincenti siano sufficientemente grandi da comporre il capitale.
Risponde a tre domande fondamentali che ogni trader deve risolvere:
- Quanto posso perdere con un’operazione? → 3%
- Quanto rischio posso correre in tutte le operazioni? → 5%
- Quanto dovrebbero essere grandi i miei vincitori? → 7% o più
Invece di reagire emotivamente ai movimenti del mercato, questa regola obbliga i trader a definire il rischio prima di entrare in un’operazione, non dopo che qualcosa va storto.
Il “3” – Rischio massimo per trade (3%)
Il primo pilastro della regola stabilisce la soglia di stop-loss. Questo limite del 3% si riferisce all’importo in dollari perso in caso di attivazione dello stop-loss, non alla dimensione totale della sua posizione.
La matematica della sopravvivenza
La maggior parte dei trader fallisce non perché la sua strategia sia sbagliata, ma perché il suo “rischio di rovina” è troppo alto. Se rischia il 10% per operazione, una serie di 10 perdite la annienta completamente. Se rischia il 3%, una serie di 10 perdite (un’eccezione statistica estrema) le lascia circa il 73% del suo capitale – abbastanza da recuperare.
Calcolo della dimensione della posizione in base al 3%.
Per implementare il “3”, deve lavorare a ritroso partendo dal suo rischio, non in avanti dal suo potere d’acquisto.
La formula:
Dimensione della posizione = (Capitale del conto * 0,03)/(Prezzo di entrata – Prezzo di stop loss)
Applicazione nel mondo reale:
- Saldo del conto: 20.000 dollari
- Rischio massimo (3%): 600 dollari
- Prezzo dell’oggetto: 150 dollari
- Stop-Loss tecnico: $144 (una mossa di $6)
- Dimensione della posizione: $600 / $6 = 100 azioni ($15.000 valore totale della posizione)
Utilizzando questa matematica, si assicura che se il mercato si muove contro di lei, il danno sia limitato esattamente a 600 dollari, indipendentemente dalla fluttuazione del prezzo dell’attività.
Il “5” – Esposizione massima al rischio totale (5%)
Il “5” rappresenta il suo Calore di Portafoglio. Mentre la regola del 3% la protegge dal fallimento di una singola operazione, la regola del 5% la protegge dalla correlazione a livello di mercato.
Il problema della sovraesposizione
Negli ambienti ad alta volatilità (cripto, titoli tecnologici, Forex), gli asset si muovono spesso in modo parallelo. Se ha tre operazioni separate in azioni AI, ognuna delle quali rischia il 3%, il suo rischio “nascosto” è in realtà del 9%. Se si verifica un evento di cronaca a livello settoriale, tutti e tre gli stop verranno colpiti simultaneamente, causando un drawdown del conto di quasi il 10% in pochi minuti.
Gestire il tetto del 5%
La regola del 5% agisce come un interruttore per il suo ego.
- Il massimo di 2 trade: Se ha un’operazione in corso con un rischio del 3%, può aprire solo un’altra operazione con un rischio massimo del 2%.
- Guadagnare il rischio: per aprire una terza operazione, deve prima spostare lo stop-loss sulle sue operazioni iniziali al punto di pareggio. Una volta che lo stop è in pareggio, il rischio di quell’operazione è pari allo 0%, “liberando” il suo budget del 5% da utilizzare altrove.
- La zona “No-Fly”: se il suo rischio totale aperto è del 5%, le è vietato effettuare nuove entrate, a prescindere da quanto “perfetto” sembri il setup. Questo la costringe a privilegiare la qualità rispetto alla quantità.
Il “7” – Obiettivo di profitto minimo (7%)
Il componente finale passa dalla difesa all’attacco. Il “7” è un parametro di riferimento per l’aspettativa positiva. Se rischia il 3% del suo conto per guadagnare il 7%, sta operando con un rapporto Premio/Rischio (R:R) di 2,33:1.
Perché la soglia del 7% non è negoziabile
Se rischia il 3% per guadagnare il 3% (un rapporto 1:1), deve avere ragione più del 55% delle volte solo per coprire le commissioni e lo slippage. La maggior parte dei trader professionisti ha tassi di vincita compresi tra il 35% e il 50%.
Imponendo un obiettivo del 7%, la matematica si sposta a suo favore:
- Con un tasso di vincita del 40%: Dopo 10 operazioni, ha 4 vittorie (guadagno del 28%) e 6 perdite (perdita del 18%). Risultato: +10% di crescita netta del conto.
- Con un tasso di vincita del 50%: Risultato: +20% di crescita netta del conto.
Il “7” assicura che non deve essere un sensitivo del mercato per essere redditizio; deve solo essere abbastanza disciplinato da lasciare correre i vincitori e tagliare i perdenti al 3%.
3-5-7 contro lo standard istituzionale dell’1%.
I gestori di fondi professionali sostengono spesso la regola dell’1% di rischio. Sebbene sia più sicura, la regola dell’1% è spesso poco pratica per i trader al dettaglio con conti più piccoli (inferiori a 50.000 dollari) che stanno cercando di costruire una ricchezza.
| Caratteristica | Regola 3-5-7 | Regola dell’1% di rischio |
| Velocità di crescita | Alto (Compounding aggressivo) | Basso (conservazione del capitale) |
| Prelievo massimo | 15-20% (tipico) | 5-8% (tipico) |
| Ideale per | Conti al dettaglio in fase di crescita | Fondi multimilionari |
| Tolleranza | Richiede un’elevata disciplina | Richiede molta pazienza |
La regola 3-5-7 è il “punto di forza” per i trader attivi. È sufficientemente aggressiva per vedere una crescita significativa del conto, ma abbastanza conservativa per sopravvivere alle inevitabili “strisce di perdita” che si verificano in ogni carriera di trading.
Adattamento strategico attraverso le classi di attività
La regola del 3-5-7 è un quadro di riferimento, ma deve essere calibrata in base alla volatilità di ciò che sta negoziando.
1. L’adattamento crittografico (alta correlazione)
Nelle criptovalute, il “5% di rischio totale” è il numero più importante. Poiché il Bitcoin detta la direzione del 90% delle altcoin, avere cinque diverse operazioni in altcoin è di solito solo una grande operazione ad alto rischio.
- Adeguamento: Consideri di abbassare il rischio per trade all’1,5% e di mantenere il tetto del 5% totale per tenere conto dei “Flash Crash” che possono saltare gli ordini di stop-loss.
2. L’adattamento delle opzioni (decadimento Theta)
Nel trading di opzioni, il 3% del conto può essere perso molto rapidamente a causa del decadimento temporale.
- Aggiustamento: Utilizzi la regola del 3% come uscita rigida dal prezzo del contratto. Se il premio dell’opzione scende di un importo pari al 3% del suo conto totale, l’operazione è morta.
3. L’adattamento allo swing trading (rischio di gap)
Se mantiene delle posizioni durante la notte, deve affrontare il “rischio di gap”, ossia quando un’azione apre significativamente più in basso rispetto alla chiusura.
- Adeguamento: Se un titolo è altamente volatile, riduca il valore “3” a “2” per fornire un cuscinetto per lo slittamento.
Perché i trader non seguono la regola
La matematica della regola 3-5-7 è semplice. L’esecuzione non lo è. Ci sono tre trappole psicologiche che portano i trader a infrangere queste regole:
- La trappola della “certezza”: Un trader vede un setup “garantito” e decide di rischiare il 10% invece del 3%. Quando l’operazione fallisce, il danno emotivo provoca una spirale di revenge trading.
- La “paura di perdersi” (FOMO): Un trader raggiunge il limite di esposizione totale del 5%, ma appare una nuova opportunità. Prende l’operazione, sovra-leverando il suo conto proprio prima di un’inversione di mercato.
- La sindrome da “uscita anticipata”: Un trader è in rialzo del 4% su un’operazione. Temendo che il profitto evapori, chiude l’operazione in anticipo, non riuscendo a raggiungere il “benchmark del 7%”. Nel tempo, le sue piccole vincite non riescono a coprire le perdite del 3%.
Guida all’implementazione passo dopo passo
Questa lista di controllo è pensata per essere utilizzata prima, durante e dopo la sessione di trading. Il suo scopo non è la velocità, ma la coerenza.
Prima del giorno di contrattazione
- Confermare il saldo del conto corrente (il rischio deve essere ricalcolato quotidianamente)
- Definisca il rischio massimo per operazione (3% o meno).
- Definire l’esposizione totale massima (5%)
- Identificare i mercati o i settori correlati che intende negoziare.
Prima di ogni compravendita
Calcoli la dimensione della posizione utilizzando:
Dimensione della posizione = Rischio massimo in dollari ÷ Rischio per azione
- Posiziona lo stop-loss dove l’idea del trade non è valida, non dove la dimensione sembra migliore.
- Controlli il rischio totale aperto dopo aver aggiunto questo trade. Se supera il 5%, l’operazione viene saltata.
Durante la sessione di trading
- Non aumentare le dimensioni dopo le perdite
- Non aggiunga traffici solo perché “non funziona nient’altro”.
- Monitorare la correlazione: più posizioni che si muovono insieme = rischio nascosto
Dopo la giornata di trading
- Registra il rischio effettivo assunto rispetto al rischio pianificato
- Verifica se le uscite hanno seguito il piano
- Prenda nota di qualsiasi violazione emotiva delle regole (questo è più importante del P&L).
Conclusioni: Il rischio è l’unico vantaggio
La maggior parte dei trader trascorre anni alla ricerca di un indicatore del “Santo Graal”. Alla fine si rendono conto che il Santo Graal non esiste in un grafico, ma in un foglio di calcolo.
La regola del 3-5-7 è uno strumento per professionalizzare il suo approccio. Elimina la necessità di “sensazioni istintive” e le sostituisce con una certezza matematica: se mantiene le perdite al 3%, l’esposizione totale al 5% e le vincite al 7%, la matematica della capitalizzazione finirà per fare il lavoro pesante per lei.
Il trading non consiste nell’avere ragione; si tratta di rimanere in gioco abbastanza a lungo da far sì che la legge dei grandi numeri lavori a suo favore. La regola del 3-5-7 assicura che lei sia ancora in piedi quando finalmente avverrà la “grande mossa”.
Tabella di confronto: Riepilogo delle regole
| Componente | Limite | Metrico | Funzione primaria |
| Rischio individuale | 3% | Conto Equity | Previene il fallimento catastrofico di un singolo scambio. |
| Esposizione totale | 5% | Rischio aperto combinato | Protegge dalla correlazione mercato/settore. |
| Benchmark di profitto | 7%+ | Conto Equity | Assicura un’aspettativa e una crescita positive. |
| Rischio-ricompensa | 2.33:1 | Rapporto | Consente un tasso di vincita inferiore al 50%. |