Identificare i pattern stagionali sui mercati azionari

Giugno 26, 2020

2 min

Praticamente ogni azione umana ha una componente ciclica e stagionale. I mercati azionari non fanno eccezione. Si tratta di un fenomeno difficile da spiegare, tuttavia è possibile sfruttare la stagionalità a proprio vantaggio. E non solo gli investitori a medio e lungo termine possono trarne profitto. Anche i trader a breve termine possono beneficiare da queste informazioni. È comunemente accettato che la maggior parte del denaro sul mercato azionario venga generata nel periodo tra l’1 novembre e il 30 aprile (il cosiddetto inverno), mentre il periodo tra il 1 maggio e il 31 ottobre (la cosiddetta estate) dovrebbe essere evitato. Si tratta solo di una leggenda di Wall Street?

Nel 2012, due professori dell’Università di Massey hanno scritto due articoli sull’argomento: Le stagionali mensili sono reali? Una prospettiva su tre secoli e l’Indicatore Halloween: Ovunque e sempre. I risultati ottenuti da 108 paesi e 319 anni di osservazione, hanno concluso che il divario estate-inverno è più che reale.

La tabella seguente riporta i rendimenti medi mensili del mercato azionario (fonte):

Gennaio e dicembre sono i mesi più redditizi dell’anno, mentre settembre e ottobre dimostrano le prestazioni complessivamente peggiori. Come è possibile vedere, l’inverno è in media più redditizio dell’estate, il che non significa necessariamente che il mercato si comporti allo stesso modo ogni anno. Naturalmente, quando si osservano 300 anni di storia, i valori anomali sono più del previsto. Tuttavia, i pattern generali osservati attraverso i secoli possono davvero dire molto sulla natura delle fluttuazioni stagionali e quindi offrire un’ottima prospettiva. Alla fine, spetta a te utilizzare questa conoscenza nella tua attività di trading.

Come usare queste informazioni nel trading? Un investitore rialzista potrebbe trovare vantaggioso fare trading durante i mesi con un rendimento medio più elevato: dicembre, aprile, gennaio. Un investitore al ribasso, al contrario, potrebbe decidere di aprire una posizione short durante luglio, settembre e ottobre.

Ovviamente non c’è alcuna garanzia nel seguire i pattern stagionali. Dopotutto, il successo e il fallimento di ognuno dipendono in gran parte dalle strategie di trading adottate. D’altra parte, però, sui mercati finanziari è sempre vantaggioso avere un’informazione in più rispetto agli altri.

E adesso cosa dovresti imparare? Gira la ruota per scoprirlo!

rainbow circle

3 libri sul trading da cui trarre ispirazione 

Condividere

articolo precedente

I 7 principali titoli IA da negoziare nel 2025
I 7 principali titoli IA da negoziare nel 2025

articolo prossimo

Gli effetti del COVID-19 sui mercati azionari
Gli effetti del COVID-19 sui mercati azionari

Ultimi post

I 7 principali titoli IA da negoziare nel 2025

10.03.2025

Come diversificare il trading di ETF

03.03.2025

Diversify Your Trading with ETFs

Mosse rapide, risultati immediati: Una guida per il trading azionario a breve termine

24.02.2025

Short-term stock-trading

Lista di controllo per routine di trading: organizzate la vostra giornata

17.02.2025

Effective trading routine

Modelli di Continuazione dei Trend per rilevare la tendenza più significativa

10.02.2025

Continuation patterns for trading

Detrended Price Oscillator (DPO): l’indicatore che ignora le tendenze

31.01.2025

Detrended Price Oscillator