Sono coinvolti alcuni degli investitori più importanti della Silicon Valley, in quello che possiamo definire un esperimento senza precedenti, il primo hedge fund totalmente dedicato ad investimenti nelle cripto valute: Metastable Capital.
Viene fondato nel 2014 da Naval Ravikant, CEO di AngelList ed angel investor, Lucas Ryan, esperto di criptografia e Joshua Seims, angel investor.
Tra i suoi maggiori investitori troviamo alcuni dei nomi più illustri della Valley: Andreessen Horowitz, Sequoia Capital, Union Square Venture, Bessemer Venture Partners, Founders Fund.
Metastable utilizza un approccio che potremmo definire alla Warren Buffett, ovvero quello che di comprare e tenere a lungo termine. E finora sembra essere un approccio che nel mondo delle cripto valute offre interessanti risultati, dato che i guadagni dichiarati sono superiori al 500% nel breve periodo di attività.
Il fondo possiede circa una dozzina di queste cripto valute, tra cui Bitcoin, Ethereum e Monero.
E quello che risulta più interessante è il modo in cui l’acquisto di queste valute viene effettuato, ovvero partendo da un’analisi tecnica della tecnologia che sta alla base della creazione della moneta stessa.
Sono 4 i principali fattori di analisi:
- Mercato: E’ una tecnologia utile? Quanto grande (in dollari) è il problema che cerca di risolvere?
- Implementazione: Funziona? Qual è il grado di fattibilità? Qual è la qualità dei membri del team e della sua governance? Qual è il grado di privacy? Quanto è scalabile?
- Accrescimento di valore: Quanto può crescere di valore?
- Vantaggio competitivo: Quali vantaggi possiede rispetto a suoi competitors?
E qualora si trovassero risposte positive ad ognuno di questi fattori d’analisi, il verdetto è quello di comprare.
Una strategia molto analitica dunque, che non guarda agli ultimi trend, ma cerca di procedere tecnicamente verso quella che è definita un’industria capace di creare valori miliardari nel corso del prossimo decennio.
Il valore totale del fondo è di circa 45 milioni di dollari (un valore però sicuramente aumentato dalle ultime crescite di Bitcoin ed Ethereum), una cifra relativamente piccola per un hedge fund, ma sicuramente abbastanza grande per poter sperimentare investimenti in un territorio dove la volatilità rimane ancora alta.
Per poter partecipare l’investimento minimo richiesto è di 1 milione di dollari e le percentuali di commissione sono del 2% sul management del capitale e il 20% sui guadagni.
Le prospettive di guadagno in questo mercato delle cripto valute sono quindi sicuramente appetibili, ma è necessario avere un approccio tecnico e studiare approfonditamente le tecnologie che stanno alla base di queste monete, il team che le ha create e le applicazioni concrete che l’utilizzo di queste valute avrà nella realtà.
Vedremo senz’altro la nascita di nuovi hedge fund in quello che sembra essere un mercato senza precedenti. E sarà sicuramente interessante seguire le strategie di ognuno di questi fondi, e vedere quali tra le tecnologie che stanno alla base della creazione di queste monete, avrà la meglio sul mercato.
