Les marchés financiers peuvent offrir de nombreuses opportunités à ceux qui s’y intéressent et il existe de nombreuses approches pour s’exercer, les plus courantes étant le trading et l’investissement. Toute personne qui prend le trading au sérieux doit connaître la réponse à la question « qu’est-ce que le trading » et être capable d’expliquer son fonctionnement. Dans cet article, nous allons découvrir les avantages et les inconvénients du trading et de l’investissement, ainsi que leurs similitudes et leurs différences.
Qu’est-ce que le trading ?
En bref, le trading est l’acte d’acheter et de vendre des titres (par exemple, des actions, des devises, des matières premières, des cryptomonnaies, etc.) avec l’intention de spéculer sur la différence entre les prix d’achat et de vente. En général, les traders visent à acheter moins cher et à vendre plus cher. Le trading est normalement effectué sur des périodes plus courtes, contrairement à l’approche « buy-and-hold » (acheter et conserver) des investisseurs.
En ce qui concerne l’analyse du marché, les traders choisissent souvent l’analyse technique plutôt que les fondamentaux, car elle permet des indications à plus court terme et, parfois, plus précises. Les traders utilisent des indicateurs et d’autres outils d’analyse technique pour trouver des entrées potentielles et détecter les percées et les replis.
L’une des approches de trading les plus populaires est la méthode intrajournalière, où les transactions sont ouvertes et fermées dans la même journée, voire en quelques minutes ou secondes. Les traders qui choisissent le day trading comme approche principale doivent être rapides, attentifs et précis. Cette méthode peut donner des résultats rapides, puisque les transactions sont ouvertes et fermées dans la même journée, mais elle est également risquée en raison de la volatilité des actifs. Il existe plusieurs façons de trader en intraday : le scalping, le trading de rupture et le trading de renversement.
Le scalping
Le scalping permet aux traders de spéculer sur les plus petites variations du prix de l’actif. Avec cette approche, les traders effectuent généralement de nombreuses transactions à court terme de 1 à 5 minutes. Ils gardent le montant de l’investissement faible et comptent sur l’accumulation de résultats positifs sur une série de transactions, au lieu de faire une seule grosse transaction. Cette approche convient aux traders qui préfèrent le trading au rythme soutenu, privilégient les résultats rapides et ont une grande tolérance au risque.
Le trading de rupture (breakout)
Les traders de rupture s’appuient sur les lignes de support et de résistance pour les signaux d’entrée et de sortie. Cette approche est basée sur l’idée que lorsque le prix de l’actif atteint la zone de support ou de résistance et la franchit, la tendance est forte et pourrait continuer à évoluer dans la même direction. Généralement, lorsque le prix franchit la ligne de résistance, les traders peuvent acheter, et lorsque le prix franchit la ligne de soutien, les traders peuvent vendre.
L’approche de renversement
Une autre méthode basée sur les lignes de support et de résistance est l’approche de renversement. Les traders recherchent des conditions dans lesquelles le prix rebondit sur le niveau de support ou de résistance et s’inverse. Cela peut être un signal pour entrer dans une position d’achat ou de vente, respectivement. De tels renversements à court terme sont particulièrement utiles pour les traders intraday.
Avantages et inconvénients du trading
Il existe de nombreuses méthodes de trading, et toutes ont leurs avantages et leurs inconvénients. Les comprendre peut aider une personne à décider si le trading lui convient ou non.
Parmi les avantages du trading par rapport à l’investissement à long terme, citons les délais courts, les coûts d’investissement plus faibles et, éventuellement, les possibilités de gain plus nombreuses. Le trading est préféré par ceux qui ne disposent pas d’une grosse somme d’argent à investir. Il offre également une certaine flexibilité : la possibilité de trader différents actifs à la fois sans avoir à choisir ceux dans lesquels investir. Le trading est pratiquement le contraire de « mettre tous ses œufs dans le même panier ».
Cependant, le trading a aussi ses inconvénients. Le trading est risqué, il faut donc une bonne approche de la gestion de l’argent et une bonne tolérance au risque. Il nécessite une bonne analyse technique et une prise de décision rapide afin de repérer les opportunités. Un autre inconvénient pour certains traders est le temps que le trading peut prendre : il exige beaucoup d’efforts et une observation attentive des conditions du marché.
Si vous souhaitez en savoir plus sur le trading et l’investissement, jetez un coup d’œil à cette vidéo explicative.
L’investissement
Les investisseurs ont le même objectif que les traders : spéculer sur la différence entre le prix d’achat et de vente de l’actif. Cependant, les investisseurs s’engagent sur des périodes plus longues – un investisseur peut acheter une action et la conserver pendant une période significative (un mois, plusieurs mois ou même plusieurs années). Il convient de noter que les investisseurs sont généralement des acheteurs, tandis que les traders peuvent trader des positions longues et courtes.
En général, les investisseurs se concentrent sur les fondamentaux, car ils jouent un rôle important dans la perspective à long terme. Ils ont tendance à préférer les actifs ayant un potentiel à long terme et sont prêts à ignorer les pertes à court terme, ce qu’un trader ne fera pas. Alors que les traders adoptent parfois une approche de type « trading de nouvelles », les investisseurs apprécient les indicateurs solides, et non les sensations à court terme. L’investissement est également associé à un capital de départ important, car la constitution d’un portefeuille bien diversifié peut être assez coûteuse. Si les actifs du portefeuille ont été sélectionnés de manière magistrale, cela peut avoir un résultat positif à l’avenir, mais ce n’est pas une approche facilement accessible à tous et elle comporte de nombreux risques.
Avantages et inconvénients de l’investissement
L’un des principaux avantages de l’investissement à long terme est la possibilité de gérer le risque plus efficacement. Les investisseurs font moins d’opérations que les traders et n’utilisent pas l’effet de levier. Ils ont également tendance à consacrer plus de temps à la diversification de leurs portefeuilles. Les investissements sont également rarement affectés par les replis à court terme, car les investisseurs les conservent pendant plusieurs mois ou années. Cela dit, l’investissement n’est en aucun cas une approche plus sûre que le trading, car elle met également le capital en danger.
Un autre avantage possible de l’investissement est l’approche moins interventionniste, du moins par rapport au trading. Les investisseurs passent beaucoup de temps à réfléchir à leur prochain achat, mais une fois que c’est fait, ils gardent le titre jusqu’au moment de le vendre; ils ne font pas des dizaines ou des centaines de transactions en une journée.
Parmi les inconvénients de ce type de participation au marché figurent des coûts plus élevés – l’achat d’actions ou d’autres actifs onéreux nécessite un important investissement en capital qui n’est pas à la portée de tous. Un autre inconvénient est le délai : investir demande beaucoup de patience et les rendements possibles dépendent fortement du capital de départ.
Conclusion
Pour répondre à la question « qu’est-ce que le trading », il est important de comprendre la différence entre trading et investissement. S’il n’est pas rare que les investisseurs tradent occasionnellement sur des échéances à court terme et que les traders investissent occasionnellement sur le long terme, ces deux approches sont généralement opposées. Chacune d’entre elles a ses avantages et ses inconvénients, et chacun peut choisir son approche préférée, ou combiner les deux.
