Les CFD vous permettent de spéculer sur l’évolution des prix sans jamais détenir d’actifs sous-jacents. Vous pouvez tirer profit de la hausse ou de la baisse des marchés en utilisant l’effet de levier pour obtenir des gains maximums. L’effet de levier comporte également des risques, c’est pourquoi la négociation de CFD est réservée aux personnes qui en comprennent les mécanismes et qui sont prêtes à subir des pertes.
Dans ce guide, nous vous présenterons tout ce que vous devez savoir sur les CFD et sur la manière de les négocier. Nous verrons également comment aborder les risques, choisir un courtier approprié et développer une approche systémique pour négocier des CFD.
Qu’est-ce qu’un CFD ?
Un contrat de différence (CFD) est un produit financier dérivé qui vous permet de spéculer sur les mouvements de prix sans prendre possession de l’actif sous-jacent. Les CFD négociés sont des contrats dans lesquels vous acceptez d’échanger la différence entre la valeur d’ouverture et la valeur de clôture d’un actif.
Un CFD est un pari sur l’augmentation ou la diminution du prix d’un actif. Si vous pensez que le prix de l’action Apple va augmenter, vous achetez un CFD. Lorsque le prix augmente, vous profitez de la différence. Si le prix baisse, vous perdez.
L’avantage est qu’il n’est pas nécessaire de posséder des actions Apple pour profiter de leur évolution. Vous ne pariez que sur la différence de prix.
Comment fonctionnent les CFD ?
Les CFD reflètent l’évolution du prix de l’actif sous-jacent, comme les actions, les indices, les matières premières ou les devises. Le prix de l’action Apple augmente d’un dollar, et le prix du CFD Apple augmente également. Votre perte ou votre profit sera déterminé par la différence entre le cours de clôture et le cours d’ouverture, multipliée par le nombre de CFD que vous avez vendus ou achetés.
Principales caractéristiques des CFD
- Pas de propriété : Vous ne possédez pas le titre sous-jacent, mais plutôt le droit de profiter des mouvements de prix.
- L‘effet de levier: Vous pouvez contrôler des positions importantes avec un capital relativement modeste.
- Négociation dans les deux sens : Vous pouvez profiter à la fois des marchés à la hausse et à la baisse.
- Négociation fractionnée : Vous pouvez acheter et vendre des fractions d’actions ou d’unités.
- Pas d’expiration : La plupart des CFD n’expirent jamais, même si vous payez des taux au jour le jour pour conserver vos positions.
Comment fonctionne la négociation des CFD
La négociation de CFD nécessite d’ouvrir et de fermer des positions en fonction de vos prévisions de marché. En connaissant son fonctionnement, il est facile de négocier efficacement.
Positions d’ouverture et de fermeture
Lorsque vous ouvrez une position sur un CFD, vous concluez un accord avec votre courtier. Vous « achetez » (position longue) si vous prévoyez une hausse des prix, ou vous « vendez » (position courte) si vous prévoyez une baisse des prix. Pour liquider votre position, vous effectuez la transaction inverse. Si vous avez acheté des CFD, vous les vendez pour clôturer. Si vous avez vendu des CFD, vous les rachetez pour clôturer.
Positions longues et courtes
- Position longue (achat) : Vous gagnez de l’argent si le prix de l’actif augmente. Par exemple, si vous achetez 100 CFD Apple à 150 $ et que le prix monte à 155 $, vous gagnez 500 $.
- Position courte (vente) : Vous gagnez de l’argent si le prix de l’actif baisse. Si vous vendez 100 CFD Apple à 150 $ et que le prix passe à 145 $, vous gagnez 500 $.
Calculs des profits et pertes
Le calcul des bénéfices sur les CFD est simple :
Profit/perte = (cours de clôture – cours d’ouverture) × nombre de CFD × direction
La direction est de +1 pour la position longue et de -1 pour la position courte.
Exemple de position longue :
- Achat de 200 CFD Apple à 150
- Vendre à 155
- Bénéfice : (155 $ – 150 $) × 200 × 1 = 1 000
Exemple de position courte :
- Vendez 200 CFD Apple à 150
- Rachat à 145
- Bénéfice : (150 $ – 145 $) × 200 × 1 = 1 000
Analyse du seuil de rentabilité : Votre seuil de rentabilité correspond à votre prix d’ouverture plus/moins le spread et les frais de nuit. Tenez compte de ces coûts dans vos décisions de trading.
Types de CFDs disponibles
Les différents types de CFD vous permettent de vous exposer à différents marchés et classes d’actifs. Chacun d’entre eux présente des caractéristiques et des aspects uniques à prendre en compte lors de la négociation.
CFDs sur actions
Les CFD sur actions suivent le cours des actions de sociétés individuelles. Vous pouvez acheter ou vendre des CFDs sur Apple, Google, Tesla ou d’autres sociétés cotées en bourse sans emprunter les actions sous-jacentes. Les CFD sur actions présentent généralement des écarts serrés et une bonne liquidité pendant les heures de marché. Ils conviennent mieux aux traders expérimentés sur le marché des actions.
CFDs sur indices
Les CFD sur indices suivent des indices de marché tels que le S&P 500, le FTSE 100 ou le DAX. Ils permettent de s’exposer à l’ensemble du marché sans avoir à négocier des actions individuelles. Les CFD sur indices bénéficient de la diversification et sont moins risqués qu’une action individuelle. Ils conviennent aux traders qui préfèrent procéder à une analyse de l’ensemble du marché plutôt qu’à une sélection d’actions individuelles.
CFDs sur matières premières
Les CFD sur matières premières offrent une exposition à l’agriculture, à l’énergie et aux métaux précieux. Vous pouvez vendre ou acheter des CFDs sur le café, le blé, le pétrole ou l’or en fonction des prix à terme. Les CFD sur matières premières présentent des écarts plus importants et sont potentiellement plus volatils que les CFD sur actions. Ils sont mieux négociés par les traders qui ont une bonne connaissance de l’analyse fondamentale.
CFDs sur devises
Les CFDs Forex ou CFDs sur devises consistent à négocier des paires de devises telles que EUR/USD ou GBP/JPY. Le marché des changes est le plus vaste et le plus liquide au monde. Les CFD sur devises présentent les écarts les plus serrés et l’effet de levier le plus élevé. C’est un marché ouvert 24 heures sur 24 et un support de prix rapide.
Coûts et frais de négociation des CFD
Comprendre les frais liés aux CFD est essentiel à la rentabilité des opérations de trading. Il y a plusieurs frais qui réduisent vos revenus, et les minimiser maximise votre rentabilité.
Répartition des coûts
Le spread est la différence entre le prix d’achat et le prix de vente. Il s’agit de votre principal coût de négociation et il varie en fonction de l’actif et des conditions du marché. Les principales paires de devises peuvent avoir des écarts de 0,5 à 2 pips, mais les actions individuelles peuvent avoir des écarts de 2 à 10 cents. Les marchés volatils ont tendance à avoir des écarts plus importants.
Frais de financement de nuit
Lorsque vous détenez des positions sur CFD pendant la nuit, vous recevez ou payez des frais de financement. Ils sont calculés sur la base du taux de financement de l’instrument sous-jacent, majoré ou minoré de la marge du courtier. Les frais de financement concernent généralement les positions longues, mais les positions courtes peuvent être rémunérées. Le calcul effectif sera déterminé par les taux d’intérêt en vigueur et les conditions de votre courtier.
Modèles de la Commission
Certains courtiers prélèvent des commissions sur les opérations de CFD, en particulier sur les CFD sur actions. Ces commissions peuvent prendre la forme de frais fixes par transaction ou de frais en pourcentage. Les courtiers qui ne prélèvent pas de commission compensent généralement ces frais par des écarts plus importants. Prenez en compte le coût global de la négociation, et pas seulement les pourcentages de commission.
Stratégies de gestion des coûts :
- Examinez les écarts entre les différentes sociétés de courtage
- Évitez de passer la nuit à moins que cela ne soit absolument nécessaire
- Tenez compte de tous les coûts dans votre plan d’action
- Utiliser des ordres à cours limité pour contrôler les coûts d’exécution
Stratégies de trading sur CFD pour les débutants
Pour réussir à négocier des CFD, il faut adopter des approches systématiques plutôt que d’essayer de deviner au hasard. Il existe plusieurs systèmes adaptés aux différentes conditions de marché et aux personnalités des traders.
Day Trading
Le day trading consiste à ouvrir et fermer des positions le même jour. Elle permet d’éviter les frais financiers de nuit, mais exige une attention constante et une prise de décision rapide. Les stratégies de day trading les plus efficaces sont le scalping (transactions à très court terme), le momentum trading (suivre les fortes variations de prix) et le range trading (acheter le support, vendre la résistance).
Swing Trading
Le swing trading consiste à tenir pendant des semaines ou des jours, en suivant les mouvements de prix à moyen terme. Le swing trading nécessite moins de temps et d’efforts que le day trading. Les traders qui pratiquent le swing trading ont souvent recours à l’analyse technique pour décider quand entrer et quand sortir, en tenant compte des tendances et des schémas graphiques, mais pas de l’évolution des prix minute par minute.
Négociation de positions
Le trading de position consiste à détenir des CFD pendant des semaines, voire des mois, en visant les grandes tendances du marché. Cette stratégie requiert de solides compétences en matière d’analyse fondamentale. Les traders en position doivent tenir compte des frais de financement au jour le jour, qui peuvent être considérables à long terme. Ils utilisent des stop-loss plus larges afin de ne pas être arrêtés par des fluctuations à court terme.
Gestion des risques dans les opérations de CFD
La rentabilité des opérations sur CFD, par opposition à la destruction des comptes, repose sur un bon contrôle des risques. Tous les traders sérieux donnent la priorité au contrôle des risques plutôt qu’à la maximisation des profits.
Règles de dimensionnement des postes
Ne risquez jamais plus de 1 à 2 % des fonds propres de votre compte sur une seule opération. Cela vous permettra d’éviter 20 à 50 transactions perdantes consécutives et de conserver votre capital. Si vous avez un compte de 10 000 $, ne risquez pas plus de 100 à 200 $ par opération. En dimensionnant correctement vos positions, vous pourrez surmonter 20 à 50 transactions perdantes consécutives tout en conservant votre capital.
Mise en œuvre du Stop-Loss
Utilisez toujours des stop-loss pour minimiser les pertes potentielles. Placez-les à des niveaux techniquement appropriés, et non à des pourcentages ou des montants arbitraires. Un stop-loss devrait se situer légèrement en dessous d’un niveau bas récent sur une position longue ou légèrement au-dessus d’un niveau haut récent sur une position courte.
Ratios risque-récompense
Efforcez-vous de réaliser des transactions dont le bénéfice possible est supérieur à la perte potentielle dans un rapport d’au moins 2:1. En risquant 100 $, visez au moins 200 $ de bénéfice possible. Ce ratio risque-récompense vous permet de réaliser des bénéfices même si vous avez plus souvent tort que raison. Vous pouvez avoir un taux de gain de 40 % et rester rentable avec un ratio risque-récompense de 2:1.
Pour d’autres conseils importants, lisez notre article intitulé « 5 outils et conseils de gestion du risque pour les traders« .
Comment commencer à négocier des CFD
Commencer à négocier des CFD nécessite une préparation rigoureuse et des attentes réalistes. Une transition trop précoce vers le trading réel se solde toujours par une défaite.
Choisissez un courtier en CFD
Votre courtier peut faire une grande différence dans votre expérience de trading. Recherchez un courtier correctement réglementé, avec des écarts serrés, une bonne exécution et un service à la clientèle raisonnable. Assurez-vous que votre courtier offre une protection contre les soldes négatifs afin que vous ne deviez pas plus d’argent que votre solde.
Paramètres d’évaluation des courtiers :
- Réglementation : Choisissez des courtiers réglementés par des autorités fiables
- Les spreads : Comparez les frais entre les classes d’actifs
- Qualité d’exécution: Testez la vitesse et la précision de l’exécution des ordres
- Assistance à la clientèle : Vérifier la réactivité de l’assistance pendant les heures d’ouverture du marché
- Ressources éducatives : Choisissez des courtiers qui proposent des formations à la négociation
Sélectionnez votre plate-forme
Les plateformes de trading doivent être intuitives, stables et vous offrir les outils nécessaires à l’analyse. MetaTrader 4, MetaTrader 5 et les plateformes de courtiers propriétaires comptent parmi les plateformes les plus connues. Testez les comptes de démonstration des plateformes avant de risquer de l’argent réel. Assurez-vous qu’elles fonctionnent correctement sur votre équipement et sur Internet.
Avantages du compte de pratique
Les comptes de démonstration vous permettent de négocier des CFD sans risquer de perdre de l’argent. Expérimentez-les pour affiner vos stratégies, vous familiariser avec les plateformes et gagner en confiance.
Rappelez-vous toutefois que le trading démo ne reflète pas les subtilités émotionnelles liées au risque de l’argent réel. Commencez par des positions réelles infinitésimales une fois que vous vous sentez prêt.
Erreurs courantes dans la négociation des CFD
- Un effet de levier trop important : Les nouveaux traders utilisent un effet de levier élevé, dans l’espoir d’accélérer les profits. Inversement, cela accélère généralement les pertes et conduit à une démolition rapide du compte.
- Ne pas tenir compte des coûts de financement : Les positions au jour le jour comportent des frais de financement qui réduisent lentement les bénéfices. Pensez à prendre en compte ces frais dans vos transactions.
- Une mauvaise gestion du risque : La plupart des traders prennent trop de risques sur chaque transaction ou n’utilisent pas de stop-loss. Cette approche fonctionne à court terme mais entraîne des pertes considérables à long terme.
- Décisions de trading émotionnelles : La peur et la cupidité dictent la plupart des décisions commerciales. Les traders expérimentés utilisent des approches systématiques plutôt que des commandes émotionnelles.
- Une étude de marché inadéquate : Se lancer dans des transactions sans analyse appropriée réduit vos chances de réussite. Développez des processus systématiques d’analyse du marché.
- Les transactions excessives : Un trop grand nombre de transactions entraîne des frais et risque de conduire à une mauvaise prise de décision. Mieux vaut quelques bonnes opérations que beaucoup de mauvaises.
- Revenge Trading : Trader davantage pour récupérer est souvent contre-productif. Prenez une perte avec dignité et tenez-vous en à votre plan.
- Ne pas tenir de registres : Si vous ne tenez pas de registres, vous ne pouvez pas savoir ce qui fonctionne et ce qui ne fonctionne pas. Tenez un journal de tous les échanges et de toutes les décisions.
Pour savoir comment éviter au mieux certaines de ces erreurs, vous pouvez consulter nos articles sur les 7 habitudes qui définissent les traders gagnants ou les 3 étapes pour améliorer votre psychologie de trading.
Conclusion
Sans les inconvénients liés à la possession d’actifs sous-jacents, la négociation de CFD offre d’excellentes opportunités de tirer profit des mouvements du marché dans diverses catégories d’actifs. Toutefois, pour réussir, il faut une gestion rigoureuse des risques, une planification disciplinée et des attentes raisonnables. Bien que la flexibilité et l’effet de levier des CFDs puissent augmenter les profits, ils peuvent aussi augmenter les pertes. Avant de risquer de l’argent, il est donc crucial d’acquérir la formation et l’expérience adéquates.
FAQ
Q. Quel est le dépôt le plus bas pour le trading de CFD ?
La plupart des courtiers exigent un dépôt minimum de 100 à 500 dollars, mais vous pouvez commencer à trader avec des soldes inférieurs. Cependant, un dépôt de 1 000 à 2 000 dollars vous laisse une plus grande marge de manœuvre pour la gestion des risques.
Q. Puis-je perdre plus que mon investissement initial ?
Vous ne pouvez pas perdre plus que ce qui se trouve sur votre compte avec les comptes protégés à équilibre négatif des courtiers agréés. Toutefois, cette protection peut ne pas être assurée par les courtiers non réglementés.
Q. Comment sont déterminés les frais de financement au jour le jour ?
Ces frais sont calculés quotidiennement en fonction de la taille de la position et des taux d’intérêt disponibles. Les positions courtes sont généralement assorties de frais, mais les positions longues peuvent être rémunérées.
Q. Quelle est la différence entre les CFD et les contrats à terme ?
Les CFD n’ont pas de date d’expiration et il n’existe pas de taille de contrat standard, alors que les contrats à terme ont des dates d’expiration et des détails sur les contrats. Les CFD sont également plus accessibles aux particuliers.