Le Commodity Channel Index (CCI) est un indicateur d’analyse technique de type oscillateur. Il est utilisé pour repérer une tendance émergente et déterminer les niveaux de surachat et de survente. Cet indicateur a été introduit pour la première fois par Donald Lambert dans le magazine Commodities en 1980. Développé à l’origine pour identifier les cycles dans le trading des matières premières, il est actuellement appliqué à un large éventail d’actifs.
Le CCI compare le prix actuel de l’actif avec ses prix moyens sur une période donnée. Lorsque les prix courants sont supérieurs au niveau médian, Le CCI est relativement élevé. Par contre, lorsque les prix courants sont inférieurs à la valeur moyenne de la période, le CCI est relativement bas. L’indicateur permet donc de déterminer les niveaux de surachat ou de survente.
La logique sous-jacente
Le CCI mesure la différence entre la variation actuelle du prix et la variation moyenne du prix de l’actif sous-jacent. Lorsque les prix sont supérieurs au niveau moyen, les relevés de l’indicateur ont tendance à être élevés. Lorsque les prix sont inférieurs au niveau moyen, les valeurs sont apparemment faibles.
Le Commodity Channel peut être utilisé à la fois comme indicateur principal et complémentaire. Lorsqu’il est utilisé comme indicateur avancé, il s’agit, pour les traders, de suivre les niveaux de surachat et de survente, ainsi que les divergences haussières et baissières, pour essayer de prévoir les prochains renversements de tendance.
En utilisant le CCI comme indicateur complémentaire, les hausses supérieures à +100 peuvent indiquer une action sur les prix forte et une tendance haussière à venir. Les chutes en dessous de -100 peuvent indiquer une action sur les prix faible et une possible tendance à la baisse.
Comment le mettre en place?
La mise en place du Commodity Channel Index sur la plateforme IQ Option est facile.
Cliquez sur le bouton « Indicateurs » dans le coin inférieur gauche de l’écran. Allez dans l’onglet « Tendance » et choisissez « Commodity Channel Index » dans la liste des options disponibles.
Cliquez ensuite sur le bouton « Appliquer » si vous souhaitez utiliser l’indicateur avec des paramètres standard. Vous pouvez également ajuster l’indicateur à votre convenance. Notez que lorsqu’il est utilisé avec des paramètres standard, 70 à 80% des relevés du CCI se situent entre +100 et -100. Plus la période de retour en arrière est courte, plus le CCI sera volatile avec un pourcentage plus faible de valeurs entre +100 et -100.
Comment l’utiliser dans le trading?
Nouvelle tendance
Comme mentionné ci-dessus, 70 à 80% de tous les relevés du CCI se situent dans la fourchette -100/+100. Lorsque les relevés sortent de cette fourchette, il est possible que quelque chose d’intéressant se produise. Si l’indicateur franchit la limite de +100 par le bas, certains traders s’attendent à une tendance haussière. En raison de la nature décalée du CCI, la tendance haussière pourrait en fait être déjà passée. Dans ce cas, l’objectif d’un trader est de déterminer si elle va durer ou non. Et si oui, combien de temps.
De même, si la ligne -100 est franchie par le haut, certains opérateurs s’attendent à une tendance baissière.
Surachat/survente
Le CCI est un indicateur non consolidé, ce qui rend l’identification des niveaux de survente et de surachat un peu délicate (mais pas impossible). L’actif sous-jacent peut continuer à perdre de la valeur longtemps après que l’indice CCI est entré dans la zone de survente et peut aussi s’apprécier même si l’indice CCI est en position de surachat depuis un certain temps.
La sélection des niveaux de surachat et de survente dépend du marché et de l’actif analysé. Sur le marché du Forex, on pense généralement que l’actif sous-jacent est suracheté lorsque l’indicateur CCI est supérieur à la barre des +200, un point vraiment difficile à atteindre. De même, si le CCI est inférieur à -200, l’actif est considéré comme survendu.
Divergences
Si l’élan directionnel ne confirme pas le prix, on peut s’attendre à ce que la tendance s’inverse bientôt. Lorsque le CCI forme un bas plus haut et que l’actif sous-jacent forme un bas plus bas, une divergence haussière se produit. Une divergence baissière apparaîtra lorsque le CCI forme un haut plus bas et l’actif sous-jacent un haut plus haut.
Il convient de noter qu’en cas de tendance forte, les divergences peuvent être trompeuses.
Conclusion
Le Commodity Channel Index est un outil d’analyse technique polyvalent qui est utilisé pour repérer les tendances émergentes et déterminer les positions surachetées et survendues. Il offre un bon mélange de précision et de potentiel d’analyse. D’autres indicateurs peuvent être nécessaires pour confirmer les signaux envoyés par le CCI.
