Las apuestas por spreads o Apuestas Financieras te permiten especular sobre la subida o bajada de activos financieros como acciones, materias primas, divisas o índices sin ser propietario de ellos. Simplemente “apuestas” por la dirección del movimiento de sus precios en lugar de comprarlos. No obstante, proporciona una exposición apalancada, lo que permite gestionar una posición mayor con una inversión inicial menor. Si bien esto ayuda a maximizar los beneficios, también aumenta tu riesgo potencial.
Por lo tanto, antes de comprometer el dinero que tanto te ha costado ganar, debes comprender qué son las apuestas financieras, cómo funcionan, sus ventajas y los riesgos que conllevan. Este es el objetivo principal de esta guía y, al final, también conocerás diversas estrategias para controlar la exposición al riesgo.
¿Cómo Funcionan las Apuestas Financieras?
Las apuestas financieras permiten hacer predicciones sobre el precio de un activo financiero sin ser realmente propietario del mismo. La diferencia entre los precios de compra (precio bid) y venta (precio ask) que aparece cuando seleccionas un mercado para operar es el spread. Si crees que el mercado subirá, compra (posición larga); si crees que bajará, vende (posición corta). Tu tolerancia al riesgo determina cuánto ganas o pierdes por cada punto que se mueve el mercado.
Sin embargo, se trata de un producto apalancado que te permite abrir posiciones más grandes con solo un pequeño depósito (denominado margen) del valor total de la operación. Dado que el apalancamiento aumenta tu exposición, hace que el trading sea más rentable, pero también aumenta su riesgo.
Tus ganancias o pérdidas se calculan multiplicando el número de puntos que se mueve el mercado por la apuesta que hayas elegido por punto. Por lo tanto, si compras, por ejemplo, XAUUSD a 3500$ con una apuesta de 10$ por punto y el precio sube a 3550$, obtendrás una ganancia de 500$ por ese movimiento de 50 puntos.
Esos mismos puntos se convierten en pérdidas si el mercado se mueve en tu contra. Tienes la opción de cerrar tu posición en cualquier momento, o puedes hacerlo automáticamente si el margen de tu cuenta se agota o se alcanzan los niveles de stop-loss o take-profit.
Inconvenientes y Riesgos de las Apuestas Financieras
Por supuesto, las apuestas financieras no están exentas de inconvenientes. De hecho, las mismas características que las hacen atractivas, como el apalancamiento, también las hacen arriesgadas si no se utilizan correctamente. A continuación se indican los principales riesgos asociados a ellas:
El Apalancamiento Magnifica las Pérdidas
El apalancamiento aumenta las pérdidas de la misma manera que aumenta las ganancias. Un pequeño cambio negativo en el mercado puede dar lugar a una pérdida significativa en comparación con tu margen inicial. Estas rápidas pérdidas pueden ser consecuencia de la volatilidad del mercado, especialmente si utiliza un apalancamiento muy alto.
Llamadas de Margen
El broker puede emitir una “margin call”, solicitando que realices depósitos adicionales, si el saldo de tu cuenta cae por debajo del margen necesario. Si no lo haces, tu posición puede cerrarse automáticamente con pérdidas.
Presión Emocional
Las apuestas financieras pueden llevar a tomar decisiones emocionales, especialmente cuando se utiliza un apalancamiento alto. Como resultado, los traders suelen comportarse de forma irracional por miedo y codicia.
Posibilidad de Perder más que tu Depósito
Es posible perder más dinero del que se depositó inicialmente con ciertos brókers, especialmente durante períodos de extrema volatilidad. Sin embargo, muchos brókers ofrecen ahora protección contra saldos negativos. Estos riesgos son importantes, pero con las estrategias adecuadas se pueden controlar por completo.
¿Cuáles son los Beneficios de las Apuestas Financieras?
A pesar de los riesgos que conllevan, las apuestas financieras tienen una serie de ventajas que atraen a traders de todos los niveles. A continuación están las principales ventajas:
Benefíciate de los Mercados al Alza y a la Baja
La capacidad de obtener beneficios de las apuestas financieras independientemente de los movimientos de los precios es una de sus mayores ventajas. Se abre una posición de compra (larga) si se cree que el mercado subirá. También se puede abrir una posición de venta (corta) si se cree que bajará.
A diferencia de la inversión tradicional, que principalmente genera ganancias cuando los precios suben, esto implica que nunca estás limitado solo a los movimientos alcistas. Las apuestas financieras aumentan sus oportunidades de trading en una variedad de condiciones de mercado, incluyendo épocas de volatilidad, tendencias, rangos e incluso incertidumbre económica.
No es Necesario Poseer el Activo Subyacente
Dado que nunca es necesario poseer el activo subyacente con el que se opera, las apuestas financieras eliminan muchos de los costes relacionados con la inversión tradicional. Se evitan automáticamente costes como las comisiones de custodia, las comisiones de transferencia, el impuesto de timbre en algunos lugares e incluso la molestia de mantener o almacenar activos tangibles. Esto se debe a que solo se especula con los movimientos de los precios en lugar de obtener realmente el activo.
Todo ello hace que el proceso sea más fluido, más eficiente y mucho menos costoso en comparación con la gestión de la propiedad real de los activos.
Eficiencia Fiscal
En países como el Reino Unido e Irlanda, donde predominan las apuestas financieras, estas se clasifican legalmente como juego y no como inversión. Por lo tanto, las ganancias obtenidas por participar en ellas no suelen estar sujetas a impuestos, ya sea en concepto de impuesto de timbre o de ganancias de capital. Sin embargo, esto reduce drásticamente los gastos generales de trading, lo que las hace rentables.
Es fundamental verificar la legislación fiscal de tu país, ya que varía según la región. Esta posible ventaja fiscal sigue siendo una de las características más atractivas de las apuestas financieras para muchos traders.
Mayor Exposición al Mercado
Al ser un producto apalancado, las apuestas financieras ofrecen a los traders una mayor exposición al mercado. En consecuencia, esto permite abrir posiciones mucho mayores que el margen inicial o depósito.
Por ejemplo, en una cuenta apalancada 100:1 con un depósito o margen de 100$, puedes abrir una posición de hasta 10000 $. Cualquier beneficio que obtengas al operar es totalmente tuyo. Sin embargo, el apalancamiento debe utilizarse siempre con precaución y con una gestión de riesgos adecuada, ya que también amplifica las pérdidas.
Menores Costes de Trading
Las plataformas de apuestas financieras suelen obtener sus ingresos a través del spread, en lugar de cobrar comisiones separadas, lo que simplifica inmediatamente la estructura de costes para los traders. Como resultado, muchas operaciones no tienen ninguna comisión, lo que mantiene los costes transparentes y fáciles de entender. Esto también significa que se evitan los cargos adicionales que suelen imponer los brókers tradicionales. Por lo tanto, las apuestas financieras son una opción más rentable, especialmente para los traders activos que ejecutan múltiples posiciones con regularidad.
Acceso a Múltiples Mercados Globales
Las apuestas financieras proporcionan acceso a una amplia variedad de mercados financieros globales desde una única cuenta de trading. Los traders pueden especular sobre los movimientos de precios de numerosos instrumentos sin poseer físicamente el activo subyacente. Esto permite diversificar la cartera entre diferentes clases de activos y regiones geográficas. Entre los instrumentos a los que los traders pueden acceder a través de las apuestas financieras se incluyen acciones, bonos, materias primas, Forex, índices e incluso criptomonedas.
Es fácil cambiar de mercado y ajustar tu estrategia para adaptarse a las condiciones y tendencias cambiantes cuando tienes todo lo que necesitas en un solo lugar.
Tamaño Flexible de las Posiciones
Dado que las apuestas financieras permiten un tamaño de posición flexible, los traders pueden variar sus posiciones en función de su gusto por el riesgo en cada momento. Esto permite adaptarse a tu nivel de confianza y a las perspectivas del mercado en cada momento. Por lo tanto, es adecuado tanto para traders experimentados que necesitan margen para ampliar sus posiciones como para principiantes que quieren empezar con poco.
Normalmente, puedes apostar desde 1$ por punto hasta 100$ por punto o incluso más. Si deseas modificar rápidamente tus operaciones y tu exposición al riesgo, esta flexibilidad resulta muy beneficiosa.
Sin vencimiento para muchos mercados
Dependiendo del mercado y del tipo de producto que ofrezca tu bróker, puedes mantener una posición durante el tiempo que desees. Esto podría ser unos días, unas semanas o incluso meses. Aprovechar las tendencias a largo plazo, gestionar estratégicamente tus operaciones y evitar verte obligado a cerrar una posición antes de estar preparado es más fácil gracias a esta mayor flexibilidad.
En comparación con ciertos derivados que sufren una expiración automática, esta estructura abierta te ofrece un control mucho mayor sobre cómo ejecutar y mantener tu estrategia de trading.
Estrategias de Gestión de Riesgos para las Apuestas Financieras
Para realizar apuestas de spread de forma responsable, la gestión de riesgos es tu mejor aliada. A continuación te ofrecemos algunas estrategias prácticas que te ayudarán a proteger tu cuenta:
Utiliza Órdenes stop-Loss
Una orden stop-loss limita las pérdidas potenciales y te ayuda a evitar tomar decisiones irracionales en momentos de volatilidad. Lo hace cerrando automáticamente tu posición cuando el mercado alcanza un nivel específico.
Establece Niveles de Take-Profit
Establecer un nivel de take-profit permite que tu operación se cierre automáticamente una vez que se alcanza tu objetivo de ganancias, de forma muy similar al uso de una orden stop-loss para limitar las posibles pérdidas. Al eliminar la tentación de aferrarse a una posición ganadora durante demasiado tiempo, lo que podría exponerte a riesgos innecesarios si el mercado da un giro brusco, esto no solo te ayuda a asegurar tus ganancias, sino que también te permite mantener tu disciplina.
Evita el Apalancamiento Excesivo
El apalancamiento excesivo es una forma de operar en exceso, pero con el uso de un apalancamiento innecesariamente alto. Como trader, es importante saber que cada tamaño de cuenta tiene un tamaño de operación permisible que puede acomodar. Excederlo pone tus cuentas en un riesgo innecesariamente alto, ya que un pequeño cambio en el precio podría acabar con tu cuenta en cuestión de minutos.
Sin embargo, utilizar un apalancamiento moderado es una estrategia más prudente, ya que reduce el riesgo. Esto te permite jugar durante más tiempo, proteger tus fondos y tomar decisiones de trading más deliberadas y controladas.
Nunca Arriesgues Más de lo que Puedes Permitirte
Los traders expertos suelen coincidir en que nunca se debe arriesgar más del 1% o 2% del saldo total de la cuenta en una sola operación. Incluso en caso de reversión, esto protege tu capital y limita tus pérdidas. Como resultado, puedes recuperarte rápidamente y seguir operando sin sufrir reveses significativos. Además, evita la sobreexposición emocional, fomenta la disciplina y gestiona tu riesgo general.
Analiza Antes de Operar
Se recomienda realizar tanto un análisis técnico como uno fundamental antes de tomar cualquier decisión de trading. El análisis técnico incluye el estudio de gráficos, el reconocimiento de patrones y el posible uso de indicadores. Por otro lado, el análisis fundamental implica prestar atención a las noticias, evaluar los informes de mercado y los acontecimientos económicos. Puedes obtener una comprensión más clara y profunda del mercado y tomar mejores decisiones, sin emociones ni especulaciones, combinando estas dos estrategias.
Diversifica Tus Operaciones
Para reducir tu riesgo general, distribuye tu exposición entre una variedad de instrumentos e industrias en lugar de invertir todo tu dinero en un solo mercado. Este tipo de diversificación protege tu capital, ya que el rendimiento de otros mercados reduce el impacto de un movimiento del mercado que te sea desfavorable. Es un método sencillo pero eficaz para equilibrar la estrategia de trading y evitar depender excesivamente del rendimiento de una sola posición.
Controla tus Emociones
Aunque no es posible eliminar por completo las emociones en el trading, es importante controlarlas para evitar tomar decisiones irracionales. Sin embargo, la mayoría de los traders exitosos abordan cada decisión con estructura y disciplina. Tratan las apuestas financieras más como un negocio que como un juego de azar. Para ello, establecen una estrategia de trading bien definida, se adhieren a ella a pesar de las emociones intensas y controlan sus expectativas de forma sensata.
Ejemplos de apuestas financieras
Vamos a examinar el siguiente ejemplo, que ilustra cómo funcionan las apuestas financieras en condiciones de mercado reales, para ayudar a aclarar este concepto.
Consideremos una cotización del FTSE 100 de 6500 (venta) / 6502 (compra). Abre una apuesta de compra a 10$ por punto al precio de compra de 6502 porque crees que el índice subirá. El mercado se ha movido 48 puntos a tu favor (6550 – 6502) si el FTSE alcanza los 6550. Ganarías 480$ si multiplicaras esos 48 puntos por tu inversión de 10$.
Sin embargo, si el mercado cae los mismos puntos hasta 6468, tendrás pérdidas de 480$ a 10$ por punto.
Apuestas financieras frente a CFD
Aunque las apuestas financieras y los contratos por Diferencia permiten el uso del apalancamiento, existen diferencias clave que vale la pena destacar.
| Apuestas Financieras | Contratos por Diferencia |
| A menudo están exentos de impuestos en algunas regiones, como el Reino Unido e Irlanda. | Generalmente sujetos al impuesto sobre las ganancias de capital. |
| Apuestas una cantidad por cada punto de movimiento. | Compra un contrato que representa la diferencia de precio entre la apertura y el cierre. |
| Las apuestas financieras son más populares entre los traders ocasionales debido a su simplicidad. | Los CFD suelen ser la opción preferida por los traders profesionales que desean un tamaño de posición más preciso, opciones de cobertura y tipos de órdenes avanzados. |
| Las apuestas financieras están disponibles principalmente en el Reino Unido e Irlanda. | Los CFD se operan en todo el mundo. |
| Ambos incurren en spreads. | Además del spread, los CFD a veces tienen cargos nocturnos que varían en estructura con respecto a las apuestas financieras. |
Si quieres saber más sobre el trading de CFD, puedes consultar esta Guía para principiantes sobre los Contratos por Diferencia.
Conclusión
Aunque las apuestas financieras ofrecen a los traders un medio flexible y accesible de ganar dinero en los mercados, también conllevan riesgos. Una de las razones por las que se consideran arriesgadas es su característica de apalancamiento, que ofrece una mayor exposición al mercado. Si bien esto puede aumentar considerablemente la rentabilidad, también puede dar lugar a pérdidas significativas e incluso arruinar tu cuenta.
Por lo tanto, si deseas aventurarte en las apuestas financieras, es recomendable que lo trates como un negocio y no como una forma de hacerte rico rápidamente. Necesitarás un sistema de trading que incluya tu plan, estrategia y gestión de riesgos, y sea disciplinado en su ejecución. Con todo esto, tendrás más posibilidades de éxito en las apuestas financieras.