No es ningún secreto que los movimientos de las divisas y precios de los activos se atribuyen a los cambios macroeconómicos. Los indicadores económicos sirven como herramienta de análisis para evaluar el estado de la economía y posibles oportunidades de inversión. Son publicados por los gobiernos, organizaciones sin ánimo de lucro o compañías privadas.
Prestar atención a ciertos informes te ayudará a entender a qué dirección de dirige el mercado.
Todos los indicadores pueden dividirse en tres grupos.
Indicadores adelantados
Estos indicadores cambian antes de que el mercado tenga oportunidad de ir en una u otra dirección. Por lo tanto, proporcionan señales de los cambios en las condiciones y posibles futuros eventos económicos. Tales indicadores son el suministro de dinero, los índices de sentimiento, los spreads de dividendos de bonos, índices del mercado de valores y ventas minoristas.
Indicadores retrasados
Normalmente se publican después de que ciertos eventos económicos tengan lugar. Reflejan condiciones económicas establecidas. La mayoría llegan con cierta frecuencia (diariamente, semanalmente, mensualmente) lo que permite a los expertos e inversores prepararse y hacer planes. Entre los indicadores retrasados están la tasa de inflación, la tasa de desempleo, el PIB, etc.
Indicadores coincidentes
Estos indicadores proporcionan información sobre el estado actual de la economía, por ejemplo, los ingresos personales y los índices de producción industrial.
Vamos a echar un vistazo más de cerca a la tasa de inflación y desglosarlo para ver cómo afecta a la economía y a lo que hay que prestar atención.
Qué es la inflación
El efecto que la inflación tiene en la economía y todo tipo de instrumentos financieros es enorme. Aumenta el precio de los bienes y servicios y afecta al poder de compra de las divisas. La inflación es un buen indicador de cuánto beneficio debe obtener un inversor para mantener un cierto estándar de vida.
¿Cuales pueden ser las fuentes de la inflación? La cadena de inflación es un ciclo:
La inflación producida por la demanda tiene lugar cuando aumenta la demanda de bienes pero el suministro sigue siendo el mismo. Los proveedores no pueden cumplir con las repentinas necesidades debido al crecimiento, porque necesitan inversiones y los precios aumentan.
La inflación empujada por los costes se debe al rápido crecimiento de los costes de producción: precios de energía, impuestos, salarios. La oferta de bienes disminuye a medida que los precios crecen, lo que inevitablemente lleva a la inflación.
¿Es la inflación buena o mala?
La alta inflación disminuye el poder de compra del dinero y hace que sea más difícil para los negocios ajustarse a los crecientes precios. Disminuye las tasas reales de interés, lo que es malo para los inversores de bonos y los prestamistas, pero bueno para los bueno para los emisores y los prestatarios.
Una baja inflación hace que los negocios estén menos dispuestos a invertir y aumentar la producción, lo que lleva a una reducción en los salarios, un aumento de desempleo y una disminución de la demanda, y ocasionalmente, causa que la economía se contraiga. Eso significa que lo óptimo es que la inflación se mantenga a un nivel equilibrado para ayudar a que la economía prospere.
Los indicadores de inflación son el IPC (Índice de Precios al Consumidor), IPP (Índice de Precio al Productor) y el PCE (Precios de Gastos en Consumo Personal) y se normalmente se publican de manera mensual. El IPC está basado en la cesta de la compra con pesos fijos para varios años. Es un indicador práctico que se calcula rápidamente. El PCE incluye una cesta de la compra que cambia constantemente y cuenta las sustituciones de productos, aunque no toda la información está disponible mensualmente – este índice puede ser revisado varias veces cada mes.
Por lo general, sin contar el resto de factores, el aumento de la inflación tiene un efecto positivo en las materias primas, las acciones de materias primas, metales preciosos, y bienes inmobiliarios. Por otra parte, significaría una disminución para los bonos, acciones y divisas locales. Sin embargo la inflación no es el único elemento que afecta a la economía, por lo que es muy importante confiar tan solo en un indicador, sino realizar también un seguimiento de todos los indicadores importantes.
