Mit Spreadwetten können Sie auf den Anstieg oder Fall von Finanzwerten wie Aktien, Rohstoffen, Währungen oder Indizes spekulieren, ohne diese tatsächlich zu besitzen. Sie „wetten“ lediglich auf die Richtung der Kursbewegung, anstatt zu kaufen. Dennoch bietet es ein gehebeltes Engagement, das es Ihnen ermöglicht, eine größere Position mit einer kleineren Anfangsinvestition zu verwalten. Dies hilft Ihnen zwar, den Gewinn zu maximieren, erhöht aber auch Ihr potenzielles Risiko.
Daher müssen Sie verstehen, was Spread-Wetten sind, wie Spread-Wetten funktionieren, welche Vorteile sie bieten und welche Risiken sie bergen, bevor Sie Ihr hart verdientes Geld einsetzen. Das ist das Hauptthema dieses Leitfadens. Am Ende werden Sie auch verschiedene Strategien kennenlernen, mit denen Sie Ihr Risiko kontrollieren können.
Wie funktioniert das Spread Betting?
Mit Spread-Wetten können Sie Vorhersagen über den Kurs eines finanziellen Vermögenswerts treffen, ohne diesen tatsächlich zu besitzen. Die Differenz zwischen dem Kauf- (Ask) und Verkaufskurs (Bid), die angezeigt wird, wenn Sie einen Markt zum Handeln auswählen, ist der Spread. Wenn Sie glauben, dass der Markt steigen wird, kaufen Sie (gehen long); wenn Sie glauben, dass er fallen wird, verkaufen Sie (gehen short). Ihre Risikotoleranz bestimmt, wie viel Sie für jeden Punkt, um den sich der Markt bewegt, gewinnen oder verlieren.
Es handelt sich jedoch um ein gehebeltes Produkt, das es Ihnen ermöglicht, größere Positionen mit einer geringen Einlage (der so genannten Margin) des gesamten Handelswertes zu eröffnen. Da die Hebelwirkung Ihr Engagement erhöht, wird der Handel profitabler, aber auch Ihr Risiko steigt.
Ihr Gewinn oder Verlust wird berechnet, indem Sie die Anzahl der Punkte, um die sich der Markt bewegt, mit dem von Ihnen gewählten Einsatz pro Punkt multiplizieren. Wenn Sie also z.B. XAUUSD bei $3.500 mit einem Einsatz von $10 pro Punkt kaufen und der Kurs auf $3.550 steigt, profitieren Sie von dieser 50-Punkte-Bewegung mit $500.
Die gleichen Punkte werden zu einem Verlust, wenn sich der Markt stattdessen gegen Sie bewegt. Sie haben die Möglichkeit, Ihre Position jederzeit zu beenden. Dies kann auch automatisch geschehen, wenn die Marge Ihres Kontos zu niedrig ist oder die Stop-Loss- oder Take-Profit-Marke erreicht wird.
Nachteile und Risiken bei Spread Betting
Natürlich sind Spread Wetten nicht ohne Schattenseiten. Gerade die Merkmale, die sie attraktiv machen, wie z.B. die Hebelwirkung, machen sie auch riskant, wenn sie nicht richtig eingesetzt werden. Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Risiken, die damit verbunden sind:
Hebelwirkung vergrößert Verluste
Die Hebelwirkung erhöht die Verluste auf die gleiche Weise wie sie die Gewinne erhöht. Eine geringfügige negative Veränderung auf dem Markt kann zu einem erheblichen Verlust im Vergleich zu Ihrer Startmarge führen. Diese schnellen Verluste können aus der Volatilität des Marktes resultieren, insbesondere wenn Sie einen sehr hohen Hebel verwenden.
Margin Calls
Der Broker kann eine Nachschussforderung stellen und Sie auffordern, zusätzliche Einlagen zu tätigen, wenn Ihr Kontostand unter die erforderliche Marge fällt. Wenn Sie dem nicht nachkommen, kann Ihre Position automatisch mit Verlust geschlossen werden.
Emotionaler Druck
Spread-Wetten können zu emotionalen Entscheidungen führen, insbesondere wenn Sie einen hohen Hebel einsetzen. Infolgedessen verhalten sich Händler häufig irrational aus Angst und Gier.
Möglicherweise verlieren Sie mehr als Ihre Einlage
Bei einigen Brokern ist es möglich, mehr Geld zu verlieren als Sie ursprünglich eingezahlt haben, insbesondere in Zeiten extremer Volatilität. Allerdings bieten viele Broker inzwischen einen Schutz gegen negative Salden an. Diese Risiken sind erheblich, aber mit den richtigen Strategien lassen sie sich vollständig kontrollieren.
Was sind die Vorteile von Spread Betting?
Trotz der damit verbundenen Risiken hat das Spread-Betting eine Reihe von Vorteilen, die Händler aller Qualifikationsstufen anziehen. Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Vorteile:
Profitieren Sie von steigenden und fallenden Märkten
Einer der größten Vorteile von Spread Wetten ist die Möglichkeit, unabhängig von Kursbewegungen zu profitieren. Sie eröffnen eine Kaufposition (Long), wenn Sie glauben, dass der Markt steigen wird. Außerdem können Sie eine Verkaufsposition (Short) eröffnen, wenn Sie glauben, dass der Markt fallen wird.
Im Gegensatz zum traditionellen Investieren, bei dem in erster Linie Geld verdient wird, wenn die Kurse steigen, bedeutet dies, dass Sie nie nur auf Aufwärtsbewegungen beschränkt sind. Spreadwetten erhöhen Ihre Handelschancen unter einer Vielzahl von Marktbedingungen, einschließlich volatiler, trendhafter, schwankender und sogar unsicherer wirtschaftlicher Zeiten.
Sie müssen den Basiswert nicht besitzen
Da Sie den Basiswert, mit dem Sie handeln, nie besitzen müssen, entfallen bei Spreadwetten viele der Kosten, die mit traditionellen Anlagen verbunden sind. Kosten wie Depotgebühren, Überweisungsgebühren, in manchen Ländern Stempelgebühren und sogar die Mühe, Sachwerte zu halten oder zu lagern, entfallen automatisch. Das liegt daran, dass Sie nur auf Kursbewegungen spekulieren, anstatt den Vermögenswert tatsächlich zu erwerben.
All dies macht den gesamten Prozess reibungsloser, effizienter und weitaus weniger aufwändig als die Verwaltung des tatsächlichen Eigentums an Assets.
Steuereffizienz
In Ländern wie dem Vereinigten Königreich und Irland, wo Spread-Wetten überwiegend gehandelt werden, werden sie rechtlich als Glücksspiel und nicht als Investition eingestuft. Daher werden Gewinne, die durch ihre Beteiligung erzielt werden, in der Regel nicht besteuert, weder als Stempelsteuer noch als Kapitalgewinn. Dadurch werden jedoch die Gesamtkosten für den Handel drastisch reduziert, was ihn kosteneffizient macht.
Es ist wichtig, die Steuergesetze Ihres Landes zu überprüfen, da sie von Region zu Region unterschiedlich sind. Dieser mögliche Steuervorteil ist für viele Händler immer noch eines der verlockendsten Merkmale von Spread Wetten.
Größere Marktpräsenz
Da es sich um ein gehebeltes Produkt handelt, bieten Spread Wetten Händlern wie Ihnen ein größeres Engagement auf dem Markt. Folglich können Sie Positionen eröffnen, die weit größer sind als Ihre anfängliche Marge oder Einlage.
Bei einem Konto mit einem Hebel von 100:1 und einer Einlage oder Marge von $100 können Sie zum Beispiel eine Position von bis zu $10.000 eröffnen. Alle Gewinne, die Sie bei einem solchen Handel erzielen, gehören ganz Ihnen. Hebeleffekte sollten jedoch immer vorsichtig und mit angemessenem Risikomanagement eingesetzt werden, da sie auch Verluste verstärken.
Niedrigere Handelskosten
Spread-Betting-Plattformen erzielen ihre Einnahmen in der Regel über den Spread und nicht durch die Erhebung separater Provisionen, was die Kostenstruktur für Händler sofort vereinfacht. Infolgedessen fallen bei vielen Geschäften überhaupt keine Kommissionsgebühren an, wodurch die Kosten transparent und leicht zu verstehen sind. Dies bedeutet auch, dass Sie die zusätzlichen Gebühren vermeiden, die traditionelle Broker oft erheben. Dies macht Spread Betting zu einer kostengünstigeren Option, insbesondere für aktive Händler, die regelmäßig mehrere Positionen ausführen.
Zugang zu mehreren globalen Märkten
Spread Wetten bieten Zugang zu einer Vielzahl von globalen Finanzmärkten über ein einziges Handelskonto. Händler können auf die Kursbewegungen zahlreicher Instrumente spekulieren, ohne den zugrunde liegenden Vermögenswert physisch zu besitzen. Dies ermöglicht eine Diversifizierung des Portfolios über verschiedene Anlageklassen und geografische Regionen hinweg. Zu den Instrumenten, auf die Händler über Spread Wetten zugreifen können, gehören Aktien, Anleihen, Rohstoffe, Devisen, Indizes und sogar Kryptowährungen.
Wenn Sie alles, was Sie brauchen, an einem Ort haben, ist es einfach, zwischen den Märkten zu wechseln und Ihre Strategie an die sich ändernden Bedingungen und Trends anzupassen.
Flexible Positionsgrößenbestimmung
Da Spread Wetten eine flexible Positionsgröße ermöglichen, können Händler ihre Positionen je nach ihrer Risikobereitschaft jederzeit variieren. So können Sie Ihr Vertrauen und Ihre Marktaussichten zu einem bestimmten Zeitpunkt anpassen. Sie eignen sich daher sowohl für erfahrene Händler, die ihre Positionen ausweiten möchten, als auch für Anfänger, die klein anfangen möchten.
Sie können in der Regel zwischen $1 pro Punkt und $100 pro Punkt oder sogar mehr einsetzen. Wenn Sie Ihre Trades und Ihr Risikoengagement schnell ändern möchten, ist diese Flexibilität sehr vorteilhaft.
Kein Verfall für viele Märkte
Je nach Markt und der Art des Produkts, das Ihr Broker anbietet, können Sie eine Position so lange halten, wie Sie möchten. Das können ein paar Tage, ein paar Wochen oder sogar Monate sein. Diese erhöhte Flexibilität erleichtert es Ihnen, auf langfristige Trends zu setzen, Ihre Trades strategisch zu verwalten und zu vermeiden, dass Sie aus einer Position aussteigen müssen, bevor Sie dazu bereit sind.
Im Vergleich zu bestimmten Derivaten, die automatisch verfallen, gibt Ihnen diese unbefristete Struktur eine weitaus größere Kontrolle darüber, wie Sie Ihre Handelsstrategie ausführen und pflegen.
Risikomanagement-Strategien für Spread Betting
Um verantwortungsvoll zu wetten, ist Risikomanagement Ihr bester Freund. Hier finden Sie praktische Strategien, um Ihr Konto zu schützen:
Stop-Loss-Orders verwenden
Eine Stop-Loss-Order begrenzt mögliche Verluste und hilft Ihnen, in volatilen Zeiten keine irrationalen Entscheidungen zu treffen. Dies geschieht, indem Ihre Position automatisch geschlossen wird, wenn der Markt ein bestimmtes Niveau erreicht.
Take-Profit-Levels festlegen
Durch die Festlegung eines Take-Profit-Levels kann Ihr Handel automatisch geschlossen werden, sobald Ihr Zielgewinn erreicht ist, ähnlich wie bei der Verwendung eines Stop-Loss, um mögliche Verluste zu begrenzen. So vermeiden Sie die Versuchung, zu lange an einer Gewinnposition festzuhalten, was Sie einem unnötigen Risiko aussetzt, wenn der Markt abrupt umschlägt. Dies hilft Ihnen nicht nur dabei, Gewinne zu sichern, sondern auch Ihre Disziplin zu wahren.
Vermeiden Sie übermäßigen Einsatz
Over-Leveraging ist eine Form des Over-Trading, aber mit einem unnötig hohen Leverage. Als Händler ist es wichtig zu wissen, dass jede Kontogröße eine zulässige Handelsgröße hat, die sie aufnehmen kann. Wenn Sie diese überschreiten, setzen Sie Ihre Konten einem unnötig hohen Risiko aus, da eine kleine Kursänderung Ihr Konto innerhalb von Minuten auslöschen kann.
Der Einsatz eines bescheidenen Hebels ist jedoch eine umsichtige Strategie, da er Ihr Risiko senkt. So können Sie das Spiel länger spielen, Ihr Kapital schützen und bewusstere, kontrolliertere Handelsentscheidungen treffen.
Riskieren Sie nie mehr, als Sie sich leisten können
Erfahrene Händler sind sich im Allgemeinen einig, dass Sie nie mehr als 1 % bis 2 % Ihres gesamten Kontoguthabens für einen einzelnen Handel riskieren sollten. Selbst im Falle einer Umkehrung schützt dies Ihr Kapital und begrenzt Ihren Verlust. So können Sie sich schnell wieder erholen und den Handel fortsetzen, ohne größere Rückschläge hinnehmen zu müssen. Außerdem wird so eine emotionale Überforderung verhindert, die Disziplin gefördert und Ihr Gesamtrisiko gesteuert.
Analysieren Sie, bevor Sie handeln
Sowohl die technische als auch die fundamentale Analyse sind ratsam, bevor Sie eine Handelsentscheidung treffen. Die technische Analyse umfasst das Studium von Charts, das Erkennen von Mustern und die mögliche Verwendung von Indikatoren. Die fundamentale Analyse hingegen umfasst die Beachtung von Nachrichten, die Bewertung von Marktberichten und wirtschaftlichen Ereignissen. Durch die Kombination dieser beiden Strategien erhalten Sie ein klareres, gründlicheres Verständnis des Marktes und können bessere Entscheidungen treffen, die frei von Emotionen und Spekulationen sind.
Diversifizieren Sie Ihre Berufe
Um Ihr Gesamtrisiko zu senken, streuen Sie Ihr Engagement auf eine Vielzahl von Instrumenten und Branchen, anstatt Ihr gesamtes Geld in einen Markt zu investieren. Diese Art der Diversifizierung schützt Ihr Kapital, da die Performance anderer Märkte die Auswirkungen einer gegen Sie gerichteten Marktbewegung mindert. Dies ist eine einfache, aber wirkungsvolle Methode, um Ihren Handelsansatz auszubalancieren und zu verhindern, dass Sie sich übermäßig von der Performance einer einzigen Position abhängig machen.
Halten Sie Ihre Emotionen unter Kontrolle
Zwar lassen sich Ihre Emotionen beim Handel nicht völlig ausschalten, aber es ist wichtig, sie im Zaum zu halten, um irrationale Entscheidungen zu vermeiden. Die meisten erfolgreichen Händler gehen jedoch jede Entscheidung mit Struktur und Disziplin an. Sie behandeln Spread Wetten eher wie ein Geschäft und nicht wie ein Glücksspiel. Sie tun dies, indem sie eine gut definierte Handelsstrategie aufstellen, sich trotz starker Emotionen daran halten und ihre Erwartungen vernünftig kontrollieren.
Beispiele für Spread Betting
Um dies zu verdeutlichen, betrachten wir das folgende Beispiel, das zeigt, wie Spread-Wetten unter realen Marktbedingungen funktionieren.
Nehmen wir an, der FTSE 100 notiert bei 6.500 (Verkauf) / 6.502 (Kauf). Sie eröffnen eine Kaufwette zu $10 pro Punkt zum Kaufkurs von 6.502, weil Sie glauben, dass der Index steigen wird. Der Markt hat sich 48 Punkte zu Ihren Gunsten bewegt (6.550 – 6.502), wenn der FTSE 6.550 erreicht. Sie würden $480 verdienen, wenn Sie diese 48 Punkte mit Ihrer Investition von $10 multiplizieren.
Wenn der Markt jedoch um dieselben Punkte auf 6.468 fällt, haben Sie einen Verlust von $480 bei $10 pro Punkt.
Spread Betting vs. CFDs
Spread Betting und Contract for Difference erlauben zwar den Einsatz von Leverage, aber es gibt wichtige Unterschiede, die Sie beachten sollten.
| Spread Betting | Verträge für Differenzbeträge |
| In einigen Regionen wie Großbritannien und Irland oft steuerfrei | Unterliegt im Allgemeinen der Kapitalertragssteuer. |
| Sie setzen einen Betrag pro Punkt der Bewegung. | Sie kaufen einen Kontrakt, der die Preisdifferenz zwischen Eröffnung und Abschluss darstellt. |
| Spread-Wetten sind bei Gelegenheitshändlern wegen ihrer Einfachheit beliebter. | CFDs werden oft von professionellen Händlern bevorzugt, die eine präzisere Positionsgröße, Absicherungsmöglichkeiten und erweiterte Ordertypen wünschen. |
| Spread-Wetten werden hauptsächlich in Großbritannien und Irland angeboten. | CFDs werden weltweit gehandelt. |
| Bei beiden fallen Streuungen an. | Zusätzlich zum Spread fallen bei CFDs manchmal Übernacht-Finanzierungsgebühren an, die sich in ihrer Struktur von Spread-Wetten unterscheiden. |
Wenn Sie mehr über den Handel mit CFDs wissen möchten,lesen Sie bitte diesen Leitfaden für Anfänger über Contracts for Difference.
Fazit
Spread Wetten bieten Händlern zwar eine flexible und leicht zugängliche Möglichkeit, an den Finanzmärkten Geld zu verdienen, sind aber auch mit Risiken verbunden. Einer der Gründe, warum sie als riskant gelten, ist ihre Hebelwirkung, die ein größeres Engagement auf dem Markt ermöglicht. Dies kann zwar die Rentabilität erheblich steigern, aber auch zu erheblichen Verlusten führen und sogar Ihr Konto auslöschen.
Es ist daher ratsam, dass Sie den Handel mit Spread-Wetten als ein Geschäft und nicht als eine Art „Schnell-reich-werden“ betrachten. Legen Sie sich ein Handelssystem zurecht, das Ihren Plan, Ihre Strategie und Ihr Risikomanagement umfasst, und seien Sie diszipliniert bei der Ausführung. Wenn Sie all dies beherzigen, haben Sie eine höhere Chance auf Erfolg bei Spreadwetten.