Die 3-5-7-Regel ist ein Rahmenwerk für das Risikomanagement, das entwickelt wurde, um die drei kritischsten Probleme beim Handel zu lösen: Positionsgröße, Portfolioexposition und Gewinnerwartung. Sie wird verwendet, um sicherzustellen, dass kein einzelner Verlust (oder eine Reihe korrelierter Verluste) ein Handelskonto zerstören kann, während gleichzeitig vorgeschrieben wird, dass gewinnbringende Trades groß genug sind, um das Kapital zu vermehren.
Er beantwortet drei zentrale Fragen, die jeder Händler beantworten muss:
- Wie viel kann ich bei einem Handel verlieren? → 3%
- Wie viel Risiko kann ich bei allen Geschäften eingehen? → 5%
- Wie groß sollten meine Gewinner sein? → 7% oder mehr
Anstatt emotional auf Marktbewegungen zu reagieren, zwingt diese Regel die Händler dazu, das Risiko zu definieren, bevor sie einenHandel eingehen, und nicht erst, wenn etwas schief geht.
Die „3“ – Maximales Risiko pro Handel (3%)
Die erste Säule der Regel legt Ihre Stop-Loss-Schwelle fest. Diese 3%-Grenze bezieht sich auf den Dollarbetrag, den Sie verlieren, wenn Ihr Stop-Loss ausgelöst wird, und nicht auf die Gesamtgröße Ihrer Position.
Die Überlebensmathematik
Die meisten Trader scheitern nicht, weil ihre Strategie schlecht ist, sondern weil ihr „Risiko des Ruins“ zu hoch ist. Wenn Sie 10 % pro Handel riskieren, werden Sie durch eine Reihe von 10 Verlusten vollständig ausradiert. Wenn Sie 3% riskieren, bleiben Ihnen bei einer Serie von 10 Verlusten (ein extremer statistischer Ausreißer) etwa 73% Ihres Kapitals übrig – genug, um sich zu erholen.
Berechnung der Positionsgröße auf der Grundlage von 3%
Um die „3“ umzusetzen, müssen Sie von Ihrem Risiko rückwärts arbeiten, nicht vorwärts von Ihrer Kaufkraft.
Die Formel:
Positionsgröße = (Kontokapital * 0,03)/(Einstiegskurs – Stop-Loss-Kurs)
Real-World Application:
- Kontostand: $20.000
- Maximales Risiko (3%): $600
- Asset-Preis: $150
- Technischer Stop-Loss: $144 (eine Bewegung von $6)
- Positionsgröße: $600 / $6 = 100 Aktien ($15.000 Gesamtpositionswert)
Auf diese Weise stellen Sie sicher, dass der Schaden auf genau 600 $ begrenzt ist, wenn sich der Markt gegen Sie bewegt, unabhängig davon, wie stark der Kurs des Vermögenswertes schwankt.
Die „5“ – Maximales Gesamtrisiko (5%)
Die „5“ steht für Ihr Portfolio Heat. Während die 3%-Regel Sie vor dem Scheitern eines einzelnen Handels schützt, schützt die 5%-Regel Sie vor einer marktweiten Korrelation.
Das Problem der Überbelichtung
In Umgebungen mit hoher Volatilität (Kryptowährungen, Tech-Aktien, Devisen) bewegen sich die Vermögenswerte oft im Gleichschritt. Wenn Sie drei separate Trades in KI-Aktien mit einem Risiko von jeweils 3% haben, beträgt Ihr „verstecktes“ Risiko tatsächlich 9%. Wenn ein sektorweites Nachrichtenereignis eintritt, werden alle drei Stopps gleichzeitig ausgelöst, was innerhalb von Minuten zu einem Kontoabzug von fast 10% führt.
Umgang mit der 5%-Grenze
Die 5%-Regel wirkt wie ein Schutzschalter für Ihr Ego.
- Das 2-Handels-Maximum: Wenn Sie einen Handel mit vollem Risiko von 3% laufen haben, können Sie nur einen weiteren Handel mit einem maximalen Risiko von 2% eröffnen.
- Verdienen Sie Ihr Risiko: Um ein drittes Geschäft zu eröffnen, müssen Sie zunächst den Stop-Loss für Ihre ersten Geschäfte auf Break-Even setzen. Sobald ein Stop die Gewinnschwelle erreicht hat, beträgt das Risiko für diesen Handel 0%, so dass Sie Ihr Budget von 5% anderweitig einsetzen können.
- Die „No-Fly“-Zone: Wenn Ihr gesamtes offenes Risiko 5% beträgt, ist es Ihnen untersagt, neue Positionen einzugehen, egal wie „perfekt“ das Setup aussieht. Dies zwingt Sie dazu, der Qualität den Vorrang vor der Quantität zu geben.
Die „7“ – Mindestgewinnziel (7%)
Die letzte Komponente wechselt von der Verteidigung zur Offensive. Die „7“ ist ein Richtwert für die positive Erwartung. Wenn Sie 3 % Ihres Kontos riskieren, um 7 % zu verdienen, arbeiten Sie mit einem Rendite-Risiko-Verhältnis (R:R) von 2,33:1.
Warum die 7%-Grenze nicht verhandelbar ist
Wenn Sie 3 % riskieren, um 3 % zu verdienen (ein Verhältnis von 1:1), müssen Sie mehr als 55 % der Zeit richtig liegen, nur um Provisionen und Slippage zu decken. Die meisten professionellen Trader haben Gewinnquoten zwischen 35% und 50%.
Wenn Sie ein 7%-Ziel vorgeben, verschiebt sich die Rechnung zu Ihren Gunsten:
- Mit einer Gewinnrate von 40%: Nach 10 Trades haben Sie 4 Gewinne ($28% Gewinn) und 6 Verluste ($18% Verlust). Ergebnis: +10% Netto-Kontowachstum.
- Mit einer Gewinnquote von 50%: Ergebnis: +20% Netto-Kontowachstum.
Die „7“ stellt sicher, dass Sie kein Markthellseher sein müssen, um profitabel zu sein. Sie müssen nur diszipliniert genug sein, um Ihre Gewinner laufen zu lassen und Ihre Verlierer an der 3%-Marke zu streichen.
3-5-7 vs. Der institutionelle 1%-Standard
Professionelle Fondsmanager plädieren häufig für eine 1%-Risiko-Regel. Die 1%-Regel ist zwar sicherer, aber für Privatanleger mit kleineren Konten (unter $50.000), die versuchen, ein Vermögen aufzubauen, ist sie oft unpraktisch.
| Merkmal | 3-5-7-Regel | 1% Risiko-Regel |
| Wachstumsgeschwindigkeit | Hoch (Aggressives Compounding) | Niedrig (Kapitalerhalt) |
| Maximaler Drawdown | 15-20% (typisch) | 5-8% (typisch) |
| Ideal für | Einzelhandelskonten in der Wachstumsphase | Multi-Millionen-Dollar-Fonds |
| Toleranz | Erfordert hohe Disziplin | Erfordert viel Geduld |
Die 3-5-7 Regel ist der „Sweet Spot“ für aktive Trader. Sie ist aggressiv genug, um ein bedeutendes Kontowachstum zu erzielen, aber konservativ genug, um die unvermeidlichen „Pechsträhnen“ zu überstehen, die in jeder Handelskarriere auftreten.
Strategische Anpassung über alle Anlageklassen hinweg
Die 3-5-7-Regel ist ein Rahmenwerk, aber sie muss auf der Grundlage der Volatilität dessen, was Sie handeln, kalibriert werden.
1. Die Krypto-Anpassung (hohe Korrelation)
Bei Kryptowährungen ist das „5% Gesamtrisiko“ die wichtigste Zahl. Da Bitcoin die Richtung von 90% der Altcoins vorgibt, sind fünf verschiedene Altcoin-Trades in der Regel nur ein großer, risikoreicher Trade.
- Anpassung: Ziehen Sie in Erwägung, das Risiko pro Handel auf 1,5% zu senken und die Obergrenze von 5% insgesamt beizubehalten, um „Flash Crashes“ zu berücksichtigen, die Stop-Loss-Orders überspringen können.
2. Die Optionen Anpassung (Theta-Zerfall)
Beim Optionshandel können 3% des Kontos aufgrund des Zeitverfalls sehr schnell verloren gehen.
- Anpassen: Verwenden Sie die 3%-Regel als harten Ausstieg für den Kontraktpreis. Wenn die Prämie der Option um einen Betrag fällt, der 3% Ihres Gesamtkontos entspricht, ist der Handel gestorben.
3. Die Swing Trading-Anpassung (Gap-Risiko)
Wenn Sie Positionen über Nacht halten, sind Sie dem „Gap-Risiko“ ausgesetzt, d.h. eine Aktie eröffnet deutlich niedriger als sie geschlossen hat.
- Anpassung: Wenn eine Aktie sehr volatil ist, reduzieren Sie die „3“ auf „2“, um einen Puffer für Ausrutscher zu schaffen.
Warum Händler die Regel nicht befolgen
Die Mathematik der 3-5-7 Regel ist einfach. Die Ausführung ist es nicht. Es gibt drei psychologische Fallen, die Händler dazu bringen, diese Regeln zu brechen:
- Die „Gewissheits“-Falle: Ein Händler sieht ein „garantiertes“ Setup und beschließt, 10% statt 3% zu riskieren. Wenn der Handel fehlschlägt, führt der emotionale Schaden zu einer Spirale des Rachehandels.
- Die „Angst, etwas zu verpassen“ (FOMO): Ein Händler erreicht sein Limit von 5% des Gesamtengagements, aber eine neue Gelegenheit erscheint. Er nimmt den Handel an und setzt sein Konto kurz vor einer Marktumkehr zu hoch an.
- Das Syndrom des „frühen Ausstiegs“: Ein Händler liegt bei einem Handel 4% im Plus. Aus Angst, der Gewinn könnte sich in Luft auflösen, schließt er den Handel vorzeitig und schafft es nicht, die „7%-Benchmark“ zu erreichen. Mit der Zeit können die kleinen Gewinne die 3% Verluste nicht mehr ausgleichen.
Schritt-für-Schritt-Anleitung
Diese Checkliste kann vor, während und nach der Börsensitzung verwendet werden. Sie dient nicht der Schnelligkeit, sondern der Konsistenz.
Vor dem Handelstag
- Bestätigen Sie den aktuellen Kontostand (das Risiko muss täglich neu berechnet werden)
- Definieren Sie das maximale Risiko pro Handel (3% oder weniger)
- Definieren Sie das maximale Gesamtengagement (5%)
- Identifizieren Sie korrelierte Märkte oder Sektoren, mit denen Sie handeln möchten
Vor jedem Handel
Berechnen Sie die Positionsgröße mit:
Positionsgröße = Maximales Dollarrisiko ÷ Risiko pro Aktie
- Setzen Sie den Stop-Loss dort, wo die Handelsidee ungültig ist – nicht dort, wo die Größe besser aussieht.
- Prüfen Sie das offene Gesamtrisiko, nachdem Sie diesen Handel hinzugefügt haben. Wenn es 5% übersteigt, wird der Handel übersprungen.
Während der Handelssitzung
- Vergrößern Sie nicht nach Verlusten
- Fügen Sie keine Trades hinzu, nur weil „nichts anderes funktioniert“.
- Überwachen Sie die Korrelation: mehrere Positionen, die sich gemeinsam bewegen = verstecktes Risiko
Nach dem Handelstag
- Aufzeichnung des tatsächlich eingegangenen Risikos im Vergleich zum geplanten Risiko
- Überprüfen Sie, ob die Ausgänge dem Plan folgen
- Notieren Sie alle emotionalen Regelverstöße (dies ist wichtiger als die P&L)
Schlussfolgerung: Risiko ist der einzige Vorteil
Die meisten Händler verbringen Jahre mit der Suche nach einem „Heiligen Gral“. Schließlich stellen sie fest, dass der Heilige Gral nicht in einem Chartmuster existiert – er existiert in einer Tabellenkalkulation.
Die 3-5-7-Regel ist ein Instrument zur Professionalisierung Ihres Ansatzes. Sie macht das „Bauchgefühl“ überflüssig und ersetzt es durch eine mathematische Gewissheit: Wenn Sie Ihre Verluste bei 3 %, Ihr Gesamtengagement bei 5 % und Ihre Gewinne bei 7 % halten, wird die Mathematik des Zinseszinseffekts schließlich die schwere Arbeit für Sie erledigen.
Beim Trading geht es nicht darum, Recht zu haben. Es geht darum, lange genug im Spiel zu bleiben, damit das Gesetz der großen Zahlen zu Ihren Gunsten wirkt. Die 3-5-7-Regel stellt sicher, dass Sie noch dabei sind, wenn der „große Zug“ endlich kommt.
Vergleichstabelle: Zusammenfassung der Regeln
| Komponente | Limit | Metrisch | Primäre Funktion |
| Individuelles Risiko | 3% | Konto Eigenkapital | Verhindert ein katastrophales Scheitern eines einzelnen Gewerbes. |
| Total Exposition | 5% | Kombiniertes offenes Risiko | Schützt vor Markt-/Sektor-Korrelation. |
| Gewinn-Benchmark | 7%+ | Konto Eigenkapital | Sorgt für positive Erwartung und Wachstum. |
| Risiko-Belohnung | 2.33:1 | Ratio | Ermöglicht eine Gewinnquote von unter 50 %. |