Margin-Handel: Wie funktioniert das?

Sie ist da: Eine brandneue Handelsmaschine, die eine neue Art des Devisenhandels ermöglicht. Wie funktioniert Devisenhandel auf Margin und wie können Händler dieses Instrument in vollen Zügen erleben? In diesem Artikel werden wir alle notwendigen Punkte behandeln, um zu erklären, wie man mit Margin-Guthaben handelt, wie man Geschäfte eröffnet, welche neuen Funktionen es gibt und welche Vorteile und Risiken diese Art des Handels im Allgemeinen mit sich bringt.

Lassen Sie uns zunächst die Grundlagen der Funktionsweise des Margin-Handels erklären und die neuen Begriffe untersuchen, die für diese Art des Handels einzigartig sind. 

Was ist Handel mit Devisen auf Margin?

Der Hauptgedanke beim Handel mit Margin ist die Möglichkeit, mit einem Geldbetrag zu handeln, der größer ist als die ursprüngliche Einzahlung eines Händlers. Das Konzept ähnelt dem traditionellen Kreditsystem, das Banken Privatpersonen anbieten, die eine Anschaffung tätigen möchten, deren Kosten ihre eigenen Ersparnisse übersteigen. 

Wenn Sie zum Beispiel eine Wohnung kaufen möchten, können Sie sich an die Bank wenden, die Ihnen eine Hypothek gewährt. Sie zahlen die Anzahlung, aber der Rest der Mittel wird von der Bank übernommen. In diesem Fall dient die Wohnung als Sicherheit, bis die Schulden zurückgezahlt sind. Auch beim Margin-Handel stellt Ihnen der Broker einen Hebel zur Verfügung, das es Ihnen ermöglicht, mit einem größeren Investitionsbetrag zu handeln. Dadurch erhöht sich die Wahrscheinlichkeit eines positiven Ergebnisses, gleichzeitig steigen aber auch das Risiko und die Verluste. 

Hebel 

Das Konzept des Hebels unterscheidet sich nicht wesentlich von dem bekannteren „Multiplikator”, der traditionell auf der Plattform verwendet wird. Um besser zu verstehen, wie der Hebel funktioniert, sehen wir uns ein Beispiel an:

Ein Händler investiert 50 $ seines eigenen Geldes in ein Geschäft und wählt einen Hebelfaktor von 1:20. Das bedeutet, dass der Händler für jeden 1 $, den er investiert, 20 $ hinzufügt, um die Positionsgröße zu erhöhen. Auf diese Weise betreibt der Händler seine Geschäfte nicht nur mit 50 $, sondern mit 50 $* 20 = 1000 $. Dementsprechend werden die Renditen für das Geschäft auf der Grundlage einer Investition von 1000 $ berechnet, was dem Händler eine viel höhere Rendite ermöglicht. 

Es ist wichtig zu beachten, dass der Handel mit einem höheren Hebel das Risiko erhöht, da er auch die Höhe des Verlustes vergrößert, wenn der Händler die Richtung der Kursentwicklung falsch vorhersagt. 

Was sind die Besonderheiten des Margin-Handels?

Der Handelsraum sieht vertraut aus, hat aber viele neue Funktionen, die für den Margin-Handel entscheidend sind. Gehen wir kurz die einzelnen Abschnitte durch, um zu sehen, wofür sie verwendet werden und wie Sie die Handelseinstellungen entsprechend Ihrem Handelsansatz auswählen. 

Menge

In der rechten Seitenleiste des Handelsraums ist die erste Einstellung die „Menge”, die im Wesentlichen die Menge des Vermögenswerts angibt, mit dem der Händler handeln möchte. Die Menge wird in Lots gemessen. Im Devisenhandel bestimmt die Lot-Größe, wie viel der Basiswährung ein Händler kaufen oder verkaufen wird. 1 Standard-Los = 100.000 Einheiten der Basiswährung. Ein Händler kann kleinere Beträge wählen, zum Beispiel ein Nano-Lot (0,001 Lot), ein Mikro-Lot (0,01 Lot) oder ein Mini-Lot (0,1 Lot). 

Entscheidet sich ein Händler beispielsweise für den Handel mit einer Menge von 0,1 auf EUR/USD, bedeutet dies, dass er bereit ist, 1.000 EUR zu kaufen oder zu verkaufen. Eine Menge von 0,003 würde 300 EUR bedeuten und so weiter. 

Pip-Wert

Der nächste Punkt, der im Menü angezeigt wird, ist der Pip-Wert. Ein Pip ist die vierte Stelle nach dem Koma im Preis des Vermögenswerts. Es zeigt die Kosten der kleinsten Preisänderung des Vermögenswerts für den Händler. Der Wert eines Pips hängt von der gewählten Menge des Vermögenswerts ab: Je höher die Menge, desto höher ist der Pip-Wert. 

Margin

Das für das Geschäft erforderliche Eigengeld des Händlers wird als Margin bezeichnet. Dies ist die Anzahlung, die der Broker auf Ihrem Guthaben einfriert – sie wird nicht sofort von Ihnen abgezogen, sondern nur so lange einbehalten, bis das Geschäft abgeschlossen ist. Der Margin-Betrag wird immer in der Basiswährung berechnet.

Es ist wichtig zu wissen, dass der Händler die Höhe der Margin nicht selbst bestimmt: Sie wird automatisch berechnet. Sie hängt mit der von Ihnen gewählten Hebelwirkung zusammen – eine höhere Hebelwirkung bedeutet ein geringeres Margin, da ein größerer Teil der Mittel des Brokers verwendet wird. Eine geringere Hebelwirkung würde einen höheren Betrag an Eigenmitteln des Händlers erfordern. Das minimale Margin beträgt 0,2 % des Handelsvolumens. Wenn Sie die Margin-Größe überprüfen möchten, können Sie die folgende Formel verwenden:

Margin = Lot-Größe* Vertragsgröße/Hebel

In dieser Formel ist die Vertragsgröße immer gleich 1 Lot (100.000 Einheiten der Basiswährung). Wenn ein Händler zum Beispiel einen Hebel von 1:20 für den Handel mit 0,01 Lots einsetzt, entspricht sein Margin dem Folgenden:

0,01 * 100.000 / 20 = 50 USD

Ablauf

Das Feld „Ablauf” dient zur Anzeige des Hebels, der für den Vermögenswert verwendet wird. Derzeit werden alle Vermögenswerte ohne Ablauf gehandelt, was bedeutet, dass ein Händler seine Position so lange halten kann, wie er möchte, oder bis die Risikomanagement-Ebenen (Take Profit/Stop Loss) erreicht sind. Klicken Sie auf das Feld, um die Handelsbedingungen für den Vermögenswert anzuzeigen. 

Take Profit/ Stop Loss

Wie üblich sind die Geldmanagement-Instrumente, die ein Händler verwenden kann, Take Profit und Stop Loss, allerdings werden sie in Pips festgelegt, bezogen auf den „Ask”- oder „Bid”-Kurs, zu dem das Geschäft eröffnet wird. Diese Ebenen können jederzeit angepasst, hinzugefügt oder ganz entfernt werden, während das Geschäft läuft. 

Wie kann man mit Devisen auf Margin handeln?

Um ein Geschäft zu eröffnen, kann ein Händler die folgenden Schritte ausführen:

1. Wählen Sie ein Vermögenswert aus der Liste der Vermögenswerte.
2. Wählen Sie die Menge des Vermögenswerts, den Sie handeln möchten. Die Menge sollte mehr als 0,001 Lots betragen.
3. Die Menge des gehandelten Vermögenswerts bestimmt die erforderliche Marge. Vergewissern Sie sich, dass Sie über genügend Guthaben verfügen, um das Geschäft abzuschließen.
4. Legen Sie die Take-Profit- und Stop-Loss-Niveaus fest, um die Verluste zu verwalten.
5. Entscheiden Sie sich für die Richtung, in die sich der Preis entwickeln soll, und klicken Sie entsprechend auf „Kaufen” oder „Verkaufen”. 
6. Sie können das laufende Geschäft in Ihrem Portfolio überprüfen und es jederzeit abschließen.

Portfolio gesamt

Um die laufenden Geschäfte auf Ihrem Konto zu überprüfen, klicken Sie auf die Schaltfläche „Portfolio gesamt”. Die Registerkarte zeigt alle aktiven und ausstehenden Aufträge, den Vermögenswert, die Art des Instruments, das Datum, die Menge, den Eröffnungskurs und die TP/SL-Angaben an. Die Spezifikationen beeinträchtigen das Diagramm nicht, was bedeutet, dass Sie die Diagramme und Ihr Portfolio gleichzeitig betrachten können, um eine bessere Kontrolle darüber zu haben. 

Bilanzinformationen

Die Darstellung der Margin-Bilanz wurde in mehreren Punkten geändert. Jetzt kann man neben dem Kontostand auch das Eigenkapital seines Kontos, den aktuellen Gewinn oder Verlust, die Höhe der Margin und den Betrag der verfügbaren Mittel einsehen. Jeder Abschnitt spiegelt eine wichtige Kennzahl des Kontos eines Händlers wider:

Margin-Level – zeigt den Einfluss der aktuell geöffneten Positionen auf das Konto des Händlers. Wenn das Margin-Niveau auf 100 % fällt, kann der Händler keine neuen Positionen eröffnen, bis er sein Margin-Niveau durch Schließen der Positionen oder Aufstocken des Guthabens erhöht. Die rote Linie zeigt ein Margin von 50 % an: Wenn diese erreicht wird, werden die geöffneten Positionen automatisch geschlossen.

Eigenkapital – dies ist das gesamte Portfolio des Händlers, einschließlich des Gewinns oder Verlusts aus dem laufenden Geschäft. Es handelt sich um einen dynamischen Wert, der sich je nach den aktuellen Ergebnissen der offenen Geschäfte ändert.

Saldo – im Gegensatz zum Eigenkapital enthält der Saldo nicht diese dynamischen Daten, sondern gibt lediglich den Betrag des Guthabens an.

Margin – zeigt den Betrag der „eingefrorenen” Gelder auf dem Guthaben des Händlers an, die der Broker hält, bis die Geschäfte abgeschlossen sind.

Netto-G/V – spiegelt den Gewinn- oder Verlustbetrag aller Geschäfte in der Margin-Maschine wider. 

Verfügbar – der Betrag, den der Händler derzeit verwenden kann, um neue Geschäfte zu eröffnen oder abzuheben.

Zusammenfassung

Devisenhandel auf Margin ist eine Möglichkeit für Händler, Geschäfte mit einer Positionsgröße zu eröffnen, die größer ist als die eigenen Mittel des Händlers. Händler können das Eigenkapital ihrer Bilanz überwachen, um zu verstehen, mit wie viel Verlust oder Gewinn sie zu tun haben. Aktuelle Geschäfte können im Abschnitt „Portfolio gesamt” nachverfolgt werden. Da viele Funktionen zur Verfügung stehen, kann der Margin-Handel sowohl für erfahrene Händler als auch für diejenigen, die den Devisenhandel gerade erst erlernen, nützlich sein.