قاعدة 3-5-7 في التداول: ما هي، وكيف تعمل، وما أهميتها

قاعدة 3-5-7 هي إطار عمل لإدارة المخاطر مصمم لحل أهم ثلاث مشاكل في التداول، وهي: تحديد حجم المركز، والتعرض للمحفظة وتوقع الأرباح. وتُستخدم هذه القاعدة لضمان عدم وجود خسارة واحدة (أو سلسلة من الخسائر المترابطة) يمكن أن تدمر حساب التداول، مع اشتراط أن تكون الصفقات الرابحة كبيرة بما يكفي لمضاعفة رأس المال.

فهو يجيب على ثلاثة أسئلة أساسية يجب على كل متداول أن يحلها:

1. كم يمكنني أن أخسر في صفقة واحدة؟ → 3%
2. ما مقدار المخاطرة التي يمكنني تحملها في جميع الصفقات؟ → 5%
3. ما هو الحجم الذي يجب أن يكون عليه الرابحون؟ → 7% أو أكثر

فبدلاً من التفاعل العاطفي مع حركة السوق، تجبر هذه القاعدة المتداولين على تحديد المخاطر قبل الدخول فيالصفقة، وليس بعد حدوث خطأ ما.

“3” – الحد الأقصى للمخاطرة لكل صفقة (3%)

تحدد الركيزة الأولى من القاعدة حد وقف الخسارة الخاص بك. يشير حد الـ 3% هذا إلى المبلغ المفقود بالدولار إذا تم تفعيل وقف الخسارة، وليس الحجم الإجمالي لصفقتك.

رياضيات البقاء على قيد الحياة

معظم المتداولين لا يفشلون ليس لأن استراتيجيتهم سيئة، ولكن لأن “مخاطر الخراب” مرتفعة للغاية. إذا كنت تخاطر بنسبة 10% لكل صفقة، فإن سلسلة من 10 خسائر تقضي عليك تمامًا. أما إذا كنت تخاطر بنسبة 3%، فإن سلسلة من 10 خسائر (وهي نسبة إحصائية متطرفة) تترك لك ما يقرب من 73% من رأس مالك – وهو ما يكفي لاسترداد رأس مالك.

حساب حجم المركز على أساس 3%

ولتنفيذ “3”، يجب أن تعمل بشكل عكسي من المخاطرة وليس من قوتك الشرائية.

المعادلة:

حجم المركز = (رصيد الحساب * 0.03) / (سعر الدخول – سعر إيقاف الخسارة)

تطبيق في العالم الحقيقي:

• رصيد الحساب: 20,000 دولار أمريكي
• الحد الأقصى للمخاطرة (3%): 600 دولار
• سعر الأصل: 150$
• وقف الخسارة الفني: 144 دولارًا (حركة بقيمة 6 دولارات)
• حجم الصفقة: 600 دولار / 6 دولارات = 100 سهم (إجمالي قيمة الصفقة 15,000 دولار)

وباستخدام هذه العملية الحسابية، فإنك تضمن أنه إذا تحركت السوق ضدك، فإن الضرر سيتوقف عند 600 دولار بالضبط، بغض النظر عن مدى تقلب سعر الأصل.

“5” – الحد الأقصى لإجمالي التعرض للمخاطر (5%)

يمثل الرقم “5” حرارة محفظتك. في حين أن قاعدة 3% تحميك من فشل صفقة واحدة، فإن قاعدة 5% تحميك من الارتباط على مستوى السوق.

مشكلة التعرض المفرط

في البيئات عالية التقلبات (العملات الرقمية وأسهم التكنولوجيا والفوركس)، غالبًا ما تتحرك الأصول في خطى ثابتة. إذا كان لديك ثلاث صفقات منفصلة في أسهم الذكاء الاصطناعي، كل منها يخاطر بنسبة 3%، فإن مخاطرك “الخفية” هي في الواقع 9%. في حالة حدوث حدث إخباري على مستوى القطاع، ستحدث عمليات الإيقاف الثلاثة في وقت واحد، مما يتسبب في تراجع الحساب بنسبة 10% تقريبًا في دقائق.

إدارة سقف الـ 5%

تعمل قاعدة الـ 5% كقاطع لغرورك.

• الحد الأقصى للصفقتين: إذا كان لديك صفقة واحدة تجريها بمخاطرة 3% كاملة، يمكنك فقط فتح صفقة واحدة أخرى بحد أقصى للمخاطرة 2%.
• كسب مخاطرك: لفتح صفقة ثالثة، يجب عليك أولاً نقل وقف الخسارة في صفقاتك الأولية إلى نقطة التعادل. بمجرد وصول أمر الإيقاف إلى نقطة التعادل، تصبح مخاطرة تلك الصفقة 0%، مما “يحرر” ميزانيتك البالغة 5% لاستخدامها في مكان آخر.
• المنطقة “المحظورة”: إذا كان إجمالي المخاطرة المفتوحة لديك 5%، فأنت ممنوع من الدخول في صفقات جديدة، بغض النظر عن مدى “مثالية” الإعداد. هذا يجبرك على إعطاء الأولوية للجودة على الكمية.

“7” – الحد الأدنى للربح المستهدف (7%)

ينتقل المكون الأخير من الدفاع إلى الهجوم. الرقم “7” هو معيار للتوقع الإيجابي. إذا كنت تخاطر بنسبة 3% من حسابك لتحقيق 7%، فأنت تعمل بنسبة مكافأة إلى مخاطرة (R:R) تبلغ 2.33:1.

لماذا تعتبر عتبة ال 7% غير قابلة للتفاوض؟

إذا كنت تخاطر بنسبة 3% لتربح 3% (نسبة 1:1)، فيجب أن تكون على صواب في أكثر من 55% من الوقت فقط لتغطية العمولات والانزلاق السعري. معظم المتداولين المحترفين لديهم معدلات ربح تتراوح بين 35% و50%.

من خلال تحديد نسبة 7% كهدف، تتغير الحسابات لصالحك:

• بمعدل ربح 40%: بعد 10 صفقات، يكون لديك 4 صفقات رابحة (ربح 28%) و6 خسائر (خسارة 18%). النتيجة: + 10٪ صافي نمو الحساب.
• بمعدل فوز 50%: النتيجة: +20% نمو صافي الحساب +20%.

يضمن لك الرقم “7” أنك لست بحاجة إلى أن تكون وسيطًا روحيًا في السوق لتحقق الأرباح؛ كل ما تحتاجه هو أن تكون منضبطًا بما يكفي للسماح للرابحين بالركض وإيقاف الخاسرين عند علامة 3%.

3-5-7-3 مقابل المعيار المؤسسي 1٪

كثيرًا ما يدافع مديرو الصناديق المحترفون عن قاعدة المخاطرة بنسبة 1%. على الرغم من أن قاعدة 1% أكثر أمانًا، إلا أنها غالبًا ما تكون غير عملية بالنسبة لمتداولي التجزئة ذوي الحسابات الصغيرة (أقل من 50,000 دولار) الذين يحاولون بناء ثروة.

قاعدة 3-5-7 هي “النقطة المثالية” للمتداولين النشطين. إنها قاعدة قوية بما يكفي لتحقيق نمو ذي مغزى في الحساب، ولكنها متحفظة بما يكفي للنجاة من “فترات الخسارة” الحتمية التي تحدث في كل مهنة تداول.

التكيّف الاستراتيجي عبر فئات الأصول

قاعدة 3-5-7 هي إطار عمل، ولكن يجب معايرتها بناءً على تقلبات ما تتداوله.

1. تكيف التشفير (الارتباط العالي)

في العملات الرقم الأكثر أهمية في العملات الرقمية هو “المخاطرة الإجمالية بنسبة 5%”. نظرًا لأن البيتكوين يُملي اتجاه 90% من العملات الرقمية البديلة، فإن وجود خمس صفقات مختلفة على العملات الرقمية البديلة عادةً ما يكون مجرد صفقة واحدة كبيرة وعالية المخاطر.

• التعديل: ضع في اعتبارك خفض المخاطرة لكل صفقة إلى 1.5% والإبقاء على الحد الأقصى الإجمالي البالغ 5% لمراعاة “الانهيارات السريعة” التي يمكن أن تتخطى أوامر وقف الخسارة السابقة.

2. تكيف الخيارات (اضمحلال ثيتا)

في تداول الخيارات، يمكن أن تخسر 3% من الحساب بسرعة كبيرة بسبب تضاؤل الوقت.

• التعديل: استخدم قاعدة الـ 3% كقاعدة خروجك الثابت على سعر العقد. إذا انخفضت علاوة الخيار بمبلغ يساوي 3% من إجمالي حسابك، فإن الصفقة تكون ميتة.

3. تكيف التداول المتأرجح (مخاطر الفجوة)

إذا كنت تحتفظ بصفقات بين عشية وضحاها، فإنك تواجه “مخاطر الفجوة” – حيث يفتح السهم على انخفاض كبير عن سعر إغلاقه.

• التعديل: إذا كان السهم شديد التقلب، قم بتخفيض “3” إلى “2” لتوفير مخزون احتياطي للانزلاق.

لماذا يفشل المتداولون في اتباع القاعدة

حسابات قاعدة 3-5-7 بسيطة. ولكن التنفيذ ليس كذلك. هناك ثلاثة أفخاخ نفسية تدفع المتداولين إلى كسر هذه القواعد:

1. فخ “اليقين”: يرى المتداول إعدادًا “مضمونًا” ويقرر المخاطرة بنسبة 10% بدلاً من 3%. عندما تفشل الصفقة، يتسبب الضرر العاطفي في دوامة من التداول الانتقامي.
2. “الخوف من الضياع” (FOMO): يصل المتداول إلى الحد الإجمالي للتعرض بنسبة 5%، ولكن تظهر فرصة جديدة. فيقبل المتداولون على التداول، ويقومون بالإفراط في رفع الرفع المالي لحساباتهم قبل انعكاس السوق مباشرة.
3. متلازمة “الخروج المبكر”: يرتفع المتداول بنسبة 4% في إحدى الصفقات. وخوفًا من تبخر الأرباح، يغلقون الصفقة مبكرًا، ويفشلون في الوصول إلى “معيار 7%”. بمرور الوقت، لا يمكن لمكاسبهم الصغيرة تغطية خسائرهم البالغة 3%.

دليل التنفيذ خطوة بخطوة

تم تصميم قائمة المراجعة هذه لاستخدامها قبل جلسة التداول وأثناءها وبعدها. والغرض منها ليس السرعة – بل الاتساق.

قبل يوم التداول

• تأكيد رصيد الحساب الجاري (يجب إعادة حساب المخاطر يوميًا)
  
• تحديد الحد الأقصى للمخاطر لكل صفقة (3% أو أقل)
  
• تحديد الحد الأقصى للتعرض الكلي (5%)
  
• حدد الأسواق أو القطاعات المترابطة التي تخطط للتداول فيها
  

قبل كل عملية تداول

احسب حجم المركز باستخدام:

حجم المركز = الحد الأقصى للمخاطرة بالدولار ÷ المخاطرة لكل سهم

• ضع وقف الخسارة في المكان الذي تكون فيه فكرة التداول غير صالحة – وليس في المكان الذي يبدو فيه الحجم أفضل
  
• تحقق من إجمالي المخاطرة المفتوحة بعد إضافة هذه الصفقة. إذا تجاوزت نسبة 5%، يتم تخطي الصفقة
  

أثناء جلسة التداول

• لا تزيد الحجم بعد الخسائر
  
• لا تقم بإضافة صفقات لمجرد أنه “لا يوجد شيء آخر يعمل”
  
• مراقبة الارتباط: مراكز متعددة تتحرك معًا = مخاطر خفية
  

بعد يوم التداول

• تسجيل المخاطر الفعلية المتخذة مقابل المخاطر المخطط لها
  
• مراجعة ما إذا كانت المخارج قد اتبعت الخطة أم لا
  
• لاحظ أي خرق للقواعد العاطفية (هذا مهم أكثر من الأرباح والخسائر)

الخلاصة: المخاطرة هي الحافة الوحيدة

يقضي معظم المتداولين سنوات في البحث عن مؤشر “الكأس المقدسة”. ويدركون في نهاية المطاف أن الكأس المقدسة لا توجد في نمط الرسم البياني – بل في جدول بيانات.

قاعدة 3-5-7 هي أداة لإضفاء الطابع الاحترافي على نهجك. فهي تزيل الحاجة إلى “المشاعر الغريزية” وتستبدلها بيقين رياضي: إذا حافظت على نسبة 3% من خسائرك، وإجمالي تعرضك للخسارة عند 5%، ومكاسبك عند 7%، فإن الرياضيات المركبة ستؤدي في النهاية دورًا كبيرًا في تحقيق ذلك.

التداول لا يتعلق بكونك على صواب؛ بل يتعلق بالبقاء في اللعبة لفترة كافية حتى يعمل قانون الأعداد الكبيرة لصالحك. تضمن لك قاعدة 3-5-7 أن تظل صامدًا عندما تحدث “الحركة الكبيرة” في النهاية.

جدول المقارنة: ملخص القواعد