تُمكِّنك عقود الفروقات من المضاربة على تحركات الأسعار دون أن تمتلك الأصول الأساسية. يمكنك تحقيق عوائد من الأسواق الصاعدة أو الهابطة من خلال استخدام الرافعة المالية لتحقيق أقصى قدر من المكاسب. تجلب الرافعة المالية أيضًا المخاطر، لذا فإن تداول عقود الفروقات مخصص فقط للأفراد الذين يفهمون الآليات ويرغبون في تكبد الخسائر.
سنطلعك في هذا الدليل على كل ما تحتاج إلى معرفته عن عقود الفروقات وكيفية تداولها. وسننظر أيضًا في كيفية التعامل مع المخاطر، واختيار الوسيط المناسب، ووضع نهج منظم للتداول في عقود الفروقات.
ما هي عقود الفروقات؟
العقد مقابل الفروقات (CFD) هو مشتق مالي يسمح لك بالمضاربة على تحركات الأسعار دون حيازة الأصل الأساسي. عقود الفروقات المتداولة هي عقود توافق فيها على مبادلة الفرق بين القيمة الافتتاحية وقيمة الإغلاق للأصل.
فكر في عقد الفروقات على أنه رهان على ما إذا كان سعر الأصل سيرتفع أو ينخفض. إذا كنت تعتقد أن سعر سهم Apple سيرتفع، فإنك تشتري عقد فروقات. عندما يرتفع السعر، فإنك تربح من الفرق. أما إذا انخفض السعر، فإنك تخسر.
الميزة هي أنك لست مضطرًا لامتلاك أسهم Apple للاستفادة من حركة أسعارها. فأنت تراهن فقط على فرق السعر.
كيف تعمل العقود مقابل الفروقات؟
تعكس عقود الفروقات حركة سعر الأصل الأساسي، مثل الأسهم أو المؤشرات أو السلع أو العملات. يرتفع سعر سهم Apple بمقدار دولار واحد، وكذلك سعر عقد فروقات Apple. سيتم تحديد خسارتك أو ربحك من خلال مقدار الربح أو الخسارة بين سعري الإغلاق والفتح، مضروبًا في عدد عقود الفروقات التي قمت ببيعها أو شرائها.
الميزات الرئيسية للعقود مقابل الفروقات
- لا ملكية: أنت لا تمتلك الورقة المالية الأساسية على الإطلاق، وإنما تمتلك الحق في الربح من حركة السعر.
- الرافعة المالية: أنت قادر على التحكم في صفقات كبيرة برأس مال متواضع نسبيًا.
- تداول ثنائي الاتجاه: يمكنك الاستفادة من أسواق الاتجاه الصاعد والاتجاه الهابط على حد سواء.
- تداول الكسور: يمكنك شراء وبيع أجزاء من السهم أو الوحدات.
- عدم انتهاء الصلاحية: معظم العقود مقابل الفروقات لا تنتهي صلاحيتها أبدًا، على الرغم من أنك تدفع أسعارًا ليلية للاحتفاظ بالصفقات.
كيف يعمل تداول عقود الفروقات
يتطلب تداول عقود الفروقات فتح وإغلاق الصفقات وفقًا لتوقعات السوق. معرفة كيفية عملها يجعل من السهل التداول بفعالية.
فتح وإغلاق المراكز
عندما تفتح صفقة في عقود الفروقات، فأنت تدخل في ترتيب مع وسيطك. ستقوم “بالشراء” (الشراء) إذا كنت تتوقع ارتفاع الأسعار، أو “البيع” (البيع) إذا كنت تتوقع انخفاض الأسعار. ولإنهاء صفقتك، تقوم بالصفقة المعاكسة. إذا كنت قد اشتريت عقود الفروقات، فإنك تقوم ببيعها للإغلاق. وإذا كنت قد بعت عقود الفروقات، فإنك تقوم بإعادة شرائها للإغلاق.
صفقات الشراء مقابل صفقات البيع
- صفقة شراء (شراء): أنت تكسب المال إذا ارتفع سعر الأصل. على سبيل المثال، إذا اشتريت 100 عقد فروقات على عقود الفروقات على Apple بسعر 150 دولارًا وارتفع السعر إلى 155 دولارًا، فإنك تجني 500 دولار.
- مركز بيع (بيع): أنت تجني المال إذا انخفض سعر الأصل. إذا قمت ببيع 100 عقد فروقات على عقود فروقات أبل بسعر 150 دولارًا وانخفض السعر إلى 145 دولارًا، فإنك تجني 500 دولار.
حسابات الربح والخسارة
حسابات أرباح عقود الفروقات سهلة:
الربح/الخسارة = (سعر الإغلاق – سعر الافتتاح) × عدد عقود الفروقات × الاتجاه
الاتجاه هو +1 للطويلة و-1 للقصيرة.
مثال على المركز الطويل:
- قم بشراء 200 عقد فروقات آبل بسعر 150$
- البيع بسعر 155 دولارًا
- الربح: (155 دولارًا – 150 دولارًا) × 200 × 1 = 1,000 دولار
مثال على المركز القصير:
- قم ببيع 200 عقد فروقات آبل بسعر 150$
- إعادة الشراء بسعر 145 دولارًا
- الربح: (150 دولارًا – 145 دولارًا) × 200 × 1 = 1,000 دولار
تحليل نقطة التعادل: نقطة التعادل هي سعر الافتتاح زائد/ناقص فروق الأسعار والرسوم الليلية. ضع هذه التكاليف في الحسبان عند اتخاذ قرارات التداول الخاصة بك.
أنواع عقود الفروقات المتاحة
تمنحك أنواع مختلفة من عقود الفروقات التعرض لأسواق وفئات أصول مختلفة. ولكل منها ميزات واعتبارات فريدة عند التداول.
عقود الفروقات على الأسهم
تتبع عقود الفروقات على الأسهم سعر أسهم الشركات الفردية. يمكنك شراء أو بيع عقود الفروقات على أسهم شركة Apple أو Google أو Tesla أو غيرها من الشركات المدرجة في البورصة دون اقتراض الأسهم الأساسية. عادةً ما يكون لعقود فروقات الأسهم فروق أسعار ضيقة وسيولة جيدة في ساعات السوق. وهي الأفضل للمتداولين ذوي الخبرة في سوق الأسهم.
مؤشر عقود الفروقات على الفروقات
تتعقب عقود الفروقات على المؤشرات مؤشرات السوق مثل مؤشر S&P 500 أو FTSE 100 أو مؤشر داكس. فهي توفر التعرض للسوق بشكل عام دون تداول الأسهم الفردية. تستفيد عقود الفروقات على المؤشرات من التنويع وهي أقل مخاطرة من الأسهم الفردية. وهي مناسبة للمتداولين الذين يفضلون إجراء تحليل على مستوى السوق بدلاً من انتقاء الأسهم الفردية.
عقود الفروقات على السلع
توفر عقود الفروقات على السلع التعرض للزراعة والطاقة والمعادن الثمينة. يمكنك بيع أو شراء عقود الفروقات على القهوة أو القمح أو النفط أو الذهب بناءً على أسعار العقود الآجلة. تتميز عقود الفروقات على السلع بفروق أسعار أوسع، ومن المحتمل أن تكون أكثر تقلبًا من عقود الفروقات على الأسهم. من الأفضل تداولها من قبل المتداولين الذين لديهم دراية جيدة بالتحليل الأساسي.
عقود الفروقات على العملات
تتضمن عقود فروقات الفوركس أو عقود فروقات العملات التعامل في أزواج العملات مثل اليورو/الدولار الأمريكي أو الجنيه الإسترليني/الين الياباني. سوق الفوركس هو الأكثر شمولاً وسيولة على مستوى العالم. تتمتع عقود الفروقات على العملات بأضيق فروق أسعار وأعلى رافعة مالية. إنها سوق تعمل على مدار 24 ساعة وهي سوق مفضلة لدى المتداولين.
تكاليف ورسوم تداول عقود الفروقات
فهم رسوم عقود الفروقات أمر بالغ الأهمية لتحقيق الربحية في التداول. هناك العديد من الرسوم التي ستقتطع من عوائدك، وتقليلها يزيد من ربحيتك.
تكاليف فروق الأسعار
السبريد هو الفرق بين سعر الشراء وسعر البيع. هذه هي التكلفة الرئيسية للتداول وتختلف باختلاف الأصول وظروف السوق. قد يكون لأزواج العملات الرئيسية فروق سعرية تتراوح بين 0.5 و2.5 نقطة، ولكن قد يكون للأسهم الفردية فروق سعرية تتراوح بين 2 و10 سنتات. تميل الأسواق المتقلبة إلى أن تكون فروق الأسعار فيها أوسع.
رسوم التمويل الليلي
عندما تحتفظ بصفقات عقود الفروقات بين عشية وضحاها، سوف تتلقى أو تدفع رسوم تمويل. يتم احتسابها على سعر تمويل الأداة الأساسية زائد/ناقص هامش الوسيط. عادةً ما تعني رسوم التمويل رسومًا على صفقات الشراء، ولكن يمكن أن تكسب صفقات البيع فائدة. سيتم تحديد الحساب الفعلي حسب أسعار الفائدة السائدة وشروط الوسيط الذي تتعامل معه.
نماذج المفوضية
يتقاضى بعض الوسطاء عمولات على صفقات عقود الفروقات، وخاصة عقود الفروقات على الأسهم. ويمكن أن تكون هذه العمولات في شكل رسوم ثابتة على كل صفقة أو رسوم مئوية. عادةً ما تعوض شركات الوساطة الخالية من العمولات عن طريق وجود فروق أسعار أوسع. ضع في اعتبارك التكلفة الإجمالية للتداول، وليس نسب العمولة فقط.
استراتيجيات إدارة التكاليف:
- ضع في اعتبارك فروق الأسعار بين شركات السمسرة المختلفة
- تجنب المبيت إلا في حالة الضرورة القصوى
- ضع في اعتبارك جميع التكاليف في خطة تداولك
- استخدام الأوامر المحددة للتحكم في تكاليف التنفيذ
استراتيجيات تداول عقود الفروقات للمبتدئين
يتطلب التداول الناجح لعقود الفروقات أساليب منهجية بدلاً من التخمين العشوائي. هناك العديد من الأنظمة الأنسب لظروف السوق وشخصيات المتداولين المختلفة.
التداول اليومي
يتضمن التداول اليومي فتح وإغلاق الصفقات في نفس اليوم. وهو يجنبك رسوم التمويل الليلي ولكنه يتطلب اهتمامًا مستمرًا وسرعة في اتخاذ القرارات. تشمل أكثر استراتيجيات التداول اليومي فعالية المضاربة (صفقات قصيرة الأجل للغاية)، وتداول الزخم (ركوب التحركات القوية للأسعار)، وتداول النطاق (شراء الدعم وبيع المقاومة).
التداول المتأرجح
ينطوي التداول المتأرجح على الاحتفاظ بالأسعار لأسابيع إلى أيام، مع القيام بتحركات سعرية متوسطة الأجل. ويتطلب التداول المتأرجح وقتًا وجهدًا أقل من التداول اليومي. وغالبًا ما يستخدم المتداولون المتأرجحون التحليل الفني لتحديد متى يدخلون ومتى يخرجون، مع الأخذ في الاعتبار الاتجاهات وأنماط الرسم البياني ولكن ليس حركة السعر دقيقة بدقيقة.
تداول المراكز
يتضمن التداول على الصفقات الاحتفاظ بعقود الفروقات لأسابيع إلى شهور، مستهدفًا اتجاهات السوق الرئيسية. وتتطلب هذه الاستراتيجية مهارات تحليل أساسية قوية. يحتاج متداولو المراكز إلى حساب رسوم التمويل الليلي، والتي يمكن أن تكون كبيرة على المدى الطويل. وهم يستخدمون أوامر وقف الخسارة على نطاق أوسع حتى لا يتم إيقافهم بسبب التقلبات قصيرة الأجل.
إدارة المخاطر في تداول عقود الفروقات
يعتمد تداول عقود الفروقات المربح، على عكس تدمير الحساب، على التحكم الجيد في المخاطر. ويعطي جميع المتداولين الجادين الأولوية للتحكم في المخاطر على تعظيم الأرباح.
قواعد تحجيم الموضع
لا تخاطر أبدًا بأكثر من 1-2% من رصيد حسابك في أي صفقة واحدة. سيمكنك هذا من ركوب 20-50 صفقة خاسرة متتالية مع الاحتفاظ برأس المال للتداول به. إذا كان لديك حساب بقيمة 10,000 دولار، فلا تخاطر بأكثر من 100-200 دولار لكل صفقة. باستخدام الحجم المناسب للمركز، يمكنك ركوب 20-50 صفقة خاسرة متتالية مع الاحتفاظ برأس المال المتبقي للتداول به.
تنفيذ وقف الخسارة
استخدم دائمًا أوامر وقف الخسارة لتقليل الخسائر المحتملة. ضعها عند مستويات مناسبة من الناحية الفنية، وليس عند نسب مئوية اعتباطية أو مبالغ بالدولار. قد يكون الموقع المناسب لإيقاف الخسارة أقل قليلاً من قاع التأرجح الأخير في صفقات الشراء أو أعلى قليلاً من قمة التأرجح الأخيرة في صفقات البيع.
نسب المخاطر إلى المكافآت
ابذل جهودًا نحو الصفقات ذات الربح المحتمل أكبر من الخسارة المحتملة بنسبة 2:1 على الأقل. بينما تخاطر بـ 100 دولار، استهدف 200 دولار على الأقل من الأرباح المحتملة. تسمح لك نسبة المخاطرة إلى المكافأة هذه بالربح حتى عندما تكون مخطئًا أكثر من كونك مصيبًا. يمكنك الحصول على نسبة ربح بنسبة 40% وتظل رابحًا بنسبة مخاطرة إلى ربح بنسبة 2:1.
لمزيد من النصائح المهمة، اقرأ منشورنا عن “5 أدوات ونصائح لإدارة المخاطر للمتداولين“.
كيفية البدء في تداول عقود الفروقات
يتطلب بدء تداول عقود الفروقات إعدادًا صارمًا وتوقعات واقعية. ودائمًا ما يؤدي الانتقال إلى التداول الحي في وقت مبكر جدًا إلى الهزيمة.
اختر وسيط عقود الفروقات
يمكن للوسيط الذي تتعامل معه أن يُحدث فرقًا كبيرًا في كيفية تجربة التداول الخاصة بك. ابحث عن وسيط منظم بشكل صحيح مع فروق أسعار ضيقة وتنفيذ جيد وخدمة عملاء معقولة. تأكد من أن وسيطك يوفر لك الحماية من الرصيد السالب حتى لا تكون مدينًا بأموال أكثر من رصيدك.
مقاييس تقييم الوسطاء:
- التنظيم: اختر الوسطاء الذين يخضعون لتنظيم من قبل سلطات موثوقة
- فروق الأسعار: مقارنة الرسوم بين فئات الأصول
- جودة التنفيذ: اختبار سرعة تنفيذ الأوامر ودقتها
- دعم العملاء: تحقق من الدعم المتجاوب خلال ساعات التداول الخاصة بك
- الموارد التعليمية: اختر الوسطاء الذين يقدمون خدمات تعليمية للتداول
اختر منصتك
يجب أن تكون منصات التداول بديهية ومستقرة وتوفر لك الأدوات التي تحتاجها للتحليل. تعد منصات ميتاتريدر 4، وميتاتريدر 5، ومنصات الوسطاء المملوكة من بين المنصات الأكثر شهرة. اختبر الحسابات التجريبية على المنصات قبل المخاطرة بأموال حقيقية. تأكد من أنها تعمل بشكل صحيح على أجهزتك وعلى الإنترنت.
مزايا حساب الممارسة
تمكّنك الحسابات التجريبية من تداول عقود الفروقات دون المخاطرة بأموال فعلية. جربها لصقل الاستراتيجيات والتعرف على المنصات وبناء الثقة.
ولكن تذكر، مع ذلك، أن التداول التجريبي لا يعكس الخواص العاطفية الدقيقة للمخاطرة بأموال حقيقية. ابدأ بصفقات حقيقية متناهية الصغر بمجرد أن تشعر بالاستعداد.
الأخطاء الشائعة في تداول عقود الفروقات
- الكثير من الرافعة المالية: يستخدم المتداولون الجدد رافعة مالية عالية، على أمل تسريع الربح. وعلى العكس من ذلك، عادةً ما يؤدي ذلك إلى تسريع الخسائر ويؤدي إلى هدم سريع للحساب.
- إغفال تكاليف التمويل: تنطوي صفقات الاحتفاظ بالصفقات الليلية على رسوم تمويل تستنفد الأرباح ببطء. ضع في اعتبارك احتساب هذه الرسوم في صفقاتك.
- سوء إدارة المخاطر: يخاطر معظم المتداولين كثيرًا في كل صفقة أو يفشلون في استخدام أوامر وقف الخسارة. ينجح هذا النهج على المدى القصير ولكنه يؤدي إلى خسائر كبيرة على المدى الطويل.
- قرارات التداول العاطفية: الخوف والجشع يمليان معظم قرارات التداول. يستخدم المتداولون المتمرسون أساليب منهجية بدلاً من الأوامر العاطفية.
- عدم كفاية أبحاث السوق: التسرع في الصفقات دون تحليل مناسب يقلل من فرص نجاحك. طوّر عمليات منهجية لتحليل السوق.
- الإفراط في التداول: الكثير من الصفقات تتراكم النفقات ومن المحتمل أن تؤدي إلى سوء اتخاذ القرار. من الأفضل أن يكون لديك عدد قليل من الصفقات الجيدة بدلاً من الكثير من الصفقات السيئة.
- التداول الانتقامي: غالبًا ما يكون للتداول من أجل التعويض نتائج عكسية. تقبل الخسارة بكرامة والتزم بخطتك.
- عدم الاحتفاظ بالسجلات: بدون الاحتفاظ بالسجلات، لا يمكنك معرفة ما ينجح وما لا ينجح. احتفظ بسجلات لكل صفقة وكل قرار.
ولمعرفة أفضل السبل لتجنب بعض هذه الأخطاء، يمكنك الاطلاع على منشوراتنا حول 7 عادات تميز المتداولين الرابحين أو 3 خطوات لتحسين سيكولوجية التداول الخاصة بك.
الخاتمة
بدون متاعب امتلاك الأصول الأساسية، يوفر تداول عقود الفروقات فرصًا قوية للاستفادة من تحركات السوق عبر مجموعة متنوعة من فئات الأصول. ومع ذلك، يتطلب النجاح إدارة شاملة للمخاطر وتخطيطًا منضبطًا وتوقعات معقولة. على الرغم من أن مرونة عقود الفروقات والرافعة المالية يمكن أن تزيد من الأرباح، إلا أنها يمكن أن تزيد أيضًا من الخسائر، لذلك قبل المخاطرة بأموال فعلية، من الضروري الحصول على التدريب والخبرة المناسبين.
الأسئلة الشائعة
Q. ما هو أقل إيداع لتداول عقود الفروقات؟
يطلب معظم الوسطاء حدًا أدنى للإيداع يتراوح بين 100 دولار و500 دولار، ولكن يمكنك بدء التداول بأرصدة أقل. ومع ذلك، فإن مبلغ يتراوح بين 1,000 دولار و2,000 دولار يعطي مجالاً أكبر لإدارة المخاطر.
Q. هل يمكنني أن أخسر أكثر من استثماري الأولي؟
لا يمكنك أن تخسر أكثر مما هو موجود في حسابك مع الحسابات المحمية بالتوازن السلبي من الوسطاء المعتمدين. غير أن هذه الحماية قد لا يوفرها الوسطاء غير الخاضعين للرقابة.
Q. كيف يتم تحديد رسوم التمويل الليلي؟
يتم احتساب هذه الرسوم يوميًا على أساس حجم الصفقة وأسعار الفائدة المتاحة. وعادةً ما تُفرض رسوم على صفقات البيع، ولكن صفقات الشراء قد تكسب فائدة.
Q. كيف تختلف عقود الفروقات عن العقود الآجلة؟
تفتقر العقود مقابل الفروقات إلى تواريخ انتهاء الصلاحية، ولا توجد أحجام للعقود كمعيار، في حين أن العقود الآجلة تمتلك تواريخ انتهاء الصلاحية وتفاصيل العقود. كما أن عقود الفروقات هي أيضًا في متناول متداول التجزئة.