نظرا لأن الخيارات الثنائية هي أداة تداول سريعة ومحفوفة بالمخاطر، فإنها تتطلب استراتيجيات لإدارة الأموال. وتعد استراتيجية التحوط (الهيدج) لتداول الخيارات الثنائية وسيلة للحماية من الخسائر. تنطوي استراتيجية التحوط لتداول الخيارات الثنائية على فتح صفقة بيع (خيار Put) (أعلى) وفتح صفقة شراء (خيار Call) (أدنى) على نفس الأصل مع تحديد سعر التنفيذ (السعر المستهدف عند إغلاق الصفقة) لتحقيق أرباح من كلتا الصفقتين في نفس الوقت. فلنعرف المزيد ونستكشف كيف يمكن استخدام هذه الاستراتيجية.
شرح استراتيجية التحوط لتداول الخيارات الثنائية
ينطوي التحوط لتداول الخيارات الثنائية على فتح صفقتين لهم نفس وقت انتهاء الصلاحية. وفي حالة توقع أن تكون كلتا الصفقتين رابحة، فإن سعر التنفيذ لصفقة الشراء (خيار Call) (أدنى) يجب أن يكون أقل من سعر التنفيذ لصفقة البيع (خيار Put) (أعلى). ويمكن للمتداول اختيار أي وقت لانتهاء الصلاحية من القائمة، ولكن فترات انتهاء الصلاحية التي تقل عن 5 دقائق لا تعتبر مناسبة بسبب تنفيذها السريع.
وإذا كان السعر الفعلي يقع بين سعري التنفيذ عند انتهاء الصلاحية، فإن كل من خياري البيع (Put) والشراء (Call) سيصبحان ذو قيمة وسيحققان أرباحا. وهذا هو السيناريو الأفضل الذي يتطلب أن يكون السعر ضمن نطاق معين في حين أن اختيار الحجم يعود إليك. ومن المعروف أنه كلما زاد النطاق، كلما زادت احتمالية تحرك السعر. ولكن يجب إجراء التقييم والتحليل اللازمين مسبقا.
كيفية استخدام استراتيجية التحوط
إليك مثال على استخدام استراتيجية التحوط لتداول الخيارات الثنائية. في هذا المثال، سنقوم بفتح صفقتين على زوج GBP/USD.
في لقطة الشاشة أعلاه، سنستخدم استراتيجية التحوط ونفتح صفقة بيع (خيار Put) (أعلى) في النقطة A وفي نفس الوقت نفتح صفقة شراء (خيار Call) (أدنى) في النقطة B.
وإذا كان السعر في منطقة التحوط C في وقت انتهاء الصلاحية، فسوف نحقق أرباحا من كلا الصفقتين. أما إذا كان السعر خارج منطقة التحوط، فسوف نحقق أرباحا إما من الصفقة ” A ” أو الصفقة ” B “. وفي المثال أعلاه، كان وقت انتهاء الصلاحية ضمن نطاق التحوط مما أدى إلى تحقيق أرباح من كلتا الصفقتين.
الميزة الفريدة لهذه الاستراتيجية هي تحقيق أرباح من إحدى الصفقتين حتى لو أغلق السعر خارج نطاق التحوط. ولكن يجب عليك استثمار المبلغ الذي يمكنك تحمل خسارته. والخيارات الثنائية هي أداة تداول متقلبة ومحفوفة بالمخاطر، لذا فإن تطبيق استراتيجيات إدارة المخاطر المناسبة سيكون ضروريا.
إيجابيات وسلبيات استراتيجية التحوط لتداول الخيارات الثنائية
الايجابيات:
- إذا تم استخدامها بشكل صحيح، فيمكن أن تحقق أرباحا.
- يمكن استخدامها في فترات انتهاء صلاحية قصيرة (على سبيل المثال، 15 دقيقة). ولكن في فترات انتهاء الصلاحية الأقل من 5 دقائق، فإن المخطط يتحرك بسرعة كبيرة وقد يكون من الصعب إنشاء نطاق سعري مستهدف؛
- غير معقدة للاستخدام والممارسة.
السلبيات:
- إذا تحرك السعر ضد توقعاتك، فسوف تخسر مبلغك المستثمر بالكامل؛
- غير مناسبة لوقت انتهاء الصلاحية الأقل من 5 دقائق.
يجب تجربتها على الحساب التجريبي
كما هو الحال مع أي استراتيجية تداول، فيجب تجربة استراتيجية التحوط عمليا على الحساب التجريبي في البداية. وعند الانتقال إلى الحساب الحقيقي، فقد يفضل استثمار مبالغ أصغر في البداية وتطبيق أدوات إدارة المخاطر اللازمة. تذكر أنه من الأفضل دائما وضع خطة تداول والالتزام بها، خاصة عند تداول الأدوات السريعة مثل الخيارات الثنائية.
