การผลิตรถยนต์ทั่วโลกได้รับการจัดอันดับให้เป็นอุตสาหกรรมที่ได้รับผลกระทบมากที่สุดเนื่องจากปัญหาด้านอุปทานในช่วงการระบาดใหญ่ในปี 2021 แต่นั่นไม่ได้ทำให้ชุมชนการเทรดสับสน — ในทางกลับกัน ความผันผวนที่เพิ่มขึ้นทำให้ตลาดยานยนต์เป็นภาคส่วนที่น่าสนใจมาก
มาดูกันว่าเกิดอะไรขึ้นกับอุตสาหกรรมยานยนต์ในปี 2021 เกี่ยวโยงกับการผลิตเซมิคอนดักเตอร์อย่างไร และอนาคตในปี 2022 จะเป็นอย่างไร
ปี 2021 เป็นอย่างไรบ้างสำหรับผู้ผลิตยานยนต์
วิกฤตอุตสาหกรรมเริ่มต้นขึ้นในปี 2020 นอกเหนือจากการหยุดชะงักของเส้นทางการขนส่งสินค้าเนื่องจากการล็อกดาวน์และข้อจำกัดด้านการส่งออกแล้ว อุตสาหกรรมยานยนต์ยังได้รับผลกระทบอย่างหนักจากการขาดแคลนเซมิคอนดักเตอร์
เซมิคอนดักเตอร์ (หรือที่เรียกว่าไมโครชิปหรือชิป) เป็นส่วนประกอบสำคัญของอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ดิจิทัลเกือบทุกชนิด ชิปประกอบด้วยซิลิคอนและมีความสำคัญต่อการสร้างวงจรรวมในอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ทุกประเภท ตั้งแต่เครื่องปิ้งขนมปังไปจนถึงจรวดอวกาศ
อะไรทำให้เกิดการขาดแคลนชิป
อุตสาหกรรมยานยนต์ประสบปัญหาการขาดแคลนเซมิคอนดักเตอร์มากกว่าอุตสาหกรรมอื่นๆ และนี่คือสาเหตุ:
- ในปี 2020 ความต้องการรถยนต์โดยรวมของผู้บริโภคลดลงเนื่องจากการกักกัน ผู้ผลิตรถยนต์ต้องระงับการผลิตและยกเลิกคำสั่งซื้อชิป
- สายพันธุ์เดลต้าและโอไมครอนถือกำเนิดขึ้นมา ซึ่งนำไปสู่การล็อกดาวน์ครั้งใหม่ในมาเลเซียและประเทศอื่นๆ ในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ที่รู้จักกันว่าเป็นศูนย์กลางการผลิตชิปหลัก ซัพพลายเออร์ชิปรายสำคัญสำหรับบริษัทยักษ์ใหญ่ด้านยานยนต์ ได้แก่ Infineon Technologies AG, NXP Semiconductors NV และ STMicroelectronics NV ได้ระงับการปฏิบัติงาน ทำให้เกิดการขาดแคลนส่วนประกอบที่มีความต้องการสูง
- ผู้ผลิตชิปต้องเปลี่ยนโฟกัสไปที่อุตสาหกรรมอื่น เช่น อุปกรณ์คอมพิวเตอร์ อุปกรณ์พกพา เครื่องใช้ในบ้าน และผลิตภัณฑ์อื่นๆ ที่มีความต้องการมากขึ้นในช่วงการแพร่ระบาดของโรค
- เนื่องจากผู้ผลิตรถยนต์ยกเลิกคำสั่งซื้อชิปและซัพพลายเออร์หันไปหาตลาดอื่น ผู้ผลิตรถยนต์จึงพบว่าตนเองอยู่ในลำดับความสำคัญต่ำกว่า
วิกฤตดังกล่าวส่งผลกระทบต่อผู้ผลิตยานยนต์อย่างไร
ผู้ผลิตรถยนต์รายใหญ่ เช่น Volkswagen และ General Motors ต้องลดการผลิต และ Ford ปิดโรงงานหลายแห่ง สิ่งนี้นำไปสู่ความสูญเสียครั้งใหญ่ โดยประมาณว่าปัญหาการขาดแคลนชิปเซมิคอนดักเตอร์ทำให้อุตสาหกรรมยานยนต์ทั่วโลกสูญเสียรายได้ถึง 210 พันล้านดอลลาร์ ในปี 2021
แม้จะมีการลดการผลิตจำนวนมาก แต่ความสูญเสียบางส่วนได้รับการชดเชยโดย:
- ความต้องการของผู้บริโภคที่มั่นคง ในช่วงการแพร่ระบาดของโรค ผู้คนได้สะสมเงินและแสดงความสนใจในการซื้อรถยนต์เพิ่มขึ้น
- ราคารถยนต์ที่สูง ในปี 2021 มีการซื้อรถยนต์ในราคาที่สูงเป็นประวัติการณ์ ซึ่งทำให้บริษัทผู้ผลิตได้รับผลกำไรสูง
- นักลงทุนติดตามแนวโน้มระยะยาว พวกเขาเข้าใจว่าวิกฤตเกิดขึ้นเพียงชั่วคราว และทราบคร่าวๆ ว่าเมื่อใดที่อุปทานของชิปจะฟื้นตัวสู่ระดับที่ยอมรับได้
วิดีโอราคาหุ้นย้อนหลังด้านล่างแสดงให้เห็นว่าราคาหุ้นของผู้ผลิตรถยนต์รายใหญ่ตอบสนองต่อความท้าทายของโควิดอย่างไร
ภาพรวมข้อมูลย้อนหลังของผู้ผลิตรถยนต์ ปี 2020 – 2021
หุ้นยานยนต์ที่ดีที่สุดปี 2021*
| Ford Motor Company F+114.83%เปลี่ยนแปลง 1 ปี | Tesla, Inc.TSLA +91.21%เปลี่ยนแปลง 1 ปี | Daimler AG DAI +44.62%เปลี่ยนแปลง 1 ปี |
| General Motors Company GM+34.84%เปลี่ยนแปลง 1 ปี | Toyota TM +32.74%เปลี่ยนแปลง 1 ปี | Bayerische Motoren Werke AG BMW +16.28%เปลี่ยนแปลง 1 ปี |
ปัญหาการขาดแคลนชิปทั่วโลกจะสิ้นสุดลงเมื่อใด
ยากที่จะบอก Nvidia เชื่อว่าปัญหาจะได้รับการแก้ไขหลังไตรมาสแรกของปี 2022 Intel คาดว่าปัญหาการขาดแคลนชิปจะขยายไปถึงปี 2022 เพื่อตอบสนองต่อความต้องการเซมิคอนดักเตอร์ครั้งใหม่ จำเป็นต้องสร้างโรงงานผลิตขนาดใหญ่ จะมีค่าใช้จ่ายหลายพันล้านดอลลาร์และใช้เวลาหลายปี
ผู้ผลิตเซมิคอนดักเตอร์บางรายกำลังเร่งดำเนินการ เช่น Intel, Samsung และ Nvidia ได้ประกาศสร้างโรงงานแห่งใหม่ โดยรวมแล้ว อุตสาหกรรมกำลังเฟื่องฟู ดูการแข่งขันของผู้ผลิตเซมิคอนดักเตอร์ในวิดีโอภาพรวมข้อมูลย้อนหลังด้านล่าง
ภาพรวมข้อมูลย้อนหลังของผู้ผลิตเซมิคอนดักเตอร์ปี 2017 – 2021
ส่งผลให้ความสนใจของนักลงทุนในบริษัทเซมิคอนดักเตอร์เพิ่มขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งในบริษัทที่มีโรงงานในเอเชียใต้ซึ่งมีต้นทุนการผลิตต่ำ
หุ้นเซมิคอนดักเตอร์ที่ดีที่สุดปี 2021
| NVIDIA NVDA +145.04%เปลี่ยนแปลง 1 ปี | Applied Materials AMAT +76.48%เปลี่ยนแปลง 1 ปี | Advanced Micro Devices, Inc. AMD +72.44%เปลี่ยนแปลง 1 ปี |
| KLA-Tencor KLAC +60.42%เปลี่ยนแปลง 1 ปี | Lam Research LRCX +43.58%เปลี่ยนแปลง 1 ปี | Intel TM -0.27%เปลี่ยนแปลง 1 ปี |
สรุป
ปี 2021 ถือเป็นช่วงที่ยากลำบากสำหรับอุตสาหกรรมยานยนต์ แต่หุ้นของบริษัทผู้ผลิตรถยนต์รายใหญ่ยังคงปรับตัวขึ้นแม้ว่าตลาดจะมีความท้าทาย
ปัญหาการขาดแคลนเซมิคอนดักเตอร์ทั่วโลกเป็นปัญหาหลักสำหรับอุตสาหกรรม ท่ามกลางความต้องการที่ลดลงในปี 2020 ผู้ผลิตยานยนต์หลายรายสูญเสียสัญญากับผู้ผลิตชิปและจบลงที่อยู่ในรายชื่อรอสินค้าที่ค่อนข้างหายาก
วิกฤตดังกล่าวคาดว่าจะลากยาวต่อไปจนถึงครึ่งหลังของปี 2022 – 2023 แต่ผู้ผลิตยานยนต์ชดเชยความสูญเสียบางส่วนเนื่องจากความต้องการที่สูงและราคารถยนต์ที่สูง สำหรับผู้ผลิตเซมิคอนดักเตอร์ พวกเขากำลังยุ่งกับการพยายามตอบสนองความต้องการที่เพิ่มขึ้นของไมโครชิปในขณะที่ได้รับเงินลงทุนจำนวนมาก
*โปรดทราบว่าผลงานในอดีตไม่ได้เป็นตัวชี้วัดของผลงานในอนาคต
