Il trading di ETF per i principianti: Definizione e funzionamento

Il trading in ETF offre ai nuovi investitori un metodo a basso costo per investire in un’ampia gamma di mercati in un unico veicolo. Un ETF o Exchange-Traded Fund, è un insieme di attività come azioni, obbligazioni o materie prime. Vengono combinati in un unico fondo e scambiati come un’azione in borsa.

Questo perché l’investitore può acquistare o vendere le azioni di un ETF con la stessa facilità con cui può acquistare o vendere azioni di Apple o Tesla. Tuttavia, a differenza delle singole azioni, gli ETF offrono una diversificazione istantanea, che minimizza il rischio per i nuovi trader.

Qui scoprirà come si fa il trading di ETF, perché sta guadagnando tanta popolarità, come iniziare a fare trading di ETF e di cosa bisogna essere consapevoli come principianti.

Come funzionano gli ETF nel trading

Gli ETF sono strutturati per seguire la performance di un indice, un settore, una materia prima o una classe di attività prevalente. Ogni ETF ha un portafoglio di attività sottostanti e il suo prezzo varia in base al valore aggregato delle attività. Questo rende più facile per i trader ottenere un’esposizione ai mercati ampi senza scegliere i singoli titoli.

Quando negozia un ETF, acquista azioni di un fondo che rappresenta la proprietà di più attività. Ad esempio, un ETF tecnologico può includere azioni di società come Apple, Microsoft e Nvidia. Se queste azioni aumentano, il prezzo dell’ETF sale. Se scendono, l’ETF diminuisce.

Gli ETF sono negoziati in borsa durante tutta la giornata. Questo differisce dai fondi comuni di investimento, che si regolano una volta al giorno alla chiusura del mercato. Grazie a questa struttura, gli ETF sono più flessibili per i day trader e gli swing trader.

Tipi di ETF che i principianti dovrebbero conoscere

Conoscere i principali tipi di ETF permette ai principianti di attraversare diverse classi di attività e strategie di mercato con meno incertezze. Diamo un’occhiata più da vicino a ciascuno di essi.

ETF azionari

Gli ETF azionari prendono le azioni di numerose società e le riuniscono in un unico fondo. Possono seguire indici generali come l’S&P 500 o concentrarsi su un settore come la tecnologia, la sanità o l’energia. Ad esempio, un ETF che segue il settore tecnologico potrebbe avere azioni di Apple, Nvidia e Meta. Gli ETF sono ideali per i principianti perché riducono il rischio di un singolo titolo con un’esposizione continua alle tendenze del mercato azionario. Sono molto liquidi e hanno anche basse commissioni di gestione.

ETF obbligazionari

Gli ETF obbligazionari investono in obbligazioni a reddito fisso. Includono anche titoli di Stato, obbligazioni societarie o debito municipale. Gli ETF obbligazionari forniscono agli investitori un reddito costante in termini di pagamenti di interessi e sono meno volatili degli ETF azionari. Per coloro che desiderano andare sul sicuro o cercano una copertura quando i mercati sono depressi, gli ETF obbligazionari rappresentano un’opzione più stabile. Ne sono un esempio gli ETF obbligazionari del Tesoro statunitense e i fondi obbligazionari societari di livello investment grade.

ETF sulle materie prime

Gli ETF sulle materie prime offrono un’esposizione alle materie prime come oro, argento, petrolio o gas naturale. Piuttosto che trattare direttamente i contratti futures o la consegna fisica, gli investitori possono utilizzare questi ETF per prendere posizione sui prezzi delle materie prime. Gli ETF sull’oro, come GLD, sono particolarmente popolari per proteggersi dal rischio di inflazione o dal rischio valutario. Gli ETF sulle materie prime possono essere volatili, tuttavia, a seconda delle considerazioni sulla domanda e sull’offerta e degli eventi geopolitici.

ETF valutari

Gli ETF valutari sono costruiti per replicare la performance di una singola valuta o di un indice valutario. Rappresentano un’alternativa alle scommesse sul mercato dei cambi. Ad esempio, l’Invesco UUP segue il dollaro statunitense rispetto a un paniere di valute estere. Gli ETF valutari consentono agli investitori di vincere o coprire i movimenti valutari senza dover ricorrere alla leva finanziaria o a piattaforme di trading complesse. Vengono anche utilizzati per coprire i portafogli dal rischio di cambio negli investimenti internazionali.

ETF tematici e settoriali

Questi ETF sono costruiti intorno a temi d’investimento specifici o ad aree del settore. Ad esempio, esistono ETF incentrati sull’energia pulita, sull’intelligenza artificiale, sulla blockchain o sull’e-commerce. Consentono ai trader di scommettere sulle nuove tendenze o innovazioni senza dover scegliere i singoli vincitori. Gli ETF settoriali, come quelli finanziari o biotecnologici, consentono inoltre ai trader di ruotare l’esposizione in base al cambiamento del ciclo economico. Sebbene questi fondi offrano opportunità mirate, tendono ad essere più volatili a causa della natura concentrata delle loro partecipazioni.

Perché gli ETF sono interessanti per i trader principianti

Gli ETF sono molto consigliati ai nuovi trader, in quanto offrono un mix perfetto di semplicità, flessibilità e diversificazione. Invece di acquistare una singola azione o obbligazione, i trader possono acquistare una varietà di attività in un’unica operazione.

• Diversificazione istantanea – Avendo più attività, gli ETF riducono il rischio di un singolo investimento. Un ETF azionario che replica un ampio indice distribuendo l’esposizione a centinaia di società è un esempio di questo tipo. Anche se un’azione crolla, le perdite sono compensate da guadagni altrove.
• Basso costo di ingresso – La maggior parte degli ETF prevede commissioni di gestione più basse rispetto ai fondi comuni di investimento. I livelli minimi di investimento non sono elevati e l’acquisto su una piattaforma come IQ Option è rapido e semplice.
• Trading in tempo reale – A differenza dei fondi comuni, gli ETF sono negoziati in borsa durante le ore di mercato. Ciò consente ai trader di acquistarli o venderli ai prezzi prevalenti, proprio come le azioni. Questo è particolarmente utile per le strategie a breve termine.
• Accesso a mercati di nicchia – I TF consentono ai trader di accedere a settori o temi che altrimenti sarebbero impossibili da affrontare, ad esempio l’estrazione del litio, la cybersicurezza o i mercati di frontiera. Questo li rende fondamentali per la costruzione di una strategia.
• Efficienza fiscale – Gli ETF utilizzano una struttura speciale che consente una gestione più efficiente delle plusvalenze. Anche se non tutti gli ETF sono favorevoli alle tasse, molti generano meno eventi imponibili rispetto ai fondi tradizionali.

Come iniziare a fare trading sugli ETF: Passo dopo passo per i principianti

Iniziare a fare trading con gli ETF è semplice, soprattutto se utilizza una piattaforma facile da usare come IQ Option. Ecco una semplice guida passo-passo per aiutarla a iniziare.

1. Iscriversi ad un conto di trading – Basta scegliere un broker che abbia la licenza e che offra il trading di ETF. IQ Option le permette di aprire un conto in pochi minuti. Verifichi la sua identità e depositi i fondi che intende utilizzare.
2. Imparare la piattaforma – Familiarizzi con l’interfaccia del broker. Guardi dove può trovare gli ETF, inserire ordini di acquisto o di vendita e visualizzare le sue posizioni. Sulla maggior parte delle piattaforme sono disponibili anche conti demo, in modo da poter effettuare un test senza rischi.
3. Scegliere un ETF da negoziare – Utilizzi i filtri o le categorie per cercare gli ETF per classe di attività, regione o settore. Gli investitori principianti possono iniziare con gli ETF di grandi dimensioni, come quelli che seguono lo S&P 500 o il Nasdaq. Gli utenti più esperti potrebbero voler utilizzare gli ETF con leva o tematici.
4. Studiare l’ETF – Vedere in cosa è effettivamente investito l’ETF, come ha performato, le commissioni e la volatilità. Studi i grafici e gli indicatori per capire quando acquistare o uscire da una posizione. Le schede o i profili dell’ETF le consentiranno di comprendere la strategia del fondo.
5. Effettuare un’operazione – Selezioni l’importo che desidera investire ed effettui un ordine di acquisto o di vendita. Si possono utilizzare ordini di mercato (eseguiti al prezzo corrente) o ordini limite (eseguiti a un prezzo specifico). L’investimento in ETF frazionali è supportato da alcuni broker.
6. Monitorare e regolare – Tenere traccia del prezzo dell’ETF e delle notizie di mercato seguite dall’ETF. Impostare livelli di stop-loss o take-profit se ha un piano di gestione del rischio. Rivedere le sue posizioni in base alla performance o al cambiamento degli obiettivi.

ETF vs Fondi comuni d’investimento vs Azioni: Differenze chiave

Per i principianti, capire come gli ETF si differenziano dai fondi comuni di investimento e dalle singole azioni può aiutare a prendere decisioni di trading migliori. Sebbene questi prodotti comportino tutti un’esposizione al mercato, la loro struttura e i loro casi d’uso variano.

ETF

• Negoziati durante il giorno come le azioni
• Detenere un paniere di attività (azioni, obbligazioni, materie prime)
• Commissioni più basse e alta liquidità
• Partecipazioni trasparenti aggiornate quotidianamente
• Adatto sia per gli investimenti a lungo termine che per il trading a breve termine.

Fondi comuni di investimento

• Il prezzo e la negoziazione avvengono una volta al giorno, dopo la chiusura del mercato.
• Gestito attivamente nella maggior parte dei casi
• Commissioni di gestione più elevate e possibili carichi di vendita
• Requisiti minimi di investimento
• Meno adatto al trading intraday

Azioni

• Rappresenta la proprietà in una singola azienda
• Più volatile degli ETF
• Nessuna diversificazione, la performance è legata a un’unica azienda
• Ideale per strategie mirate e ricerche specifiche per l’azienda.
• Nessuna commissione di gestione, ma soggetta a commissioni di trading.

Ogni prodotto risponde a esigenze diverse. Gli ETF combinano la flessibilità delle azioni con la diversificazione dei fondi comuni, rendendoli particolarmente interessanti per i nuovi trader che apprezzano sia la semplicità che il controllo.

Rischi del trading di ETF

Gli ETF sono ampiamente considerati facili da usare per i principianti, ma comportano anche dei rischi effettivi. Prima di investire, bisogna capire cosa può influire sulla performance di un ETF.

Rischio di mercato

Gli ETF riflettono il valore delle attività sottostanti. Se l’indice o il settore che l’ETF segue scende, l’ETF scenderà. Ad esempio, un ETF focalizzato sulla tecnologia crolla quando il settore tecnologico è in calo. Anche gli ETF diversificati non sono in grado di proteggere completamente dai cali dell’intero mercato, soprattutto in caso di crisi economica o di estrema volatilità.

Rischio di liquidità

Alcuni ETF, soprattutto quelli che seguono mercati di nicchia o economie emergenti, potrebbero non vedere un grande volume di scambi durante il giorno. La scarsa liquidità crea spread denaro-lettera più ampi, per cui potrebbe comprare più in alto e vendere più in basso del previsto. Durante la volatilità dei mercati, questo può anche generare uno slippage, in quanto l’ordine viene eseguito peggio di quanto previsto.

Errore di tracciamento

Gli ETF cercano di rispecchiare un indice, ma la corrispondenza non è sempre perfetta. Le commissioni, la costruzione del fondo e i costi di trading possono far divergere il rendimento di un ETF dal suo benchmark. Le piccole differenze di tracciamento possono non essere importanti per gli investitori a lungo termine, ma per i trader attenti alla precisione possono influenzare la performance.

Rischi degli ETF con effetto leva e inverso

Alcuni ETF utilizzano i derivati per amplificare i rendimenti giornalieri (3x o 2x) o per fornire un tracking inverso di un indice. Si tratta di investimenti a breve termine. A lungo termine, gli effetti di composizione possono causare un comportamento imprevedibile dei rendimenti. Per i principianti, questi strumenti sono più rischiosi e devono essere monitorati attentamente.

Rischi valutari e globali

Gli ETF internazionali offrono un’esposizione ai mercati esteri, ma con un rischio maggiore. I rendimenti sono soggetti al rischio di cambio della valuta. Anche gli sviluppi politici, la legislazione estera o i diversi orari di negoziazione possono influire sulla performance. Ad esempio, un ETF azionario europeo può essere esposto sia al tasso di cambio euro-dollaro che alle azioni politiche della Banca Centrale Europea.

Strategie di trading sull’ETF per i principianti

Gli ETF vengono acquistati e venduti utilizzando strategie diverse a seconda dell’esperienza e degli obiettivi di finanziamento del trader. Gli approcci semplici basati su regole avvantaggiano i principianti, riducendo le decisioni emotive e la gestione del rischio in modo esplicito. Di seguito sono riportate cinque strategie con spiegazioni dettagliate:

Mediazione del costo del dollaro (DCA)

Il Dollar-cost averaging prevede l’acquisto di una quantità fissa di dollari di un ETF a intervalli fissi, ad esempio settimanalmente o mensilmente. Il metodo distribuisce l’acquisto sui prezzi di mercato variabili per bilanciare il costo per azione nel lungo periodo. Il DCA è utile nei periodi di volatilità del mercato, in quanto evita di investire una grande quantità di denaro in un momento di picco del prezzo. Incoraggia la frequenza e la disciplina a lungo termine, soprattutto per i trader con piccoli capitali o per quelli nuovi.

Rotazione del settore

La rotazione settoriale è lo spostamento dei fondi da un settore dell’ETF ad un altro, in base a dove la stabilità o la crescita sono più probabili. Ad esempio, quando l’economia è in ripresa, l’investitore può spostarsi verso ETF tecnologici o di consumo discrezionale. In caso di ribasso o volatilità, può passare a settori difensivi come l’assistenza sanitaria, le utility o i beni di consumo. La rotazione settoriale richiede una comprensione degli indicatori macroeconomici e delle tendenze, ma gli ETF possono facilitare l’acquisto di un intero settore in pochi scambi.

Seguire le tendenze

Questa strategia si basa sul fatto che i mercati hanno la tendenza a muoversi in direzioni lunghe, al rialzo o al ribasso. I trader considerano gli ETF con un buon momentum al rialzo, utilizzando le medie mobili, il MACD o l’RSI. Una volta confermata una tendenza, entrano nelle posizioni con la speranza di catturare la parte centrale del movimento, preferibilmente non la parte superiore o inferiore. Il trend following richiede pazienza, criteri chiari di entrata/uscita e la capacità di non rispondere emotivamente al rumore a breve termine del mercato.

Compra e tieni

Gli investitori “buy-and-hold” possiedono gli ETF per anni o mesi, superando la volatilità a breve termine. Si tratta di una pratica comune tra gli investitori passivi o alle prime armi, che cercano un’esposizione sul lungo periodo senza fare trading attivo. Gli ETF indicizzati, come quelli che seguono l’S&P 500 o l’MSCI World, sono scelte popolari. Questo tipo di investimento evita il market timing, ma richiede la sorveglianza del portafoglio e un ribilanciamento occasionale per garantire che l’investimento raggiunga gli obiettivi a lungo termine.

Ordini Stop-Loss

Un ordine stop-loss stabilisce un determinato prezzo al quale l’operazione si chiuderà nel caso in cui l’ETF si muova contro il trader. Questo strumento viene utilizzato per proteggere il capitale e rimanere disciplinati. Ad esempio, se un trader acquista un ETF a 100 dollari e ha uno stop-loss di 95 dollari, la posizione si chiude automaticamente quando il prezzo scende a 95 dollari. Questa strategia è necessaria quando si gestisce il rischio, soprattutto quando si fa trading con ETF più volatili o con leva finanziaria, e impedisce che piccole perdite diventino enormi.

Strumenti per monitorare la performance dell’ETF

Il monitoraggio della performance dell’ETF è necessario per una scelta di trading informata. Diversi strumenti facilitano i trader nel valutare la performance di un ETF, il suo contenuto e la sua adeguatezza ai loro obiettivi. Tali strumenti sono diversi e vanno dai pacchetti di grafici di base ai monitoraggi avanzati del portafoglio.

• Piattaforme di broker – La maggior parte dei broker online, tra cui IQ Option, offre strumenti integrati per mostrare i grafici degli ETF, la storia dei prezzi e i dati sulle performance. Gli utenti possono seguire la variazione giornaliera dei prezzi, il volume e confrontare più ETF in un’unica schermata. Molte piattaforme offrono indicatori tecnici come le medie mobili, il MACD e l’RSI.
• Schede informative dell’ETF – Ogni ETF ha una scheda informativa allegata rilasciata dall’emittente. Include l’obiettivo del fondo, le partecipazioni principali, le commissioni, i rendimenti storici e la performance del benchmark. I nuovi investitori possono consultare queste schede sul sito web del fornitore dell’ETF (ad esempio, iShares, Vanguard, SPDR) o su siti aggregatori come ETF.com o Morningstar.
• Tracker di portafoglio – Strumenti come Yahoo Finance, Morningstar o Google Finance consentono agli investitori di creare watchlist e di seguire in tempo reale i movimenti dei prezzi dei loro ETF. Mostrano la performance, i dividendi, le commissioni e la ripartizione dell’allocazione. Questo aiuta gli utenti a monitorare le loro posizioni senza dover accedere costantemente al conto del broker.
• Strumenti di screener ETF – Gli strumenti di screener filtrano gli ETF in base a criteri specifici come il settore, la geografia, il rapporto di spesa o la performance. Alcuni esempi sono l’ETF screener di ETF.com o gli strumenti forniti dai siti di investimento. Sono utili quando si cercano ETF per una strategia o un punto di vista sul mercato.
• Applicazioni mobili – Le applicazioni mobili dei broker o dei servizi di informazione finanziaria offrono il monitoraggio degli ETF nello spazio mobile. Offrono avvisi sui prezzi, aggiornamenti giornalieri sulle performance e rapporti sul portafoglio. La maggior parte dei principianti preferisce le applicazioni mobili perché sono facili e comode da usare, con accesso in tempo reale ai dati di mercato.

Spiegazione delle commissioni e dei costi dell’ETF

È fondamentale comprendere i costi associati agli ETF per ottenere un rendimento netto. Anche le commissioni minori possono intaccare i profitti nel lungo periodo, soprattutto per i trader che assumono posizioni a lungo termine. Sebbene gli ETF siano a basso costo, non sono completamente esenti da commissioni.

Rapporto di spesa

Si tratta della commissione annuale del fornitore del fondo, espressa come percentuale del patrimonio. Ad esempio, un ETF con un rapporto di spesa dello 0,15% addebita 1,50 dollari all’anno per ogni 1.000 dollari investiti. I rapporti di spesa sono inferiori allo 0,2% per la maggior parte degli ETF basati su indici, ma gli ETF a gestione attiva o specializzati sono più costosi.

Spread Bid-Ask

Si tratta della differenza tra il prezzo di acquisto (ask) e il prezzo di vendita (bid) di un ETF. Gli spread stretti sono tipici degli ETF ad alta liquidità, mentre quelli negoziati meno attivamente possono avere spread più ampi, rendendo più costose le operazioni di entrata o di uscita.

Commissioni di trading

Forse c’è una piccola commissione per il trading di ETF, a seconda del broker. La maggior parte dei broker offre il trading di ETF senza commissioni, soprattutto per i fondi più popolari. IQ Option, ad esempio, offre un trading senza commissioni su strumenti specifici.

Costi nascosti

Non sempre evidenti, i costi come il tracking error (differenza tra la performance dell’ETF e quella dell’indice), le tasse sui dividendi e la conversione valutaria (per gli ETF internazionali) possono intaccare il suo rendimento. Esaminare la scheda informativa dell’ETF e utilizzare i dati sul rendimento totale le consente di dare un numero al costo reale.

Orari di negoziazione e liquidità dell’ETF

Capire quando e come fare trading con gli ETF è importante per tempificare le entrate e le uscite. Sebbene gli ETF siano organizzati come i fondi comuni di investimento, vengono negoziati come le azioni nella meccanica di trading.

Orari di negoziazione

Gli ETF vengono scambiati durante i normali orari del mercato azionario, in genere dalle 9.30 alle 16.00 EST per gli ETF quotati negli Stati Uniti. Alcuni broker, come IQ Option, possono offrire un orario di trading prolungato, ma la liquidazione è generalmente minore rispetto alle sessioni normali. Si dovrebbe evitare di effettuare grossi scambi durante gli orari di apertura e chiusura del mercato, quando la volatilità è tipicamente maggiore.

Prezzi intraday

A differenza dei fondi comuni di investimento a quotazione giornaliera, tuttavia, gli ETF possono essere venduti durante la giornata di trading. Il loro prezzo varia in tempo reale, consentendo ai trader di reagire ai segnali a breve termine, di gestire il rischio in modo più attivo e di applicare l’analisi tecnica.

Fattori di liquidità

La liquidità di un ETF dipende da due fattori: il volume delle azioni ETF negoziate e la liquidità delle attività sottostanti. Gli ETF attivi (come SPY o QQQ) avranno spread denaro-lettera ridotti e uno slippage minimo. Al contrario, gli ETF che seguono le azioni a piccola capitalizzazione o i settori di nicchia sono destinati ad avere un volume ridotto, con conseguente scarsa esecuzione.

Market Maker e Partecipanti autorizzati

Questi investitori inducono la creazione o il riscatto di azioni dell’ETF per soddisfare le esigenze degli investitori. Forniscono un prezzo equo, riducono le grandi deviazioni intraday dal valore patrimoniale netto (NAV) e migliorano la liquidità anche in situazioni di volumi di trading ridotti.

Errori comuni di trading sull’ETF da evitare

I nuovi trader si avvicinano agli ETF come se fossero azioni, ma ci sono differenze intrinseche che richiedono esperienza. Eviti le insidie più comuni per proteggere il suo capitale e prendere decisioni migliori.

Bypassare la liquidità

Non tutti gli ETF sono liquidi. Alcuni ETF a basso volume presentano ampi spread denaro-lettera e una scarsa profondità del mercato. I trader che operano senza controllare il volume possono pagare prezzi più alti o trovarsi bloccati in posizioni quando i mercati diventano volatili.

Acquisto all’apertura del mercato

I primi 15-30 minuti di trading tendono a registrare una maggiore volatilità e gap di prezzo. Gli ordini di mercato piazzati in questo momento possono produrre riempimenti indesiderati. Ai novizi si consiglia di attendere che gli spread si restringano e che i prezzi si stabilizzino prima di entrare.

Ignorare il rapporto di spesa

Alcuni ETF hanno commissioni significativamente più alte rispetto ad altri che offrono un’esposizione comparabile. Il mancato confronto dei rapporti di spesa riduce il rendimento a lungo termine. Gli investitori devono scegliere ETF a basso costo, a meno che non ci sia una chiara giustificazione per pagare un extra per la gestione attiva o la copertura di esperti.

Uso improprio degli ETF con leva o inversi

Gli ETF con leva sono concepiti come veicoli di trading a breve termine, non come strumenti da tenere in mano per periodi prolungati. Mantenerli per settimane o più crea il rischio di effetti composti al di fuori delle performance previste. I nuovi trader abusano di questi strumenti e perdono in modi che non avevano previsto.

Non capire l’indice sottostante

Tutti gli ETF tracciano qualcosa, un indice, un settore o una strategia. I partecipanti devono capire cosa contiene il fondo, come è ponderato e se le partecipazioni sono quelle desiderate. Scegliere gli ETF alla cieca, in base al nome o alla popolarità, può portare a delle discrepanze.

Conclusione e suggerimenti finali

Il trading di ETF rappresenta un’opzione conveniente e versatile per il coinvolgimento nei mercati finanziari. Con diverse centinaia di fondi suddivisi tra azioni, obbligazioni, materie prime, settori e regioni del mondo, gli ETF offrono ai nuovi investitori un’esposizione a portafogli diversificati senza le complessità di dover gestire attività separate.

Il trading di ETF su piattaforme come IQ Option apre le porte ai principianti con strumenti di apprendimento, grafici in tempo reale e punti di ingresso bassi. Con una ricerca accurata ed esercitazioni regolari, il trading di ETF può diventare una parte fondamentale di una strategia di investimento più ampia.