Le spread betting vous permet de spéculer sur la hausse ou la baisse d’actifs financiers tels que les actions, les matières premières, les devises ou les indices sans les posséder. Vous vous contentez de « parier » sur la direction de l’évolution de leur prix plutôt que de les acheter. Néanmoins, il offre une exposition à effet de levier, ce qui vous permet de gérer une position plus importante avec un investissement initial plus faible. Bien que cela vous aide à maximiser vos profits, cela augmente également votre risque potentiel.
Vous devez donc comprendre ce qu’est le spread betting, comment il fonctionne, quels sont ses avantages et les risques qu’il comporte, avant d’engager votre argent durement gagné. C’est l’objectif principal de ce guide et, à la fin, vous découvrirez également diverses stratégies pour contrôler votre exposition au risque.
Comment fonctionne le Spread Betting ?
Le spread betting vous permet de faire des prévisions sur le prix d’un actif financier sans le posséder. La différence entre le prix d’achat (ask) et le prix de vente (bid) qui apparaît lorsque vous sélectionnez un marché à négocier est l’écart. Si vous pensez que le marché va monter, vous achetez (position longue) ; si vous pensez qu’il va baisser, vous vendez (position courte). Votre tolérance au risque détermine le montant que vous gagnez ou perdez pour chaque point de variation du marché.
Cependant, il s’agit d’un produit à effet de levier qui vous permet d’ouvrir des positions plus importantes avec seulement un petit dépôt (appelé marge) de la valeur totale de la transaction. L’effet de levier augmentant votre exposition, il rend la négociation plus rentable, mais augmente également votre risque.
Votre profit ou votre perte est calculé en multipliant le nombre de points de variation du marché par votre mise par point. Par conséquent, si vous achetez le XAUUSD à 3 500 $ avec une mise de 10 $ par point et que le prix monte à 3 550 $, vous réaliserez un bénéfice de 500 $ sur ce mouvement de 50 points.
Ces mêmes points se transforment en perte si le marché évolue contre vous. Vous avez la possibilité de sortir de votre position à tout moment, ou de le faire automatiquement si la marge de votre compte est faible ou si les niveaux de stop-loss ou de take-profit sont atteints.
Inconvénients et risques liés aux paris étalés
Bien entendu, le spread betting n’est pas sans inconvénients. En fait, les caractéristiques mêmes qui le rendent attrayant, comme l’effet de levier, le rendent également risqué s’il n’est pas utilisé correctement. Vous trouverez ci-dessous les principaux risques qui y sont associés :
L’effet de levier amplifie les pertes
L’effet de levier augmente les pertes de la même manière qu’il augmente les profits. Un changement négatif mineur sur le marché peut entraîner une perte importante par rapport à votre marge de départ. Ces pertes rapides peuvent résulter de la volatilité du marché, en particulier si vous utilisez un effet de levier très élevé.
Appels de marge
Le courtier peut émettre un appel de marge, vous demandant de faire des dépôts supplémentaires, si le solde de votre compte tombe en dessous de la marge nécessaire. Si vous ne le faites pas, votre position peut être automatiquement clôturée à perte.
Pression émotionnelle
Le spread betting peut conduire à des prises de décision émotionnelles, en particulier lorsque l’effet de levier est élevé. En conséquence, les traders se comportent souvent de manière irrationnelle, par peur et par avidité.
Possibilité de perdre plus que votre dépôt
Il est possible de perdre plus d’argent que vous n’en avez déposé au départ avec certains courtiers, en particulier pendant les périodes d’extrême volatilité. Toutefois, de nombreux courtiers offrent désormais une protection contre les soldes négatifs. Ces risques sont importants, mais avec les bonnes stratégies, ils peuvent être totalement maîtrisés.
Quels sont les avantages des paris étalés ?
Malgré les risques encourus, le spread betting présente un certain nombre d’avantages qui attirent les traders de tous niveaux. Vous trouverez ci-dessous les principaux avantages :
Profitez des hausses et des baisses des marchés
La possibilité de tirer profit des paris sur l’écart indépendamment de l’évolution des prix est l’un de ses plus grands avantages. Vous ouvrez une position d’achat (longue) si vous pensez que le marché va monter. Vous pouvez également ouvrir une position de vente (short) si vous pensez que le marché va baisser.
Contrairement à l’investissement traditionnel, qui permet de gagner de l’argent lorsque les prix augmentent, cela signifie que vous n’êtes jamais limité aux seuls mouvements à la hausse. Le spread betting accroît vos possibilités de négociation dans des conditions de marché très diverses, qu’il s’agisse de volatilité, de tendances, de variations ou même de périodes d’incertitude économique.
Il n’est pas nécessaire de posséder l’actif sous-jacent
Comme vous n’avez jamais besoin de posséder l’actif sous-jacent que vous négociez, le spread betting supprime une grande partie des coûts liés à l’investissement traditionnel. Les frais tels que les droits de garde, les frais de transfert, le droit de timbre dans certains endroits, et même la difficulté de détenir ou de stocker des actifs tangibles sont automatiquement évités. En effet, vous ne faites que spéculer sur les mouvements de prix au lieu d’obtenir l’actif en question.
Tout cela rend le processus plus fluide, plus efficace et beaucoup moins contraignant que la gestion de la propriété réelle des actifs.
Efficacité fiscale
Dans des pays comme le Royaume-Uni et l’Irlande, où les paris sur l’écart sont principalement négociés, ils sont légalement considérés comme des jeux d’argent et non comme des investissements. Par conséquent, les bénéfices réalisés grâce à leur participation ne sont généralement pas imposés, qu’il s’agisse de droits de timbre ou de plus-values. Toutefois, cela réduit considérablement les dépenses globales liées aux transactions, ce qui les rend rentables.
Il est essentiel de vérifier la législation fiscale de votre pays, car elle varie d’une région à l’autre. Cet avantage fiscal éventuel reste l’une des caractéristiques les plus attrayantes des paris étalés pour de nombreux traders.
Une plus grande exposition au marché
En tant que produit à effet de levier, le spread betting offre aux traders comme vous une plus grande exposition au marché. Par conséquent, cela vous permet d’ouvrir des positions bien plus importantes que votre marge initiale ou votre dépôt.
Par exemple, sur un compte à effet de levier de 100:1 avec un dépôt ou une marge de 100 $, vous pouvez ouvrir une position jusqu’à 10 000 $. Les bénéfices que vous réalisez sur ce type de transaction vous reviennent entièrement. Toutefois, l’effet de levier doit toujours être utilisé avec prudence et avec une gestion appropriée des risques, car il amplifie également les pertes.
Réduction des coûts de transaction
Les plateformes de spread betting tirent généralement leurs revenus du spread plutôt que de facturer des commissions distinctes, ce qui simplifie immédiatement la structure des coûts pour les traders. Par conséquent, de nombreuses transactions ne sont assorties d’aucune commission, ce qui rend les coûts transparents et faciles à comprendre. Cela signifie également que vous évitez les frais supplémentaires que les courtiers traditionnels imposent souvent. Par conséquent, le spread betting est une option plus rentable, en particulier pour les traders actifs qui exécutent plusieurs positions régulièrement.
Accès à de multiples marchés mondiaux
Le spread betting permet d’accéder à une grande variété de marchés financiers mondiaux à partir d’un seul compte de trading. Les traders peuvent spéculer sur les mouvements de prix de nombreux instruments sans posséder physiquement l’actif sous-jacent. Cela permet de diversifier le portefeuille sur différentes classes d’actifs et régions géographiques. Les instruments auxquels les traders peuvent accéder par le biais du spread betting comprennent les actions, les obligations, les matières premières, le forex, les indices et même les crypto-monnaies.
Il est facile de passer d’un marché à l’autre et d’adapter votre stratégie à l’évolution des conditions et des tendances lorsque vous disposez de tout ce dont vous avez besoin en un seul endroit.
Dimensionnement flexible de la position
Étant donné que les paris étalés permettent un dimensionnement flexible des positions, les traders peuvent varier leurs positions en fonction de leur appétit pour le risque à n’importe quel moment. Ceci afin de correspondre à votre niveau de confiance et aux perspectives du marché à un moment donné. Il convient donc à la fois aux traders expérimentés qui ont besoin d’une marge de manœuvre pour étendre leurs positions et aux débutants qui veulent commencer modestement.
Vous pouvez généralement miser aussi peu que 1 $ par point et jusqu’à 100 $ par point, voire plus. Si vous souhaitez modifier rapidement vos transactions et votre exposition au risque, cette flexibilité est très avantageuse.
Pas d’expiration pour de nombreux marchés
En fonction du marché et du type de produit proposé par votre courtier, vous pouvez conserver une position aussi longtemps que vous le souhaitez. Il peut s’agir de quelques jours, de quelques semaines, voire de plusieurs mois. Cette flexibilité accrue vous permet de profiter des tendances à long terme, de gérer vos transactions de manière stratégique et d’éviter d’être contraint de quitter une position avant d’être prêt.
Par rapport à certains produits dérivés qui expirent automatiquement, cette structure à durée indéterminée vous donne un contrôle beaucoup plus important sur la façon dont vous exécutez et maintenez votre stratégie de négociation.
Stratégies de gestion des risques pour le Spread Betting
Pour parier de manière responsable, la gestion du risque est votre meilleure alliée. Voici des stratégies pratiques pour protéger votre compte :
Utilisez des ordres de vente stop
Un ordre stop-loss limite les pertes potentielles et vous évite de prendre des décisions irrationnelles en période de volatilité. Pour ce faire, il ferme automatiquement votre position lorsque le marché atteint un certain niveau.
Fixer des seuils de rentabilité
La fixation d’un niveau de prise de bénéfice permet à votre transaction de se clôturer automatiquement une fois que votre objectif de profit est atteint, tout comme l’utilisation d’un stop-loss pour limiter les pertes éventuelles. En éliminant la tentation de conserver trop longtemps une position gagnante, ce qui pourrait vous exposer à des risques inutiles en cas de retournement brutal du marché, cette mesure vous permet non seulement de bloquer vos gains, mais aussi de maintenir votre discipline.
Évitez de trop l’exploiter
Le surendettement est une façon de sur-trader, mais en utilisant un effet de levier inutilement élevé. En tant que trader, il est important de savoir que chaque taille de compte a un nombre de transactions autorisé. Si vous dépassez cette limite, vous exposez vos comptes à des risques inutilement élevés, car une petite variation de prix peut anéantir votre compte en quelques minutes.
Toutefois, l’utilisation d’un effet de levier modeste est une stratégie plus prudente, car elle réduit votre risque. Cela vous permet de jouer le jeu plus longtemps, de protéger vos fonds et de faire des choix de négociation plus délibérés et contrôlés.
Ne risquez jamais plus que ce que vous pouvez vous permettre
Les traders experts s’accordent généralement à dire qu’il ne faut jamais risquer plus de 1 à 2 % du solde total de votre compte sur une seule opération. Même en cas de retournement de tendance, vous protégez ainsi votre capital et limitez vos pertes. Vous pouvez ainsi rebondir rapidement et continuer à négocier sans subir de revers importants. En outre, cela évite la surexposition émotionnelle, encourage la discipline et gère votre risque global.
Analysez avant de négocier
Il est conseillé de procéder à une analyse technique et à une analyse fondamentale avant de prendre une décision de trading. L’analyse technique comprend l’étude des graphiques, la reconnaissance des schémas et l’utilisation éventuelle d’indicateurs. L’analyse fondamentale, quant à elle, consiste à prêter attention aux nouvelles, à évaluer les rapports de marché et les événements économiques. En combinant ces deux stratégies, vous pouvez obtenir une compréhension plus claire et plus approfondie du marché et prendre de meilleures décisions, sans émotion ni spéculation.
Diversifiez vos activités
Pour réduire votre risque global, répartissez votre exposition sur une variété d’instruments et de secteurs plutôt que de placer tout votre argent sur un seul marché. Ce type de diversification protège votre capital, car les performances des autres marchés atténuent l’impact d’une évolution défavorable du marché. Il s’agit d’une méthode simple mais efficace pour équilibrer votre approche commerciale et éviter de dépendre indûment de la performance d’une seule position.
Contrôlez vos émotions
Bien qu’il soit impossible d’éliminer totalement vos émotions, il est important de les maîtriser afin d’éviter de prendre des décisions irrationnelles. La plupart des traders qui réussissent abordent cependant chaque décision avec structure et discipline. Ils considèrent le spread betting comme une activité commerciale plutôt que comme un jeu d’argent. Pour ce faire, ils établissent une stratégie de trading bien définie, s’y tiennent malgré des émotions intenses et contrôlent leurs attentes de manière raisonnable.
Exemples de paris étalés
Pour y voir plus clair, examinons l’exemple ci-dessous, qui illustre le fonctionnement du spread betting dans des conditions de marché réelles.
Considérons une cotation de l’indice FTSE 100 de 6 500 (vente) / 6 502 (achat). Vous ouvrez un pari d’achat à 10 $ par point au prix d’achat de 6 502 parce que vous pensez que l’indice va augmenter. Le marché a évolué de 48 points en votre faveur (6 550 – 6 502) si le FTSE atteint 6 550. Vous gagneriez 480 dollars si vous multipliiez ces 48 points par votre investissement de 10 dollars.
En revanche, si le marché baisse du même nombre de points pour atteindre 6 468, vous subirez une perte de 480 $ à 10 $ par point.
Spread Betting vs CFDs
Si le spread betting et le contrat de différence permettent l’utilisation de l’effet de levier, il existe des différences essentielles qui méritent d’être soulignées.
| Spread Betting | Contrats de différence |
| Souvent exonérés d’impôts dans certaines régions comme le Royaume-Uni et l’Irlande | Généralement soumis à l’impôt sur les plus-values. |
| Vous misez un montant par point de mouvement. | Vous achetez un contrat représentant la différence de prix entre l’ouverture et la clôture. |
| Le spread betting est plus populaire parmi les traders occasionnels en raison de sa simplicité. | Les CFD sont souvent préférés par les traders professionnels qui souhaitent un dimensionnement plus précis des positions, des options de couverture et des types d’ordres avancés. |
| Le spread betting est principalement disponible au Royaume-Uni et en Irlande. | Les CFD sont négociés dans le monde entier. |
| Ils entraînent tous deux des écarts. | En plus du spread, les CFDs ont parfois des frais de financement au jour le jour qui varient dans leur structure par rapport aux paris sur le spread. |
Vous pouvez consulter ce guide du débutant sur les contrats de différence si vous souhaitez en savoir plus sur la négociation des CFD.
Conclusion
Si le spread betting offre aux traders un moyen souple et accessible de gagner de l’argent sur les marchés financiers, il n’en comporte pas moins des risques. L’une des raisons pour lesquelles il est considéré comme risqué est son effet de levier, qui offre une plus grande exposition au marché. Si cet effet peut accroître considérablement la rentabilité, il peut aussi entraîner des pertes importantes, voire anéantir votre compte.
Il est donc conseillé, si vous souhaitez vous lancer dans les paris étalés, de les considérer comme une activité commerciale plutôt que comme un moyen de s’enrichir rapidement. Mettez en place un système de négociation, qui comprend votre plan, votre stratégie et la gestion des risques, et soyez discipliné dans l’exécution. Avec tous ces éléments en place, vous avez plus de chances de réussir dans les paris sur les écarts.