La règle 3-5-7 est un cadre de gestion des risques conçu pour résoudre les trois problèmes les plus critiques en matière de négociation : le dimensionnement des positions, l’exposition du portefeuille et l’espérance de gain. Elle permet de s’assurer qu’aucune perte unique (ou série de pertes corrélées) ne peut détruire un compte de trading, tout en imposant que les transactions gagnantes soient suffisamment importantes pour composer le capital.
Il répond à trois questions fondamentales que tout commerçant doit résoudre :
- Combien puis-je perdre sur une transaction ? → 3%
- Quel est le niveau de risque que je peux supporter pour l’ensemble des transactions ? → 5%
- Quelle doit être la taille de mes gagnants ? → 7 % ou plus
Plutôt que de réagir émotionnellement aux mouvements du marché, cette règle oblige les traders à définir le risque avant d’entrer dans unetransaction, et non après que quelque chose ait mal tourné.
Le « 3 » – Risque maximum par transaction (3%)
Le premier pilier de la règle détermine le seuil de votre stop-loss. Cette limite de 3 % se réfère au montant en dollars perdu si votre stop-loss est déclenché, et non à la taille totale de votre position.
Les mathématiques de la survie
La plupart des traders échouent non pas parce que leur stratégie est mauvaise, mais parce que leur « risque de ruine » est trop élevé. Si vous risquez 10 % par transaction, une série de 10 pertes vous anéantit complètement. Si vous risquez 3 %, une série de 10 pertes (un cas statistique extrême) vous laisse environ 73 % de votre capital, ce qui est suffisant pour le récupérer.
Calcul de la taille de la position sur la base de 3%
Pour mettre en œuvre le « 3 », vous devez travailler à rebours de votre risque, et non à rebours de votre pouvoir d’achat.
La formule :
Taille de la position = (Fonds propres du compte * 0,03)/(Prix d’entrée – Prix du Stop Loss)
Application dans le monde réel :
- Solde du compte : 20 000
- Risque maximum (3%) : 600
- Prix de l’actif : 150
- Stop-Loss technique : 144$ (un mouvement de 6$)
- Taille de la position : 600 $ / 6 $ = 100 actions (valeur totale de la position : 15 000 $)
En utilisant ce calcul, vous vous assurez que si le marché évolue en votre défaveur, les dommages sont limités à 600 dollars exactement, quelles que soient les fluctuations du prix de l’actif.
Le « 5 » – Exposition maximale au risque total (5 %)
Le « 5 » représente la chaleur de votre portefeuille. Alors que la règle des 3 % vous protège de l’échec d’une seule opération, la règle des 5 % vous protège de la corrélation à l’échelle du marché.
Le problème de la surexposition
Dans les environnements à forte volatilité (Crypto, valeurs technologiques, Forex), les actifs évoluent souvent en cadence. Si vous avez trois transactions distinctes sur les actions de l’IA, chacune risquant 3%, votre risque « caché » est en réalité de 9%. Si une nouvelle sectorielle survient, les trois stops seront touchés simultanément, entraînant une baisse de près de 10 % du compte en quelques minutes.
Gérer le plafond de 5 %.
La règle des 5 % agit comme un coupe-circuit pour votre ego.
- Le maximum de deux transactions : Si vous avez une transaction avec un risque de 3%, vous ne pouvez ouvrir qu’une seule autre transaction avec un risque maximum de 2%.
- Gagner votre risque : Pour ouvrir une troisième transaction, vous devez d’abord déplacer le stop-loss de vos transactions initiales au seuil de rentabilité. Une fois qu’un stop est au seuil de rentabilité, le risque de cette transaction est de 0 %, ce qui « libère » votre budget de 5 % qui peut être utilisé ailleurs.
- La zone « No-Fly » : si votre risque ouvert total est de 5%, il vous est interdit de prendre de nouvelles entrées, même si la configuration semble « parfaite ». Cela vous oblige à privilégier la qualité à la quantité.
Le « 7 » – Objectif de profit minimum (7%)
La dernière composante permet de passer de la défense à l’attaque. Le « 7 » est un repère pour l’espérance positive. Si vous risquez 3 % de votre compte pour gagner 7 %, vous opérez avec un ratio récompense/risque (R:R) de 2,33:1.
Pourquoi le seuil de 7 % n’est pas négociable
Si vous risquez 3 % pour gagner 3 % (un ratio de 1:1), vous devez avoir raison plus de 55 % du temps juste pour couvrir les commissions et le slippage. La plupart des traders professionnels ont un taux de réussite compris entre 35 % et 50 %.
En imposant un objectif de 7 %, le calcul tourne en votre faveur :
- Avec un taux de gain de 40% : Après 10 transactions, vous avez 4 gains (28 % de gain) et 6 pertes (18 % de perte). Résultat : Croissance nette du compte de +10 %.
- Avec un taux de réussite de 50 % : Résultat : Croissance nette du compte de +20%.
Le « 7 » garantit que vous n’avez pas besoin d’être un médium du marché pour être rentable ; il vous suffit d’être suffisamment discipliné pour laisser courir vos gagnants et couper vos perdants à la barre des 3 %.
3-5-7 vs. la norme institutionnelle de 1
Les gestionnaires de fonds professionnels préconisent souvent la règle du 1% de risque. Bien que plus sûre, la règle du 1 % est souvent impraticable pour les traders particuliers disposant de comptes plus petits (moins de 50 000 $) et qui tentent de se constituer un patrimoine.
| Fonctionnalité | Règle 3-5-7 | Règle du 1% de risque |
| Vitesse de croissance | Élevée (composition agressive) | Faible (préservation du capital) |
| Abattement maximal | 15-20% (typique) | 5-8% (typique) |
| Idéal pour | Comptes de détail en phase de croissance | Fonds de plusieurs millions de dollars |
| Tolérance | Nécessite une grande discipline | Nécessite une grande patience |
La règle 3-5-7 est le « point idéal » pour les traders actifs. Elle est suffisamment agressive pour permettre une croissance significative du compte, mais suffisamment conservatrice pour survivre aux inévitables « séries de pertes » qui surviennent dans toute carrière de trader.
Adaptation stratégique à travers les classes d’actifs
La règle des 3-5-7 est un cadre, mais elle doit être calibrée en fonction de la volatilité de ce que vous négociez.
1. L’adaptation cryptographique (forte corrélation)
Dans le domaine des cryptomonnaies, le « risque total de 5 % » est le chiffre le plus important. Étant donné que le bitcoin dicte l’orientation de 90 % des altcoins, le fait d’effectuer cinq transactions différentes sur des altcoins n’est généralement qu’une seule transaction importante et très risquée.
- Ajustement : Envisagez d’abaisser le risque par transaction à 1,5 % et de conserver le plafond total de 5 % pour tenir compte des « Flash Crash » qui peuvent dépasser les ordres stop-loss.
2. L’adaptation des options (décroissance thêta)
Dans la négociation d’options, 3 % du compte peuvent être perdus très rapidement en raison de la dépréciation du temps.
- Ajustement : Utilisez la règle des 3 % comme seuil de sortie sur le prix du contrat. Si la prime de l’option baisse d’un montant égal à 3 % de votre compte total, l’opération est annulée.
3. L’adaptation du swing trading (risque d’écart)
Si vous conservez des positions pendant la nuit, vous vous exposez à un « risque d’écart », c’est-à-dire que le cours d’une action à l’ouverture est nettement inférieur à son cours à la clôture.
- Ajustement : Si une action est très volatile, réduisez le « 3 » à « 2 » pour prévoir une marge de manœuvre en cas de dérapage.
Pourquoi les traders ne respectent pas les règles
Le calcul de la règle 3-5-7 est simple. L’exécution ne l’est pas. Trois pièges psychologiques conduisent les traders à enfreindre ces règles :
- Le piège de la « certitude » : Un trader voit une configuration « garantie » et décide de risquer 10 % au lieu de 3 %. Lorsque l’opération échoue, le préjudice émotionnel provoque une spirale de vengeance.
- La « peur de manquer » (FOMO) : Un trader atteint sa limite d’exposition totale de 5 %, mais une nouvelle opportunité se présente. Il saisit l’occasion et surendette son compte juste avant un retournement du marché.
- Le syndrome de la « sortie anticipée » : Un trader est en hausse de 4 % sur une transaction. Craignant que le bénéfice ne s’évapore, il ferme la transaction prématurément, n’atteignant pas la « référence de 7 % ». Au fil du temps, ses petits gains ne parviennent pas à couvrir ses pertes de 3 %.
Guide de mise en œuvre étape par étape
Cette liste de contrôle est conçue pour être utilisée avant, pendant et après la séance de négociation. Son objectif n’est pas la rapidité, mais la cohérence.
Avant la journée de négociation
- Confirmez le solde du compte courant (le risque doit être recalculé quotidiennement).
- Définir le risque maximal par opération (3 % ou moins)
- Définir l’exposition totale maximale (5 %)
- Identifier les marchés ou les secteurs corrélés que vous envisagez de négocier
Avant chaque transaction
Calculez la taille de la position en utilisant :
Taille de la position = Risque maximal en dollars ÷ Risque par action
- Placez le stop-loss là où l’idée de l’opération n’est pas valable, et non pas là où la taille semble meilleure.
- Vérifiez le risque total ouvert après avoir ajouté cette opération. S’il est supérieur à 5 %, la transaction est ignorée.
Pendant la séance de négociation
- Ne pas augmenter la taille après les pertes
- N’ajoutez pas de métiers simplement parce que « rien d’autre ne fonctionne »
- Contrôler la corrélation : plusieurs positions évoluant ensemble = risque caché
Après la journée de négociation
- Enregistrer le risque réel pris par rapport au risque prévu
- Vérifier si les sorties se sont déroulées conformément au plan
- Notez toute violation des règles sur le plan émotionnel (cet aspect est plus important que les résultats financiers).
Conclusion : Le risque est le seul avantage
La plupart des traders passent des années à chercher un indicateur « Saint Graal ». Ils finissent par se rendre compte que le Saint Graal n’existe pas dans un graphique, mais dans une feuille de calcul.
La règle 3-5-7 est un outil permettant de professionnaliser votre approche. Elle supprime le besoin d’avoir des « intuitions » et les remplace par une certitude mathématique : si vous maintenez vos pertes à 3 %, votre exposition totale à 5 % et vos gains à 7 %, les mathématiques de la capitalisation finiront par faire le gros du travail pour vous.
Le trading ne consiste pas à avoir raison, mais à rester dans le jeu suffisamment longtemps pour que la loi des grands nombres joue en votre faveur. La règle des 3-5-7 vous permet d’être encore debout lorsque le « grand mouvement » se produit enfin.
Tableau de comparaison : Résumé des règles
| Composant | Limite | Métrique | Fonction principale |
| Risque individuel | 3% | Fonds propres du compte | Empêche une défaillance catastrophique d’un seul métier. |
| Exposition totale | 5% | Risque ouvert combiné | Protège contre la corrélation entre le marché et le secteur. |
| Indice de référence des bénéfices | 7%+ | Fonds propres du compte | Il garantit une attente et une croissance positives. |
| Risque et récompense | 2.33:1 | Ratio | Permet un taux de gain inférieur à 50 %. |