La période de publication des résultats est un moment important pour le marché et offre souvent des opportunités intéressantes aux traders d’options.
Techniques de trading pour la période de publication des résultats
Avec l’approche de la publication des résultats pour le 2ème trimestre, il est important d’évoquer l’importance de cette période pour les marchés. La période des résultats financiers est comparable à celle des bulletins scolaires dans une école: il s’agit du moment où les entreprises nous font part de leurs résultats. Cela nous permet de voir comment une entreprise se porte, et ces résultats influencent les tendances du marché. Quand les entreprises génèrent de l’argent et que bénéfices sont à la hausse, le marché est satisfait et le prix des actions augmente ; lorsque les entreprises n’arrivent pas à générer des revenus ou que leurs profits s’amenuisent, le marché en est attristé, et les prix s’en ressentent.
Alors que les investisseurs à long terme choisissent parfois d’éviter de trader lors de cette période afin de ne pas avoir à détenir d’options de la société en question lorsqu’un rapport est publié, les traders à plus court terme y voient de nombreuses possibilités de réaliser un profit. En fonction des attentes et de la réalité des résultats, les actions sont enclines à d’importantes variations de prix et à de forts volumes d’échanges lors des jours précédant et suivant une annonce importante. La catégorie d’options classique IQ Option comprend 500 actions listées sur le NYSE, avec des options allant jusqu’à un mois. L’option classique est notre choix à plus long terme, dont les options arrivent à expiration le vendredi de chaque mois.
La difficulté consiste à découvrir ces opportunités. Il est possible de le faire de nombreuses façons, mais je favorise personnellement les systèmes simples, car plus ils sont complexes, plus il y a de choses pouvant mal se passer. Mon approche consiste à évaluer les attentes générales pour la saison, puis à définir les secteurs présentant les meilleures et les plus mauvaises perspectives, avant d’étudier plus en détail ces secteurs pour identifier des opportunités de trading. Il existe plusieurs endroits sur le net où l’on peut trouver des données sur les revenus des sociétés, tels que Factset et Bloomberg.
Perspectives de revenus des stocks américains
Cette fois-ci, les perspectives de gains sont bonnes. La croissance des bénéfices est revenue sur le marché des stocks américains il y a 3 trimestres et devrait se poursuivre pour les 7 prochains au minimum, trimestre actuel compris. La croissance a augmenté depuis que le marché est sorti d’une récession de gains, et a connu une augmentation à deux chiffres au dernier trimestre. Si l’on se projette sur la période de déclaration à venir, on devrait assister à une croissance du S&P 500 pouvant aller jusqu’à 10,5 %, au prochain trimestre et une croissance de 12,5 % et plus l’année prochaine. C’est ce qui sous-tend le marché haussier actuel.
Sur une base de secteur par secteur, 9 des 11 secteurs du S&P 500 devraient afficher une croissance des bénéfices ce trimestre. Les 2 secteurs dont on s’attend à voir une baisse sont les services et les télécommunications. Les 2 secteurs où la plus forte croissance est attendue sont l’énergie et les matières premières, et il s’agit des deux secteurs sur lesquels je vais me concentrer. L’étape suivante consiste à choisir les actifs à trader, ce qui est plutôt facile. Jetez un œil au calendrier financier pour savoir quels jours les sociétés de chaque secteur publient leurs rapports, et utilisez ces informations pour définir les sociétés que vous souhaitez trader. Si une compagnie publie ses résultats cette semaine et une autre la semaine prochaine, celle de cette semaine est celle sur laquelle vous devriez concentrer vos efforts.
Chevron est un choix solide dans le secteur de l’énergie. C’est un conglomérat pétrolier intégré, présent à tous les niveaux du marché du pétrole. Le secteur et le stock ont baissé à court terme en raison de la baisse des prix du pétrole, mais celui-ci reste le secteur dont les perspectives de gains sont les plus importantes. Ce stock est actuellement au creux de la vague et repose sur un niveau de soutien à long terme avant la publication des résultats, prévue pour le 28 juillet.
Freeport-McMoran est un excellent choix dans le secteur des matériaux. Ce stock est haussier depuis un mois et repose sur un point de résistance solide, et à l’heure d’écriture de ce post atteignait de nouveaux sommets. Le communiqué sur les bénéfices est prévus pour le 25 juillet.
Si une entreprise a déjà publié ses résultats, il est trop tard pour trader ce stock sur la base sur ses communiqués, mais vous pouvez utiliser ceux-ci pour identifier de nouvelles possibilités. Si une entreprise de micro-puces a constaté une hausse inattendue de ses ventes, il est probable que d’autres entreprises similaires l’aient également. Si la première société voit sa valeur boursière augmenter, il est probable que les autres suivront. Tandis que la publication approche, gardez un œil sur les graphiques et tentez d’identifier différents signaux tels que points d’entrée et de sortie et les niveaux de support et de résistance.
L’expiration de vos options peut être approchée de 3 manières différentes :
- La première est de trader avec l’objectif de quitter votre position avant que la société ne publie ses résultats financiers. Vous pouvez faire ceci si vous tradez un stock en vous basant sur les résultats positifs d’une autre société du même secteur.
- La deuxième est de trader le stock avant la publication des résultats financiers et de conserver l’option un peu après la date de publication. Vous pouvez faire ceci si le stock présente un point d’entrée intéressant juste avant la publication et que vous vous attendez à voir celle-ci influencer le marché de façon positive.
- La troisième méthode consiste à prendre une position une fois les résultats publiés et de profiter de l’élan généré par la publication (trading court).
