Der Commodity Channel Index (CCI) ist ein oszillierender Indikator der technischen Analyse. Er wird verwendet, um einen bevorstehenden Trend aufzuspüren und Überkauft-/Überverkauft-Niveaus zu bestimmen. Der Indikator wurde zuerst von Donald Lambert 1980 im Rohstoff-Magazin vorgestellt. Ursprünglich entwickelt, um Zyklen im Rohstoffhandel zu identifizieren, wird er aktuell auf ein breites Spektrum von Vermögenswerten angewendet.
Der CCI vergleicht den aktuellen Kurs eines Vermögenswerts mit dessen durchschnittlichen Kursen in einem vorgegebenen Zeitraum. Liegt der aktuelle Kurs über dem Durchschnitt, ist der CCI relativ hoch. Und umgekehrt – ist der gegenwärtige Kurs tiefer als der Durchschnittswert, ist der CCI relativ niedrig. Der Indikator bietet deshalb Möglichkeiten zur Identifizierung von Überkauft-/Überverkauft-Niveaus.
Die Logik dahinter
Der CCI misst die Differenz zwischen der aktuellen Kursänderung und der durchschnittlichen Kursänderung des Basiswerts. Liegen die Kurse über dem durchschnittlichen Niveau, tendieren die Werte des Indikators dazu, hoch zu sein. Liegen die Kurse unter dem durchschnittlichen Niveau, sind seine Werte offensichtlich niedrig.
Der Commodity Channel kann sowohl als Leit- als auch als ergänzender Indikator genutzt werden. Bei der Verwendung als Leitindikator möchten die Händler die Überkauft- und Überverkauft-Niveaus verfolgen, außerdem bullische und bärische Abweichungen, um möglichst bevorstehende Trendumkehren vorherzusagen.
Bei der Nutzung des CCI als ergänzender Indikator können Anstiege über +100 auf einen starken Kursaufschwung und einen bevorstehenden Aufwärtstrend hindeuten. Talfahrten unter -100 weisen auf einen Kursverfall und einen möglichen Abwärtstrend hin.
Wie erfolgt die Einrichtung?
Es ist leicht, den Commodity Channel Index auf der Plattform IQ Option einzurichten.
Klicken Sie auf die Schaltfläche „Indikatoren“ in der linken unteren Ecke des Bildschirms. Gehen Sie zum Reiter „Trend“ und wählen Sie den Commodity Channel Index aus der Liste der verfügbaren Indikatoren.
Klicken Sie einfach auf „Anwenden“, wenn Sie den Indikator mit den Standardparametern nutzen möchten. Sie können den Indikator aber auch nach Ihren Wünschen justieren. Beachten Sie, dass bei Nutzung der Standardparameter 70 bis 80 % der Werte des CCI zwischen +100 und -100 liegen. Je kürzer der betrachtete zurückliegende Zeitraum ist, desto mehr wird der CCI schwanken und desto geringer wird der Prozentsatz der Werte zwischen +100 und -100.
Wie wird er im Handel verwendet?
Ein neuer Trend
Wie oben bereits angemerkt, liegen 70 bis 80 % der Werte des CCI zwischen +100 und -100. Verlassen die Werte diesen Bereich, gibt es eine Chance auf interessante Entwicklungen. Kreuzt der Indikator die Linie +100 von unten, erwarten einige Händler einen bullischen Trend. Entsprechend der trendfolgenden Natur des CCI kann die Aufwärtsbewegung bereits im Gang sein. In diesem Fall ist es das Ziel des Händlers, zu bestimmen, ob der Trend anhalten wird oder nicht. Und falls ja – wie lange.
Analog rechnen Händler mit einen bärischen Trend, wenn die Linie -100 von oben gekreuzt wird.
Überkauft/überverkauft
Der CCI ist ein unbegrenzter Indikator, was die Identifizierung von Überkauft- und Überverkauft-Niveaus etwas schwierig gestaltet (allerdings nicht unmöglich). Der Basiswert kann lange weiter an Wert verlieren, nachdem der CCI den Überverkauft-Bereich erreicht hat, genauso wie er sogar einige Zeit in der Überkauft-Position gewesen sein kann.
Die Auswahl von Überkauft-/Überverkauft-Niveaus hängt vom Markt und dem betrachteten Vermögenswert ab. Im Devisenmarkt wird gewöhnlich davon ausgegangen, dass der Basiswert überkauft ist, wenn der CCI über +200 liegt, das ist ein schwer erreichbarer Wert. Andererseits wird der Basiswert als überverkauft betrachtet, wenn der CCI unter -200 fällt.
Abweichungen
Bestätigt das aktuelle Momentum den Kurs nicht, kann erwartet werden, dass sich der Trend in Kürze umkehrt. Bildet der CCI einen höheren Minimalwert und der Basiswert einen niedrigeren Minimalwert, tritt eine bullische Abweichung auf. Eine bärische Abweichung erscheint, wenn der CCI einen niedrigeren Maximalwert und der Basiswert einen höheren Maximalwert bildet.
Es muss angemerkt werden, dass Abweichungen während eines starken Trends in die Irre führen können.
Zusammenfassung
Der CCI ist ein vielseitiges technisches Analysewerkzeug, das dazu genutzt wird, bevorstehende Trends und überkaufte/überverkaufte Positionen zu bestimmen. Der Indikator bietet eine gute Mischung aus Genauigkeit und Analysepotenzial. Es kann nötig sein, andere Indikatoren zur Bestätigung der vom CCI ausgesandten Signale zu verwenden.
