Wenn sich der Markt in einem Abschwung befindet, beschließen manche Händler, ihre Geschäfte auf Eis zu legen und den Sturm abzuwarten. Andere wiederum könnten die Baisse als Chance sehen, neue Handelsmethoden auszuprobieren. Eine der beliebtesten ist der Leerverkauf von Aktien. In diesem Artikel erläutern wir Leerverkäufe von Aktien, beschreiben, wie sie funktionieren und warum sie in schlechten Börsenzeiten vorzuziehen sind.
Was ist Leerverkauf?
Beim Trading gibt es in der Regel zwei Möglichkeiten: entweder eine Long- oder eine Short-Position zu eröffnen. Beim ersteren erwarten die Trader, dass die Kurse steigen und hoffen, von dieser Entwicklung zu profitieren. Beim Leerverkauf ist das Gegenteil der Fall. Wenn Trader zum Leerverkauf greifen, bedeutet dies den Grund zu der Annahme, dass der Kurs des Vermögenswertes sinken könnte.
Leerverkäufe von Aktien einfach erklärt
Wenn jemand eine Long-Position eröffnet, kauft er in der Regel Vermögenswerte. Bei Leerverkäufen im Trading geht es jedoch darum, Vermögenswerte zu verkaufen, die man eigentlich nicht besitzt. Man leiht diese sich von einem Broker. Leerverkäufer gehen davon aus, dass der Kurs fallen wird, damit sie in der Lage sein könnten, diese Vermögenswerte zurückzugeben und die Differenz zu behalten. Leerverkäufe sind für verschiedene Vermögenswerte möglich, wobei Aktien eine der beliebtesten Optionen sind. Sehen Sie sich das folgende Beispiel an, um das Konzept des Leerverkaufs von Aktien zu verstehen.
Bei CFDs – Contract for Difference – ist es jedoch nicht erforderlich, Vermögenswerte selbst zu kaufen oder zu verkaufen. Stattdessen konzentrieren sich die Trader darauf, die Richtung der Kursbewegung vorherzusagen. Beim Leerverkauf lautet die Antwort „nach unten“. Wenn Ihre Prognose sich als richtig erweist, können Sie ein positives Ergebnis erzielen.
Wenn Sie mehr über diesen Ansatz und seine Funktionsweise erfahren möchten, sehen Sie sich diese Videoanleitung mit Beispielen aus dem IQ Option-Handelsraum an.
Warum den Leerverkauf probieren?
Für Investoren und Trader gibt es eine Reihe von Gründen, Leerverkäufe zu tätigen. Hier sind die häufigsten.
Versuchen, von einem fallenden Markt zu profitieren
Normalerweise versuchen Trader, Vermögenswerte zu einem niedrigeren Preis zu kaufen und dann zu einem höheren Preis zu verkaufen. Aber in einer Baisse, wenn die Kurse auf breiter Front einbrechen, ist dies nicht möglich.
Der Leerverkauf bietet eine Alternative: Sie verkaufen Vermögenswerte zunächst zu einem höheren Preis und kaufen sie dann zurück, wenn ihr Preis sinkt. Auf diese Weise muss nicht abgewartet werden, bis sich der Markt erholt: Es kann eine Chance bedeuten, ein positives Ergebnis zu erzielen, während der Markt noch am Boden liegt.
Außerdem verursacht ein volatiler Markt größere Kursschwankungen. Dies kann mehr kurzfristige Handelsmöglichkeiten bieten als ein stabiler Markt. Allerdings kann die Volatilität auch zusätzliche Risiken mit sich bringen. Bedenken Sie diese also unbedingt, bevor Sie Ihren nächsten Zug wagen.
Hier ein Beispiel für Kursschwankungen von Vermögenswerten, die bei Leerverkäufen von Aktien eine Rolle gespielt haben könnten. Sie werden feststellen, dass der Kurs der Airbus SE-Aktie im Laufe eines Tages erhebliche Schwankungen aufwies. Hätte ein Händler diese Bewegung richtig vorhergesagt, hätte er oder sie diese Aktie leer verkaufen und ein positives Handelsergebnis erzielen können.
Kurssicherung
Der Leerverkauf kann auch als Absicherungsinstrument eingesetzt werden, um das Kapital vor kurzfristigen Marktschwankungen zu schützen. Um dies zu erreichen, könnten Trader eine Position in die entgegengesetzte Richtung (Short) zu derjenigen eröffnen, die sie bereits halten (Long). Auf diese Weise können sie, wenn der Kurs weiter fällt, den Gewinn aus der Short-Position nutzen, um Verluste aus der Long-Position auszugleichen.
Leerverkäufe von Aktien: Vor- und Nachteile
Lassen Sie uns nun die wichtigsten Vorteile des Leerverkaufs von Aktien und die potenziellen Risiken erläutern.
Vorteile
Kleinere Investition
Einer der wichtigsten Vorteile des Leerverkaufs von Aktien ist die Möglichkeit, mit der Kursdifferenz zu handeln. Es besteht keine Notwendigkeit, den Vermögenswert selbst zu kaufen, was oft eine geringere Investition erfordert. Wenn Sie sich zum Beispiel für Leerverkäufe von Aktien auf IQ Option entscheiden, können Sie Geschäfte ab 1 USD tätigen.
Hebelwirkung
Das Trading mit CFDs erfordert häufig ein Margin-Konto, auf dem die Trader sich einer Hebelwirkung bedienen können, um größere Positionen zu eröffnen. Das Hauptkonzept des Margenhandels ist die Möglichkeit, mit Mitteln zu handeln, die größer als die ursprüngliche Einlage sind. Dies könnte den Tradern die Möglichkeit geben, höhere Renditen für ihre Investitionen zu erzielen. Es ist jedoch zu bedenken, dass der Einsatz der Hebelwirkung auch zu größeren Verlusten führen kann. Sie sollten also die Risiken abwägen, bevor Sie sie bei Ihren Geschäften anwenden. Wenn Sie mehr über den Margenhandel erfahren möchten, lesen Sie diesen Artikel: Margenhandel – Wie funktioniert das?
Beim Margenhandel ist es wichtig, die Höhe der Margin sorgfältig zu überwachen. Wenn der Kurs eines Vermögenswerts plötzlich steigt, müssen Sie möglicherweise mehr Geld auf Ihr Konto einzahlen und setzen damit einen größeren Teil Ihres Kapitals aufs Spiel. Dies kann erforderlich sein, um die offene Position zu halten.
Um den Überblick über Ihre Geschäfte zu behalten und nie den richtigen Zeitpunkt zum Ausstieg aus einem Geschäft zu verpassen, können Sie Stop-Loss- und Take-Profit-Levels auf Ihre Geschäfte anwenden. Schauen Sie sich dieses Video mit einer schrittweisen Anleitung zur Verwendung dieses Werkzeugs an.
Verfügbarkeit
Wenn der Markt rückläufig ist, nehmen die Leerverkäufe zu. Es kann demnach viele Händler geben, die eine begrenzte Anzahl von Vermögenswerten leerverkaufen wollen. Einige davon sind für einen normalen Händler möglicherweise nicht verfügbar. Bei Aktienleerverkäufen mit CFDs gibt es dieses Problem jedoch nicht: Da Sie keine Vermögenswerte kaufen, ist es sehr unwahrscheinlich, dass Ihnen diese ausgehen.
Nachteile
Der Leerverkauf ist nicht risikofrei: Es gibt einige wichtige Dinge zu beachten, bevor Sie etwas unternehmen.
Potenziell unbegrenzte Verluste
Wenn jemand einen Vermögenswert kauft (eine Long-Position eröffnet), ist der niedrigste Wert, den er erreichen kann, 0. Zum Beispiel, wenn jemand eine Aktie für 100 $ gekauft hat, ist der größte Verlust, der entstehen kann, 100 $. Es wäre nicht möglich, dass der Aktienkurs noch tiefer fällt. Beim Leerverkauf im Trading können die Verluste jedoch möglicherweise noch weitergehen. Es gibt keine Einschränkung dafür, wie hoch der Kurs steigen darf: Er kann über einen langen Zeitraum weiter steigen.
Einige Makler bieten Risikomanagement-Tools an, mit denen die Trader ihre Verluste steuern können. Wenn beispielsweise bei IQ Option eine einstürzende CFD-Position -50 % erreicht, wird sie automatisch geschlossen.
Der Leerverkauf mit CFDs kann interessante Chancen, aber auch hohe Risiken darstellen, vor allem wenn dabei die Hebelwirkung eingesetzt wird. Dies kann die Gewinne erheblich steigern, macht die Geschäfte aber auch riskanter und kann zu größeren Verlusten führen. Vergewissern Sie sich, sich über die Margen- und Leverage-Sätze schlau zu machen, bevor Sie im Trading-Raum auf die Schaltfläche „Verkaufen“ drücken.
Fazit
Der Leerverkauf stellen eine Chance dar, auf einen fallenden Markt zu setzen. Beim Leerverkauf von Aktien mit CFDs kann dieser Ansatz interessante Handelsmöglichkeiten und potenziell höhere Erträge bieten. Allerdings birgt er auch einige Risiken, die jeder Händler berücksichtigen sollte, um eine fundierte Entscheidung treffen zu können. Risikomanagement-Tools wie Stop-Loss und Take-Profit können hilfreich sein, um potenzielle Verluste zu beherrschen.
