Die Präsidentschaftswahlen in den USA sind nicht nur ein politisches Ereignis, sondern ein kritischer Moment, der die globalen Finanzmärkte erschüttern kann. Angesichts der engen Verbindungen zwischen den globalen Märkten und der amerikanischen Wirtschaft kann man die Auswirkungen der US-Wahl auf die Märkte, die Wirtschaftspolitik, die Investitionstrends und den internationalen Handel kaum überschätzen.
Da der US-Dollar die wichtigste Reservewährung der Welt ist, kann jeder Wechsel in der politischen Führung Stimmungsumschwünge an den Märkten auslösen und zu erhöhter Volatilität führen. In diesem Artikel erfahren Sie, wie die Wahl wichtige Vermögenswerte beeinflussen könnte, wie Devisen, Öl, Gold, Aktien und sogar die Kryptomärkte.
Was wissen wir bisher?
- Das Rennen um die US-Präsidentschaft 2024 ist hart umkämpft, und es gibt keinen klaren Favoriten, was die Unsicherheit am Markt erhöht.
- In den letzten Wochen des Wahlkampfs zeigen die Umfragen ein enges Rennen zwischen der demokratischen Kandidatin und Vizepräsidentin Kamala Harris und dem republikanischen Kandidaten, dem ehemaligen Präsidenten Donald Trump.
- Sowohl auf nationaler Ebene als auch in den umkämpften Bundesstaaten spiegeln die Umfragen ein Kopf-an-Kopf-Rennen wider, so dass es schwierig ist vorherzusagen, wer als Sieger hervorgehen wird.
Dies bedeutet, dass sich Händler auf jedes Ergebnis vorbereiten und die möglichen Auswirkungen auf ihr Vermögen berücksichtigen sollten. Betrachten wir, was zu erwarten ist und welche Vermögenswerte von den Wahlergebnissen am meisten betroffen sein könnten.
Wie wird der Markt auf das Wahlergebnis reagieren?
Obwohl jede Wahl anders ist und sich die wirtschaftlichen und politischen Bedingungen ständig ändern, tendieren einige Analysten dazu, gemeinsame Muster in der Marktreaktion auf dieses Ereignis hervorzuheben. Es kann nicht schaden, diese zu berücksichtigen, wenn Sie Ihre Handelsstrategie rund um die Wahl festlegen.
Marktvolatilität
In der Vergangenheit waren die Monate vor einer Präsidentschaftswahl in den USA durch eine erhöhte Marktvolatilität gekennzeichnet. Aufgrund der andauernden Ungewissheit schwanken die Märkte als Reaktion auf veränderte Erwartungen und Spekulationen über die Zukunft. Diese Turbulenzen nehmen jedoch in der Regel ab, sobald die Wahlergebnisse bestätigt sind, was Klarheit schafft und einen Teil der Ängste, die die Volatilität angeheizt hatten, verringert.
Rückkehr zur Stabilität nach der Wahl
Nach der Wahl herrscht an den Märkten oft ein Gefühl der Erleichterung, vor allem bei den amerikanischen Large-Cap-Aktien. In der Vergangenheit erlebte dieser Sektor einen spürbaren Aufschwung, wenn das Vertrauen der Anleger wiederhergestellt ist. Dieser anfängliche Optimismus wird weitgehend durch die Erwartung neuer wirtschaftspolitischer Maßnahmen, wie z. B. Steuerreformen, genährt.
Es ist jedoch wichtig, nicht zu vergessen, dass der Übergang von Wahlversprechen zur tatsächlichen politischen Umsetzung einige Zeit dauern kann. Aber wenn die Unsicherheit im Zusammenhang mit den Wahlen nachlässt, treten die Märkte häufig in eine stabilere Phase ein, wobei die US-Anlagewerte in der Regel von der erneuten Konzentration auf das Wirtschaftswachstum profitieren.
Die US-Wahl beeinflusst die Märkte: Devisen, Aktien, Rohstoffe, Kryptos
Der Ausgang der US-Wahlen im November könnte tiefgreifende Auswirkungen auf mehrere wichtige Finanzmärkte haben. Die beiden Spitzenkandidaten vertreten sehr unterschiedliche Ansichten zur Innen- und Außenpolitik. Von Einwanderung und Handelszöllen bis hin zu Staatsausgaben und Steuern könnten diese politischen Gegensätze zu erheblichen Verschiebungen im Marktverhalten führen.
In diesem Abschnitt gehen wir der Frage nach, wie sich die Wahl auf bestimmte Märkte, darunter Aktien, Rohstoffe, Devisen und Kryptowährungen, auswirken könnte, während sich die Händler auf mögliche Veränderungen vorbereiten.
Devisen
Der Ausgang der Präsidentschaftswahlen in den USA wird erheblichen Einfluss auf den Devisenmarkt haben, insbesondere in Bezug auf den US-Dollar. Die neue Regierung wird die Handels- und Steuerpolitik umgestalten, die wiederum das Wirtschaftswachstum, die Inflation und den Wert des Dollars beeinflussen.
Trump: Steuersenkungen und verschärfte Einwanderungsbestimmungen
Einige Analysten sind der Meinung, dass ein Sieg Trumps den Dollar stärken könnte. Es wird erwartet, dass die von Trump vorgeschlagenen Steuerreformen und eine strengere Einwanderungspolitik das Wirtschaftswachstum ankurbeln und zu einem Inflationsdruck beitragen werden. Während Steuersenkungen die Ausgaben und die Wirtschaftstätigkeit fördern würden, könnten strengere Einwanderungskontrollen zu einem Arbeitskräftemangel führen, der die Löhne in die Höhe treiben könnte.
Darüber hinaus würde Trumps Tendenz, Handelszölle einzuführen, wahrscheinlich die europäischen Exporte beeinträchtigen und einen stärkeren US-Dollar unterstützen, indem die inländische Inflation aufgrund höherer Importkosten angeheizt wird. Kurzum, dies könnte zu einem stärkeren US-Dollar aufgrund einer lockeren Finanzpolitik und einer höheren Inflation führen.
Harris: Unterstützung des internationalen Handels
Im Gegensatz dazu würde ein Sieg von Kamala Harris weniger Steuersenkungen zur Folge haben. Diese finanzpolitische Zurückhaltung könnte das Wirtschaftswachstum verlangsamen und den Inflationsdruck im Vergleich zu einer Trump-geführten Regierung eindämmen. Es wird erwartet, dass Harris auch eine kooperativere Handelspolitik verfolgen wird, die das Risiko von zollbedingten Störungen verringert. Ein stabileres Handelsumfeld könnte Währungen wie dem Euro zugute kommen, da Harris die Handelskonflikte, die das Paar EUR/USD in der Vergangenheit unter Druck gesetzt haben, wahrscheinlich vermeiden würde. Dieses Ergebnis könnte sich positiv für den EUR, aber nicht unbedingt für den USD auswirken.
Insgesamt wird der Wahlausgang die Richtung des US-Dollar bestimmen, aber auch andere Faktoren – wie die politischen Entscheidungen der US-Notenbank und die allgemeine geopolitische Dynamik – werden für die Währungsentwicklung in den kommenden Monaten eine entscheidende Rolle spielen.
Aktien
Bei den US-Aktien könnte der Gewinner der Präsidentschaftswahl einen großen Einfluss darauf haben, welche Branchen florieren.
Trump: Ankurbelung der Ölförderung und höhere Zölle
Sollte Donald Trump ins Weiße Haus zurückkehren, würde er wahrscheinlich weiterhin traditionelle Industrien wie Öl und Verteidigung unterstützen. Unternehmen, die mit fossilen Brennstoffen und Rüstungsaufträgen zu tun haben, wären in einer guten Ausgangsposition, um davon zu profitieren, so wie sie es während seiner ersten Amtszeit getan haben.
In der Außenpolitik könnte Trumps protektionistischer Ansatz mit Handelsbarrieren und Zöllen erneut zu Spannungen mit großen Volkswirtschaften wie China und der Europäischen Union führen. Dies könnte die Volatilität anheizen, insbesondere in aufstrebenden Märkten, die anfälliger für Störungen des Welthandels sind. In diesem Fall könnte es für ausländische Unternehmen schwieriger werden, in den US-Markt einzutreten und amerikanische Verbraucher zu werben, was sich möglicherweise auf ihren Aktienwert auswirken könnte.
Harris: Fokus auf erneuerbare Energien und handelsfreundliche Außenpolitik
Im Gegensatz dazu würde ein Sieg von Kamala Harris eine Verlagerung hin zu erneuerbaren Energien und Elektrofahrzeugen signalisieren, was ihrer progressiven Haltung in Umweltfragen entspräche. Unternehmen wie Tesla, SolarEdge und andere könnten einen Aufschwung erleben, wenn Initiativen für saubere Energie im Rahmen von Maßnahmen, die an den Green New Deal erinnern, in den Mittelpunkt rücken.
Von Harris wird auch erwartet, dass sie eine kooperativere und handelsfreundlichere Außenpolitik verfolgt. Ihr Ansatz könnte geopolitische Risiken verringern, Lieferketten stabilisieren und multinationalen Unternehmen mit globalen Aktivitäten zugute kommen.
Rohstoffe
Bei den Rohstoffen könnten die Ergebnisse der Präsidentschaftswahlen in den USA zu sehr unterschiedlichen Entwicklungen auf den Energiemärkten führen.
Trump: Schub für die inländische Energieerzeugung
Ein Sieg der Republikaner würde wahrscheinlich die Ausweitung der Förderung fossiler Brennstoffe, insbesondere von Erdöl und Erdgas, begünstigen. Durch die Aufhebung von Klimabeschränkungen und die Förderung der heimischen Energieproduktion könnte Donald Trump die Energiekosten kurzfristig senken. Dies könnte Branchen zugute kommen, die auf niedrigere Betriebskosten angewiesen sind, und bestimmte Rohstoffmärkte, ausgenommen Edelmetalle wie Gold, stabilisieren.
Harris: Unterstützung grüner Energien
Im Gegensatz dazu wird von Kamala Harris erwartet, dass sie sich für eine grüne Energieagenda einsetzt, auch wenn ihr genauer Ansatz in der Klimapolitik unklar geblieben ist. Ein Sieg von Harris würde wahrscheinlich den Übergang zu erneuerbaren Energien weiter beschleunigen, was zu einer Beschränkung der Öl- und Gasversorgung führen könnte. Diese Angebotsverknappung kann im Laufe der Zeit zu einem Inflationsfaktor werden und den Wert des USD in die Höhe treiben. Rohstoffe, wie Rohöl und Gas, könnten unter solchen Bedingungen eine erhöhte Volatilität aufweisen.
In beiden Szenarien wird der Rohstoffmarkt sowohl auf die unmittelbaren als auch auf die längerfristigen Folgen der Energiepolitik reagieren. Daher ist es für Händler wichtig, nicht nur die politischen Entwicklungen, sondern auch die allgemeinen makroökonomischen Indikatoren zu beobachten.
Kryptos
Die US-Präsidentschaftswahlen könnten einen erheblichen Einfluss auf den Kryptowährungsmarkt haben, insbesondere im Hinblick auf die Regulierung und die breitere Akzeptanz digitaler Vermögenswerte.
Trump: spricht sich für Kryptowährungen aus
Trump hat sich offen für Kryptowährungen ausgesprochen und auf der Bitcoin-Konferenz 2024 sogar versprochen, die USA zur „Krypto-Hauptstadt des Planeten“ zu machen und den Bitcoin als globale Finanzsupermacht zu positionieren. Obwohl Trump unter Krypto-Enthusiasten an Popularität gewonnen hat, gibt es keine spezifischen politischen Details, die den jüngsten Anstieg des Bitcoin rechtfertigen, was darauf hindeutet, dass ein Großteil der Aufregung spekulativ ist.
Trumps Zollpolitik könnte jedoch ein Risiko für den Kryptomarkt darstellen, da sie die Inflation erhöht. Eine höhere Inflation steigert möglicherweise die Marktvolatilität, was den Bitcoin und andere digitale Vermögenswerte belasten könnte. Außerdem könnten Handelskonflikte und wirtschaftliche Unsicherheit die Investoren in sicherere Anlagen treiben.
Harris: schlägt mehr Regulierung und Klarheit für den Krypto-Sektor vor
Kamala Harris hat ihrerseits einen strukturierteren Ansatz zur Regulierung von Kryptowährungen vorgeschlagen. Dies würde zwar wahrscheinlich zu mehr Kontrolle führen, könnte aber auch die Transparenz steigern und den Markt langfristig stabilisieren.
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die Präsidentschaftswahlen in den USA zwar zweifellos die Finanzmärkte beeinflussen werden, doch Händler bedenken sollten, dass ausgeprägtere Wirtschaftstrends und der Inflationsdruck oft einen nachhaltigeren Einfluss auf die Marktentwicklung haben als Wahlergebnisse allein. Von Aktien und Rohstoffen bis hin zu Devisen und Kryptowährungen wird die Politik der neuen Regierung wichtige Bereiche beeinflussen. Allerdings werden Faktoren wie der Welthandel, die Finanzpolitik und die Entscheidungen der US-Notenbank eine ebenso bedeutende Rolle spielen.
Diese Wahl bietet eine Reihe einzigartiger Möglichkeiten mit potenzieller Volatilität auf verschiedenen Märkten, somit steht den Händlern eine spannende Zeit bevor. Ganz gleich, ob Sie auf Veränderungen in den Bereichen Energie, Technologie oder Kryptowährungen achten, der Wahlkampf bietet zahlreiche Möglichkeiten, von den Marktbewegungen zu profitieren. Verpassen Sie nicht die Gelegenheit, diese Entwicklungen zu nutzen und sich für potenzielle Gewinne in diesem dynamischen Handelsumfeld zu positionieren.
