توجد الكثير من الطرق المختلفة والتي يمكن أن يجربها المتداول للعثور على الطريقة التي تناسب احتياجاته. ويعد التحليل الفني أحد هذه الطرق حيث أنه ينطوي على تحليل الأداء السابق للسوق باستخدام الأدوات الفنية، مثل خطوط الترند والمؤشرات. مما يمكن المتداول من اختيار أدوات مختلفة والجمع بينها للحصول على أفضل النتائج واتخاذ القرارات بناء على تحليله وتحمله للمخاطر. أما إذا كنت متداولا مبتدئا، فقد يصعب عليك استخدام كل هذه الأدوات في البداية. لكن التعرف على بعض القواعد الأساسية ربما يكون بداية جيدة.
واليوم نحن بصدد مناقشة القواعد العشرة للتداول باستخدام التحليل الفني التي وضعها خبير التحليل الفني الأشهر “جون مورفي”. والذي ألف عدة كتب حول هذا الموضوع منها “التحليل الفني للأسواق المالية”. قد تكون قواعد جون مورفي العشرة للتداول باستخدام التحليل الفني مفيدة لكل من المتداولين المحترفين والمبتدئين. فلنلقي نظرة عليها.
John J. Murphy التحليل الفني للأسواق المالية: دليل شامل لطرق وتطبيقات التداول (Technical Analysis of the Financial Markets: A Comprehensive Guide to Trading Methods and Applications). دار Penguin Publishing Group للطباعة والنشر، 1999.
الترند هو المفتاح
يقدم جون مورفي قائمة رائعة من النصائح والأدوات للتحليل الفني للأسواق المالية. ولكن معظمها يركز على مفهوم ترند السوق. حيث يدعي أن الترند هو ضروري لنهج التحليل الفني. كما أن غالبية الأدوات المستخدمة في التحليل الفني تهدف إلى قياس الترند وتحديده. لذا لا تندهش كثيرا عندما تعلم أن القواعد التالية مرتبطة كذلك بهذا المفهوم بطريقة أو بأخرى.
قم برسم مخطط للترند
قد يقلل بعض المتداولين المبتدئين من قيمة دراسة مخططات الأسعار. في حين أنها قد تكون مصدرا رائعا لنصائح التداول. حيث يقترح جون مورفي أن تبدأ تحليلك الفني للأسواق المالية بمزيد من الأطر الزمنية طويلة المدى (المخططات الأسبوعية والشهرية من عدة سنوات ماضية). مما يوفر لك فهما أكثر تعمقا للترندات وكيفية أداء الأصل في المستقبل.
بمجرد إجراء تحليل أداء الأصل على المدى الطويل، فيمكنك الاستعانة بالمزيد من الترندات قصيرة المدى (مخططات الأسعار الأسبوعية واليومية). ولكن ضع في اعتبارك أن تقلبات الأسعار على المدى القصير قد تكون مضللة في بعض الأحيان، لذا قد يكون من المفيد دراسة أداء الأصل على المدى الطويل عند اتخاذ قرارات التداول.
قم بتحديد الترند
بعد تحليل تقلبات الأسعار على المدى الطويل والمدى القصير، فربما يمكنك تحديد الترند (اتجاه حركة السعر). والذي قد يشير إلى فرص تداول محتملة. حيث يكون المفتاح هو التداول في اتجاه هذا الترند. فعلى سبيل المثال، إذا كان هناك ترند صعودي، فيمكنك شراء هذا الأصل خلال الانخفاض التالي، أما إذا كان المخطط يشير إلى ترند هبوطي، فقد تفكر في البيع. ولكن يجب أن تراعي دائما المخاطر التي ينطوي عليها التداول وأن تضع في اعتبارك أنه حتى التداول في اتجاه الترند لا يضمن تحقيق الربح.
وللتأكد من أنك قمت بتحديد الترندات الصحيحة، ضع في اعتبارك استخدام خطوط الترند، ثم تأتي بعد ذلك القاعدة رقم 3.
قم برسم خط الترند
تعد خطوط الترند أحد أكثر أدوات التحليل الفني دقة. وكل ما تحتاجه هو توصيل عدة نقاط على مخطط الأسعار (القيعان الأخيرة للترند الصعودي المحتمل والقمم للترند الهبوطي). ولكن يجب عليك معرفة أن الخط يجب أن يلمس المخطط ثلاث مرات على الأقل.
قد تكون هناك اختراقات والتي يمكن أن تشير إلى تغيير في الترند في بعض الأحيان، ولكن السعر قد يتراجع وقد يستأنف الترند بعد بعض الوقت، لذا يجب عليك التفكير في النتائج وقرارات التداول المختلفة بناء على تحليلك الفني للأسواق المالية.
استخدم مستويات الدعم والمقاومة
إذا تمكنت من رسم خطوط الترند، فيمكنك بعد ذلك إنشاء مستويات دعم ومقاومة لسعر الأصل، حيث يشير مستوى الدعم إلى الحد الأدنى لخط السعر، أما مستوى المقاومة فإنه يشير إلى الحاجز العلوي والذي يعني أعلى نقاط للسعر.
عندما يصل السعر إلى مستوى الدعم، فقد ينتظر المتداولون توقفه والارتداد مرة أخرى، أما إذا لامس السعر خط المقاومة، فقد ينخفض بعد ذلك ليستقر في ممر السعر. ويمكنك استخدام هذه الفرص لفتح صفقات شراء أو بيع إذا كنت تتوقع استمرار الترند.
وأحيانا ما يتحرك السعر أعلى من هذه المستويات ويحدث الاختراق. فإذا اخترق السعر خط الدعم، فقد يصبح خط الدعم هو مستوى المقاومة التالي، وهذا ينطبق على مستوى المقاومة أيضا حيث يمكن أن يتحول مستوى المقاومة سريعا إلى مستوى الدعم التالي.
ألق نظرة على هذا الفيديو التعليمي لمعرفة كيفية تطبيق مستويات الدعم والمقاومة على مخططات السعر.
استخدم المتوسط المتحرك
ثمة قاعدة أخرى من قواعد جون مورفي العشرة للتداول باستخدام التحليل الفني وهي تتعلق بالمتوسط المتحرك. والذي يعتبر أداة تحليل فني رائعة أخرى قد تستخدمها في تداولك. ويتمثل الهدف الرئيسي من استخدام المتوسط المتحرك في تحديد اتجاه الترند. كما أنه يمكن أن يساعد المتداولين في تحديد نقاط الدخول والخروج المثلى. نظرا لأن هذه الأداة تحتوي على خيارات ضبط مختلفة بحيث يمكنك تعديلها وفقا لأهداف التداول الخاصة بك.
راجع هذا المقال لمعرفة المزيد حول هذه الأداة الفعالة للتحليل الفني وفهم كيفية استخدامها للحصول على أفضل النتائج.
تعرف على تصحيح فيبوناتشي
يمكن أن يقوم السوق بتصحيح نفسه أحيانا، حيث يتحرك السعر صعودا أو هبوطا عن الترند الحالي. ويمكنك قياس تحركات الأسعار على المدى القصير باستخدام أدوات مثل خطوط فيبوناتشي، والتي ستتيح لك رؤية مجموعة من الخطوط الأفقية التي تتوافق مع نسب فيبوناتشي المختلفة. وخلال الترند الصعودي، فقد يشير تصحيح فيبوناتشي إلى فرصة شراء أثناء التراجع، ولكن خلال الترند الهبوطي، فقد تساعد خطوط فيبوناتشي في تحديد أفضل صفقات البيع على المكشوف.
حدد انعكاسات الترند
دائما ما تحدث انعكاسات للترند. ولتحديدها في الوقت المناسب وتعديل طريقتك، فإن قواعد جون مورفي العشرة للتداول باستخدام التحليل الفني تقترح استخدام المذبذبات. وهي مؤشرات فنية شائعة تساعد في مراقبة مستويات ذروة البيع وذروة الشراء. وأكثرها شيوعا هو مؤشر القوة النسبية (RSI) ومؤشر التذبذب العشوائي (Stochastic Oscillator).
ويمكن أن يكون مؤشر القوة النسبية مفيدا في تقييم قوة الترند الحالي، كما أنه يمكن أن يشير إلى الانعكاسات المحتملة للأسعار. وتقدم هذه الأداة قراءات على مقياس من 0 إلى 100. إذا تحرك الخط فوق 70، فيمكن اعتبار الأصل في منطقة ذروة الشراء، أما إذا انخفض إلى أقل من 30 فيمكن اعتبار الأصل في منطقة ذروة البيع.
أما بالنسبة لمؤشر التذبذب العشوائي، فإن مقياس القراءات يكون مماثل (من 0 إلى 100)، ولكن يمكن اعتبار الأصل في منطقة ذروة الشراء عند 80 وفي منطقة ذروة البيع عند 20. يمكنك أيضا استخدام هذه الأدوات إلى جانب أدوات التحليل الفني الأخرى. اقرأ هذا المقال للتعرف على طريقة التحليل الثلاثي للمخاطر: مؤشر القوة النسبية (RSI) + المتوسط المتحرك البسيط (SMA)+ مؤشر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة (MACD).
قم بمراقبة أحجام التداول
ثمة عامل آخر يجب مراعاته عند استخدام التحليل الفني للتداول وهو الحجم، والذي يمثل الحجم الإجمالي لنشاط التداول خلال فترة زمنية معينة. وعندما تلاحظ زيادة حجم التداول خلال اتجاه الترند الصعودي الحالي، فهذا ربما يكون بمثابة تأكيد إضافي. أما إذا كان حجم التداول في انخفاض، فقد يقترب الترند الحالي من نهايته.
غير طريقتك حسب الترند واستمر في التعلم
وفي النهاية يجب أن تكون مستعدا لتعديل طريقتك إذا تغير الترند. وهناك العديد من الأدوات المتاحة للتحليل الفني للأسواق المالية بحيث يمكنك الاستمرار في تجربة طرق جديدة لتحسين أدائك، كما يمكن أن تكون قواعد جون مورفي العشرة للتداول باستخدام التحليل الفني مفيدة لتحليل الأصل، لكن لا يتعين عليك اتباعها طوال الوقت، بل ضعها في اعتبارك كقواعد أساسية قد تستعين بها عندما تقوم بإجراء التحليل الفني والبحث عن فرص التداول. وبالإضافة إلى ذلك، فيجب عليك معرفة أنه حتى التحليل الأكثر دقة للأصل لا يضمن نتائج إيجابية. وبالتالي فأنت تحتاج إلى التفكير مليا في النتائج المختلفة والتأكد من استخدام أدوات إدارة المخاطر للتحكم في الخسائر المحتملة.
