مؤشرات التحليل الفني مفيدة للغاية في تمكين المتداولين من فهم الظروف المحيطة بالأسواق بشكل أفضل. وهي أدوات يمكن استخدامها في اتخاذ القرارات ولكن لا ينبغي بأي حال من الأحوال اتباعها بشكل غريزي. يجب أن تساعد المؤشرات المتداول في فهم الاتجاهات والزخم والتقلبات والمخاطر.
يشرح هذا الدليل المؤشرات الفنية الأكثر فائدة التي يجب أن يفهمها كل متداول. وينصب التركيز على البساطة والاستخدام العملي وتجنب الأخطاء الشائعة.
ما هي مؤشرات التحليل الفني؟
قد تتضمن مؤشرات التحليل الفني حسابات تُجرى على الأسعار و/أو الأحجام أو كليهما. تجعل المؤشرات بيانات السوق الخام قابلة للتفسير في تكوين إشارات بيانية. تساعد هذه الإشارات في تكوين رأي حول اتجاهات السوق.
تصنف المؤشرات عادةً إلى نوعين. وهما المؤشرات الرائدة والمتأخرة. وبينما يحاول النوع الأول التنبؤ بالحركات، يحاول النوع الثاني التحقق من الحركات التي تحدث بالفعل. وكلاهما مفيد عند تطبيقه في السياق المناسب.
المؤشرات لا تغني عن تحليل الأسعار. يمكن دمج المؤشرات بشكل أكثر فاعلية مع مفاهيم هيكل السوق الخاصة بالدعم والمقاومة وقواعد المخاطرة.
أهمية المؤشرات في التداول
تساعد المؤشرات المتداولين على إضافة هيكل لتحليل السوق من خلال تحويل حركة الأسعار إلى بيانات قابلة للقياس. وهذا يقلل من التخمين ويدعم اتخاذ قرارات أكثر اتساقًا.
وهي مفيدة بشكل خاص عند دمجها في خطة تداول واضحة. فبدلاً من رد الفعل العاطفي، يعتمد المتداولون على نقاط مرجعية موضوعية.
تشمل الفوائد الرئيسية لاستخدام المؤشرات الفنية ما يلي:
- تحديد الاتجاه لتحديد اتجاه السوق وانحيازه
- تأكيد الزخم لتقييم قوة تحركات السعر
- الوعي بالتقلبات من أجل تكييف حجم الصفقة ووضع الإيقاف
- دعم توقيت الدخول والخروج
- إرشادات إدارة المخاطر من خلال هيكل أوضح للسوق
الأخطاء الشائعة عند استخدام المؤشرات
غالبًا ما يُساء فهم المؤشرات ويُساء استخدامها، خاصة من قبل المبتدئين. هذه الأخطاء تقلل من الفعالية وتزيد من الارتباك بدلاً من الوضوح.
- الحمل الزائد للمؤشرات. يؤدي استخدام الكثير من المؤشرات إلى خلق إشارات متضاربة وشلل في التحليل. تعمل الإعدادات الأبسط على تحسين التركيز والتنفيذ.
- اتباع الإشارات بشكل أعمى. يؤدي إجراء التداولات بناءً على إشارات المؤشرات فقط بدون سياق سعري إلى عمليات دخول متأخرة أو منخفضة الجودة.
- تجاهل هيكل السوق. تتصرف المؤشرات بشكل مختلف في الاتجاهات والنطاقات. بدون تحديد الهيكل، تفقد الإشارات موثوقيتها.
- استخدام الإعدادات الافتراضية بشكل أعمى. قد لا تناسب الإعدادات الافتراضية جميع الأسواق أو الأطر الزمنية. يجب أن تتماشى الإعدادات مع أسلوب التداول والتقلبات.
- استبدال إدارة المخاطر بالمؤشرات. المؤشرات لا تتحكم في المخاطر. يظل وقف الخسائر وتحديد حجم الصفقة وحدود التعرض أمرًا ضروريًا.
مؤشرات الاتجاهات التي يجب أن يعرفها كل متداول
تساعد مؤشرات الاتجاه المتداولين على تحديد اتجاه السوق وتجنب التداول ضد الحركة السائدة. وهي مفيدة للغاية عندما يكون السوق في اتجاه، لأن الإشارات تصبح غير موثوقة في النطاقات المتقلبة. الهدف ليس التنبؤ بالشمعة التالية. الهدف هو مواءمة التداولات مع الاتجاه الأوسع وتحسين التوقيت عند التراجع والاختراق.
إذا كنت تريد تنفيذًا نظيفًا، تعامل مع مؤشرات الاتجاه كأدوات تأكيد. حدد أولاً الهيكل على الرسم البياني، ثم استخدم المؤشر للتحقق من صحة التحيز. هذا يحافظ على اتساق القرارات ويقلل من الإشارات المتضاربة.
المتوسطات المتحركة
تعد المتوسطات المتحركة من بين مؤشرات الاتجاه الأكثر استخدامًا على نطاق واسع. فهي تعمل على تنعيم بيانات الأسعار للكشف عن اتجاه السوق الأساسي. وهذا يساعد المتداولين على تصفية الضوضاء والتركيز على الهيكل.
تقوم المتوسطات المتحركة البسيطة بحساب متوسط السعر خلال فترة محددة. تعطي المتوسطات المتحركة الأسية وزنًا أكبر للبيانات الحديثة. وهذا يجعلها تتفاعل بشكل أسرع مع تغيرات الأسعار. تستجيب الفترات الأقصر بسرعة. الفترات الأطول تحدد الاتجاه الأوسع نطاقًا.
غالبًا ما تستخدم المتوسطات المتحركة لتحديد التحيز والدعم الديناميكي أو المقاومة. يشير السعر فوق المتوسط المتحرك الصاعد إلى ظروف صعودية. ويشير السعر تحت المتوسط المتحرك الهابط إلى ظروف هبوطية. وتعمل هذه المتوسطات بشكل أفضل عندما تقترن بهيكل واضح للسوق وقواعد واضحة للمخاطرة.
MACD
مؤشر MACD هو مؤشر اتجاه قائم على الزخم. فهو يقيس العلاقة بين متوسطين متحركين ويوضح كيف يتغير الزخم داخل الاتجاه الحالي. وهذا يجعله مفيدًا للتأكيد وليس للتنبؤ.
يتكون المؤشر من خط MACD وخط الإشارة والرسم البياني. يمكن أن تبرز عمليات التقاطع بين خط MACD وخط الإشارة تحولات الزخم. يوضح الرسم البياني قوة هذا الزخم بصريًا.
يعمل مؤشر MACD بشكل أفضل عندما يكون للسوق هيكل بالفعل. في الاتجاهات القوية، يساعد في تأكيد التراجعات والحركات الاستمرارية. أما في الأسواق المتدرجة، تصبح الإشارات أقل موثوقية وينبغي تصفيتها مع حركة السعر.
متوسط المؤشر الاتجاهي
يقيس مؤشر متوسط الاتجاه قوة الاتجاه. فهو لا يُظهر الاتجاه. فهو يوضح ما إذا كان السوق يتجه أو يتراوح.
يشير ارتفاع قيمة مؤشر ADX إلى تعزيز ظروف الاتجاه. وتشير القيمة المنخفضة لسوق أبوظبي للأوراق المالية إلى التماسك وضعف الزخم. وهذا يساعد المتداولين على تجنب استخدام استراتيجيات الاتجاه في الأسواق غير المناسبة.
من الأفضل استخدام مؤشر ADX كمرشح. عندما يكون مؤشر ADX منخفضًا، يجب تجنب عمليات الدخول القائمة على الاتجاه. عندما يرتفع مؤشر ADX، تصبح إعدادات استمرار الاتجاه أكثر موثوقية. فهو يحسن اختيار الصفقات ويقلل من الصفقات ذات الاحتمالات المنخفضة.
مؤشرات الزخم
تساعد مؤشرات الزخم المتداولين على قياس سرعة وقوة حركة السعر. فهي لا تحدد الاتجاه من تلقاء نفسها. فهي تُظهر ما إذا كانت الحركة لديها طاقة وراءها أم أنها تفقد قوتها.
هذه المؤشرات مفيدة بشكل خاص لتوقيت عمليات الدخول والخروج. فهي تساعد في تحديد الإنهاك والاستمرارية والتباعد. تعمل أدوات الزخم بشكل أفضل عندما تتماشى مع الاتجاه والهيكل.
مؤشر القوة النسبية
يقيس مؤشر القوة النسبية قوة تحركات الأسعار الأخيرة على مقياس ثابت. وهو يساعد المتداولين على تحديد ظروف ذروة الشراء وذروة البيع، بالإضافة إلى تحولات الزخم.
تشير قيم مؤشر القوة النسبية المرتفعة إلى زخم صعودي قوي. بينما تشير القيم المنخفضة إلى زخم هبوطي قوي. في الأسواق ذات الاتجاه، غالبًا ما يظل مؤشر القوة النسبية مرتفعًا أو منخفضًا لفترات طويلة. وهذا أمر طبيعي ولا ينبغي التعامل معه على أنه إشارة انعكاس تلقائي.
يكون مؤشر القوة النسبية أكثر فعالية عند استخدامه للتباعد وتأكيد الاتجاه. يمكن أن يشير التباعد الصعودي إلى ضعف الزخم الهبوطي. ويمكن أن يحذر التباعد الهبوطي من تلاشي قوة الاتجاه الصعودي.
مذبذب ستوكاستيك
يقارن مؤشر ستوكاستيك Stochastic Oscillator سعر الإغلاق بنطاق سعري حديث. وهو يساعد في قياس الزخم وتحديد نقاط التحول المحتملة. يتحرك المؤشر بين المستويات العليا والسفلى الثابتة.
في أسواق النطاق، يكون مؤشر ستوكاستيك Stochastic Oscillator مفيدًا بشكل خاص. تشير القراءات بالقرب من المستوى العلوي إلى تباطؤ الزخم الصعودي. تشير القراءات بالقرب من المستوى الأدنى إلى تباطؤ الزخم الهبوطي. يساعد هذا في تحديد وقت الدخول بالقرب من الحدود القصوى للنطاق.
في الاتجاهات القوية، يجب استخدام المؤشر بحذر. يمكن أن يظل في ذروة الشراء أو ذروة البيع لفترات طويلة. أفضل استخدام هو التأكيد، وليس التنبؤ بالانعكاس. قم بمحاذاة الإشارات مع الهيكل والاتجاه للحصول على نتائج أفضل.
مؤشرات التقلب
تقيس مؤشرات التقلب مقدار تحرك السعر، وليس إلى أين سيذهب. فهي تساعد المتداولين على التكيف مع ظروف السوق المتغيرة. تتطلب التقلبات المرتفعة نقاط توقف أوسع وأصغر حجمًا. التقلبات المنخفضة تسمح بتحكم أكثر صرامة في المخاطر.
تعمل هذه المؤشرات على تحسين إدارة المخاطر والتوقيت. فهي ليست أدوات توجيهية. فهي تدعم اتخاذ القرارات المتعلقة بالدخول والخروج وتحديد حجم الصفقة.
البولنجر باند
تتسع نطاقات بولينجر باند وتتقلص بناءً على التقلبات. عندما تتسع النطاقات فإن التقلبات تتزايد. وعندما تضيق النطاقات فإن التقلبات تتناقص.
يظهر السعر بالقرب من النطاق العلوي زخمًا قويًا. يظهر السعر بالقرب من النطاق السفلي ضغطًا هبوطيًا. في النطاقات، تساعد النطاقات في تحديد الحدود القصوى. في الاتجاهات، يمكن أن يتحرك السعر في النطاق لفترات طويلة.
البولنجر باند مفيد في اكتشاف تقلبات التقلبات. فغالبًا ما تسبق مرحلة النطاق الضيق مرحلة الاختراق القوي. يجب دائمًا تأكيد الاتجاه بالهيكل.
متوسط المدى الحقيقي
يقيس متوسط المدى الحقيقي متوسط حركة السعر خلال فترة محددة. وهو لا يشير إلى الاتجاه. فهو يوضح مدى نشاط السوق.
يُستخدم ATR على نطاق واسع لوضع وقف الخسارة. تشير قيم ATR الأوسع نطاقًا إلى الحاجة إلى نقاط توقف أكبر. تسمح قيم ATR المنخفضة بتحكم أكثر صرامة في المخاطر.
يدعم ATR أيضًا تحديد حجم الصفقة. تتطلب الأسواق الأكثر تقلبًا حجمًا أصغر. وهذا يحافظ على ثبات المخاطر عبر الأدوات والظروف المختلفة.
المؤشرات القائمة على الحجم
تُظهر مؤشرات حجم التداول مقدار المشاركة في السوق التي تدعم حركة السعر. يمكن أن يتحرك السعر دون اقتناع، ولكن حجم التداول يكشف ما إذا كان المشترون أو البائعون ملتزمين حقًا. وهذا يجعل الحجم أداة تأكيد حاسمة الأهمية.
تعمل مؤشرات حجم التداول بشكل أفضل جنبًا إلى جنب مع حركة السعر. فهي لا تتنبأ بالاتجاه. فهي تتحقق من القوة والضعف والاستمرارية المحتملة.
الحجم
يُظهر الحجم الخام عدد الوحدات التي تم تداولها خلال فترة محددة. يشير ارتفاع الحجم أثناء الاختراق إلى مشاركة قوية واحتمالية استمرار أعلى. قد يشير انخفاض الحجم أثناء الحركة إلى ضعف.
حجم التداول مفيد بشكل خاص عند المستويات الرئيسية. غالبًا ما تفشل الاختراقات ذات الحجم المنخفض. عادةً ما تشير عمليات التراجع عند انخفاض الحجم إلى تصحيحات صحية بدلاً من الانعكاسات.
يجب دائمًا مقارنة الحجم بالنسبة إلى النشاط الأخير. الأرقام المطلقة أقل أهمية من التغيير والسياق.
على حجم الرصيد
يتتبع حجم التداول على الرصيد الحجم التراكمي بناءً على اتجاه السعر. يرتفع عندما يغلق السعر على ارتفاع وينخفض عندما يغلق السعر على انخفاض. يساعد ذلك في تحديد ما إذا كان الحجم يؤكد الاتجاه.
عندما يرتفع السعر ويرتفع مؤشر OBV، يكون الاتجاه مدعومًا. إذا ارتفع السعر ولكن OBV يتسطح أو ينخفض، فقد يكون الزخم ضعيفًا. يمكن أن يحذر هذا التباعد من احتمال حدوث استنفاد.
OBV هو الأكثر فعالية لتأكيد الاتجاه، وليس للتوقيت الدقيق. وهو يعمل بشكل أفضل عندما يقترن بمؤشرات الهيكل والزخم.
أدوات الدعم والمقاومة
تساعد أدوات الدعم والمقاومة المتداولين على تحديد مناطق الأسعار التي من المحتمل أن تحدث فيها تفاعلات. تركز هذه الأدوات على الهيكل بدلاً من المؤشرات المستمدة من الصيغ. وهي ضرورية للسياق والتوقيت ووضع المخاطر.
تعمل مستويات الدعم والمقاومة في جميع الأسواق والأطر الزمنية. فهي تعمل على تحسين موقع التداول وتساعد على تجنب الدخول في مناطق منخفضة الاحتمالات. وعند دمجها مع المؤشرات، فإنها تضيف الدقة والوضوح.
النقاط المحورية
تحسب النقاط المحورية مستويات الأسعار الرئيسية بناءً على بيانات الجلسة السابقة. وهي تُستخدم على نطاق واسع في التداول اليومي لتحديد مناطق الدعم والمقاومة المحتملة.
غالبًا ما يتفاعل السعر حول المستويات المحورية لأن العديد من المتداولين يراقبونها. هذه المستويات مفيدة لتخطيط عمليات الدخول والخروج وأهداف الربح. يزيد التقاءها مع مؤشرات الاتجاه أو الزخم من الموثوقية.
تعمل النقاط المحورية بشكل أفضل في الأسواق السائلة. فهي توفر هيكلاً أثناء الجلسات السريعة وتساعد على تقليل اتخاذ القرارات الانفعالية.
ارتدادات فيبوناتشي
تحدد ارتدادات فيبوناتشي مناطق التراجع المحتملة داخل الاتجاه. وهي تستند إلى نسب الارتداد الشائعة التي لوحظت في سلوك السوق.
ويستخدم المتداولون مستويات فيبوناتشي لتوقع المكان الذي قد يتوقف فيه السعر مؤقتًا أو ينعكس أثناء التصحيحات. وتعمل هذه الأداة بشكل أفضل عندما تتماشى مع اتجاه وهيكل الاتجاه الواضح.
مستويات فيبوناتشي ليست أسعارًا دقيقة. إنها مناطق. ويلزم التأكيد من حركة السعر أو المؤشرات قبل التنفيذ.
كيفية الجمع بين المؤشرات بشكل صحيح
يجب أن تعمل المؤشرات معًا، لا أن تتنافس مع بعضها البعض. يعمل الجمع بين الأدوات بشكل صحيح على تحسين الوضوح وتقليل الإشارات الخاطئة. الهدف هو التأكيد عبر أبعاد السوق المختلفة.
- استخدم مؤشر اتجاه واحد. اختر أداة واحدة لتحديد اتجاه السوق، مثل المتوسط المتحرك أو مؤشر ADX. هذا يحدد التحيز الاتجاهي ويتجنب الإشارات المختلطة.
- أضف مؤشر زخم واحد. استخدم مؤشر القوة النسبية أو مؤشر ستوكاستيك لتأكيد القوة أو الضعف داخل الاتجاه. يجب أن يدعم الزخم التحيز الاتجاهي، لا أن يتعارض معه.
- قم بتضمين أداة التقلبات. تساعد مؤشرات مثل ATR أو البولنجر باند في ضبط موضع وقف الخسارة وحجم الصفقة بناءً على نشاط السوق.
- تجنب ازدواجية المؤشرات. لا تكدس المؤشرات التي تقيس نفس الشيء. أدوات الزخم المتعددة تضيف ضوضاء بدون معلومات جديدة.
- احترم إشارات التعارض. عندما تتعارض المؤشرات، تكون الظروف غير واضحة. الوقوف جانباً يحمي رأس المال والانضباط.
مؤشرات لأنماط التداول المختلفة
يجب أن تتطابق المؤشرات مع أسلوب التداول والإطار الزمني. غالبًا ما يؤدي استخدام نفس الإعداد لجميع الأنماط إلى نتائج سيئة. فكل أسلوب يتطلب معلومات مختلفة.
يركز المتداولون اليوميون على الزخم قصير الأجل والتقلبات والهيكل اليومي. يعتمد متداولو التأرجح بشكل أكبر على اتجاه الاتجاه وتأكيد التراجع. يركز متداولو الصفقات على اتجاهات الإطار الزمني الأعلى والزخم على المدى الطويل.
يؤدي تكييف المؤشرات مع الأسلوب إلى تحسين الملاءمة وتقليل الإشارات الخاطئة. الأدوات الأقل ذات الغرض الواضح تكون أكثر فعالية من مكدسات المؤشرات المعقدة.
كم عدد المؤشرات التي يجب أن تستخدمها
المزيد من المؤشرات لا يعني تحليلًا أفضل. فغالبًا ما تؤدي إلى عكس ذلك. الكثير من الإشارات تبطئ القرارات وتخلق الشكوك. الوضوح يختفي بسرعة.
القاعدة العملية هي تحديد المؤشرات حسب الوظيفة وليس حسب العدد. يجب أن تجيب كل أداة على سؤال مختلف عن السوق.
عادةً ما تبدو كومة المؤشرات النظيفة بهذا الشكل:
- مؤشر واحد لتحديد اتجاه الاتجاه
- مؤشر واحد لتأكيد الزخم أو التوقيت
- مؤشر واحد لدعم قرارات التقلب أو المخاطرة
إذا أخبرك مؤشران بالشيء نفسه، فلا داعي لأحدهما. الاختبار الجيد بسيط، أزل مؤشرًا واحدًا وإذا لم يتغير قرارك، فلا داعي له. المتداولون الأقوياء لا يربحون برؤية المزيد، ولكن بالرؤية الواضحة والتصرف باستمرار.
أمثلة على إعدادات المؤشرات
تعمل إعدادات المؤشرات بشكل أفضل عندما تتبع منطقًا واضحًا. يجب أن يكون لكل مؤشر دور ويدعم نوعًا معينًا من سلوك السوق. وفيما يلي أمثلة عملية تستند إلى ظروف التداول الشائعة.
- إعداد تتبع الاتجاه. يركز هذا الإعداد على التداول في اتجاه الاتجاه السائد. يحدد المتوسط المتحرك التحيز. ويؤكد مؤشر القوة النسبية الزخم. يساعد ATR في وضع نقاط الوقف وحجم الصفقات. لا يتم إجراء التداولات إلا عندما يتراجع السعر نحو المتوسط المتحرك ويتماشى الزخم مع الاتجاه. يقلل هذا النهج من الدخول في الاتجاه المعاكس ويحسن الاتساق.
- إعدادات التداول على المدى. تعمل إعدادات النطاق في الأسواق الجانبية. يحدد مؤشر بولينجر باند الحدود العليا والسفلى. ويساعد مؤشر ستوكاستيك Stochastic Oscillator في تحديد وقت الدخول بالقرب من الحدود القصوى. يتم إجراء الصفقات بالقرب من الدعم أو المقاومة داخل النطاق. أهداف الربح متواضعة. التحكم في المخاطر صارم لأن النطاقات يمكن أن تنكسر.
- إعدادات الاختراق. تستهدف إعدادات الاختراق توسع التقلبات. تحدد عمليات ضغط بولينجر باند الانضغاط ويؤكد الحجم المشاركة. يتم الدخول بعد كسر السعر للهيكل مع ارتفاع الحجم. يتم استخدام ATR لضبط نقاط الوقف لزيادة التقلبات. التأكيد أمر بالغ الأهمية لتجنب الاختراقات الكاذبة.
المؤشرات مقابل استراتيجية التداول
المؤشرات ليست أنظمة تداول. فهي لا تحل محل التخطيط أو السياق أو إدارة المخاطر. تحدد الاستراتيجية متى ولماذا يتم التداول. المؤشرات تدعم التنفيذ فقط.
تتضمن الاستراتيجية اختيار السوق والأطر الزمنية والإعدادات وقواعد المخاطرة وعملية المراجعة. تتناسب المؤشرات داخل هذا الهيكل. فبدون قواعد، حتى أفضل المؤشرات تنتج نتائج عشوائية.
يقوم المتداولون الناجحون ببناء الاستراتيجيات أولاً. لا تُضاف المؤشرات إلا إذا كانت تحسن الوضوح أو التنفيذ. الأدوات تتبع العملية، وليس العكس.
أفكار أخيرة حول المؤشرات الفنية
المؤشرات الفنية هي أدوات للوضوح، وليست اختصارات للربح. تأتي قيمتها من فهم ما تقيسه ومتى تعمل بشكل أفضل. عند استخدامها بدون سياق، فإنها تخلق ضوضاء بدلاً من أن تخلق رؤية ثاقبة.
يركز المتداولون الأكثر فعالية على البساطة والاتساق. فهم يستخدمون مجموعة صغيرة من المؤشرات ذات الأدوار الواضحة، ويجمعون بينها وبين هيكل الأسعار، ويديرون المخاطر بعناية. يأتي الإتقان من الممارسة والاختبار والتنفيذ المنضبط، وليس من إضافة المزيد من الأدوات.