Время неумолимо, и из праздничного января мы плавно переместились во вполне будничный февраль. На мировых рынках январь оказался сумбурным месяцем. Рассмотрим, что сейчас происходит на мировых рынках.
Америка
Доллар продолжил укрепление относительно почти всех мировых валют. Относительно европейской валюты рост шел вплоть до объявления новой программы количественного смягчения ЕЦБ, что способствовало ускорению тренда. Достигнув отметки в 1,11 долларов за евро, пошли закрываться шорты. Тренд относительно евро будет сохраняться еще в течение года точно, поскольку политика ЕЦБ направлена на понижение курса евро, а ФРС США аналогичных действий по доллару предпринимать не собирается.
Американский индекс S&P 500 (на картинке показан график фьючерсного контракта на этот индекс с расчётами в марте 2015) год начал с понижения. В итоге, на начало февраля индекс YTD понизился более, чем на 2%. Можно сказать однозначно, что, в целом, кризисных ожиданий падения американского ВВП в 2015 году нет. Рост будет, скорее всего, из-за дорогого доллара не такой сильный, как в 2013 и в 2014 гг. При положительном ВВП фондовый рынок априори не может уходить в минус. Возможна краткосрочная коррекция в пределах 5%, как в январе. После распродаж в октябре и декабре прошлого года,медведи в январе никак не могли показать большую силу.
Нефтяная отрасль в США почти убита. Крупные компании, такие как Chevron и Exxon Mobile, имеют сильную диверсификацию по всему миру, в частности, немаленький интерес этих компаний уже много лет представлен и на Ближнем Востоке: в Саудовской Аравии, Ираке, Катаре и ОАЭ.
Акции Exxon Mobile с трудом упали более, чем на 10%, при этом, в понедельник 2 февраля по отчету за 4-й квартал прошлого года оказалось, что компания смогла заработать значительно больше, чем ожидали аналитики — 1,54 доллара на акцию против 1,34 доллара ожиданий по прибыли.
В целом же нефтяная индустрия США потеряла более 400 млрд. долларов из-за остановки сотен месторождений. Продажи буровых установок прекратились. Хотя непонятным образом США 3-й месяц подряд показывает рекордный рост добычи и вот-вот доведет производство нефти до уровня Саудовской Аравии.
Собственно, такая активизация США как производителя на рынке нефти и явилась причиной войны за место под солнцем среди главных представителей этой индустрии в мире. Саудовская Аравия, Россия и США одновременно увеличили добычу на протяжение последних 3-х месяцев.
Промышленность США очень страдает из-за сильного доллара. Так, заказы товаров длительного пользования (durable orders) упали в январе больше, чем ожидалось — до -3,7%. Акции главных промышленников: CAT (Caterpillar), F (ford) и др. упали более, чем на 20% в октября, и более 10% в январе.
В целом, фондовый рынок США падать ниже текущих уровней не собирается. Возможны небольшие колебания в 1-2% вокруг 2000 пунктов по S&P 500, но волатильность сейчас низкая и даже редкие плохие новости не подкашивают котировки главных индексов больше, чем на процент.
От этих уровней можно начинать строить позиции тем, кто торгует на среднесрочный горизонт. Бинарным трейдерам стоит обращать внимание на восходящие тренды и торговать от линии тренда и на пробои уровней новых максимумов.
В феврале будет передышка, а вот в марте и апреле возможны более сильные распродажи, и более сильное падение до 10% ввиду приближения отчетности за 1-й квартал, который ожидается плохим у большинства компаний в индексе S&P 500.
Технологии продолжают расти. Главный виновник торжества – это акции компании Apple Inc., которая продолжила рост и обновила рекордный максимум в 120 долларов за акцию на фоне рекордных продаж и более высокой прибыли. Капитализация компании приближается к 700 млрд. долларам, что является абсолютным рекордом в капитализации частной компании в мире. Ее конкуренты продолжают пить валидол и придумывать очередной план по тому, как ее обойти.
Google Inc (NASDAQ: GOOG) в середине прошлого года запутал инвесторов делением акций на два класса с правом голоса и без права голоса, из-за чего почти полгода они находились в депрессии. Сейчас наблюдается рост от 500 долларов. Конкуренция в социальных сетях и мобильной рекламе с Facebook дает отличные результаты, и хоть сильный доллар негативно влияет на выручку, инвесторы настроены позитивно по акциям Google.
В последние две недели акции Google стали выстраивать восходящий тренд, но падение рынка в целом помешало быстрому росту.
Акции Nike торгуются у нижних границ диапазона. Сильный доллар подкосил их продажи по всему миру, как и у большинства американских корпораций. Текущее падение чуть менее 10% от декабрьских максимумов 99,76 доллара полностью отразило эффект сильной валюты, и сейчас от 92 он будет расти вместе с индексом S&P 500. Ключевые уровни, которые будут важны для февраля: 94 доллара и 96 долларов.
Amazon показал отличные результаты. На руку ему сыграло и то, что его главный конкурент на мировой площадке Alibaba отвлечен сейчас китайскими регуляторами по обвинениям в продаже контрафакта. После двух плохих кварталов, конец года для Amazon оказался успешным и, более того, руководство компании смотрит очень позитивно и на 2015 год. Стоит ожидать роста до 450-500 долларов в 2015 году. Сейчас он уже сильно опережает рынок. Очень интересны уровни в 350 долларов и 365 долларов, которые будут не раз тестироваться в течение февраля. В позитивные дни можно делать упор на торговле акциями Amazon, как более бычьих, чем весь рынок.
Европа и Азия
В Европе удивила всех Швейцария, которая всегда проводила предсказуемую монетарную политику, но в этот раз решила удивить всех внезапной отменой привязки к евро по курсу 1,20, ниже которого швейцарский ЦБ не позволял ранее опуститься европейской валюте. Сейчас в кулуарах европейских монетарных властей и Швейцарии обсуждается появление новой привязки по курсу 1,05-1,10 франков за евро. Швейцарские власти объяснили это тем, что длительное снижение курса евро привело к ситуации, когда франк стал терять относительно доллара.
Россия
По рублю ожидается дальнейшее ослабление. Сложно предсказывать, до каких уровней, но эксперты не исключают ослабления до 100-110 рублей за доллар уже к середине марта. Так или иначе, пока лучше не возвращать свои сбережения в рубли. Еще стоит обратить внимание на российские бумаги: Сбербанка или Газпрома, капитализация которых в долларах почти вернулась к уровню начала 2000-х – 18 и 36 млрд. долл. Поэтому от фондового рынка можно ожидать феноменального роста, он явно недооценен даже в условиях больших рисков, скрытых от нас пока завесой будущего. Можно играть на повышение в тренде по российским акциям и индексу ММВБ.
Трейдеру на заметку
Не забывайте, что у бинарного трейдера горизонт торговых инструментов очень короткий — от 1 минуты до нескольких минут, как правило. Однако же, игнорировать глобальные тренды просто нет смысла, скорее всего, они принесут вам дополнительные идеи для быстрых спекуляций и придадут уверенности вашему трейдингу.
Удачных вам торгов!
