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Il Commodity Channel Index (CCI) è un indicatore di analisi tecnica del tipo oscillatore. Viene impiegato per individuare il trend emergente e determinare i livelli di ipercomprato e ipervenduto. L’indicatore è stato presentato per la prima volta nel 1980 da Donald Lambert nella rivista Commodities. Originariamente sviluppato per identificare i cicli nel trading sulle materie prime, viene attualmente applicato a un’ampia gamma di asset.

CCI as displayed in the IQ Option trading platform
Il CCI visualizzato sulla piattaforma di trading IQ Option

Il CCI confronta il prezzo attuale con i prezzi medi di un determinato intervallo temporale. Quando i prezzi attuali superano il livello medio il CCI è relativamente alto. Altrimenti, quando i prezzi attuali si trovano al di sotto del valore medio del periodo, il CCI è relativamente basso. L’indicatore, quindi, fornisce i mezzi necessari per identificare i livelli di ipercomprato e ipervenduto.

La logica alla base

Il CCI misura la differenza fra la variazione del prezzo attuale e la variazione del prezzo medio dell’asset sottostante. Quando i prezzi sono al di sopra del livello medio, la lettura dell’indicatore tende ad essere elevata. Quando i prezzi si trovano al di sotto del livello medio, la lettura sarà apparentemente bassa.

Il Commodity Channel può essere usato sia come indicatore leading, o anticipatore, sia come indicatore aggiuntivo. Quando viene impiegato come indicatore anticipatore, i trader tentano di rintracciare i livelli di ipercomprato e ipervenduto, nonché le divergenze al rialzo e al ribasso, per prevedere le prossime inversioni del trend.

Quando si utilizza il CCI come indicatore aggiuntivo, i picchi superiori a +100 possono indicare una forte azione del prezzo verso un movimento rialzista. I cali oltre -100 possono al contrario indicare un’azione del prezzo debole e un possibile conseguente trend al ribasso.

Reverse points on the CCI graph
I punti di inversione sul grafico del CCI

Come si imposta?

L’impostazione del Commodity Channel Index sulla piattaforma IQ Option è estremamente semplice.

1. Basta cliccare sul pulsante “Indicatori” in basso a sinistra sulla schermata. Quindi selezionare CCI dall’elenco degli indicatori disponibili.

Setting up the indicator. Step one
Impostare l’indicatore. Passaggio 1

2. Quindi cliccare sul pulsante “Applica” se desideri usare l’indicatore con le impostazioni standard.

3. È inoltre possibile regolare i parametri a proprio piacimento. Si noti che, se usato con i parametri standard, dal 70 all’80% delle letture del CCI rientreranno fra +100 e -100. Più breve è il periodo di riferimento, più volatile sarà il CCI, con una percentuale minore di valori compresi fra +100 e -100.

Setting up the indicator. Step two
Impostare l’indicatore. Passaggio 2

Come usarlo nel trading?

Nuovo trend

Come detto in precedenza, fra il 70 e l’80% delle letture rientrano nel range -100/+100. Il fatto che il prezzo esca da questo range può essere interpretato come un invito a entrare. Se l’indicatore attraversa il limite +100 da sotto è possibile aspettarsi un trend al rialzo. A causa della natura “ritardataria” del CCI, il trend al rialzo potrebbe essere già terminato. In questo caso, l’obiettivo del trader è quello di determinare la forza del trend. E, se il trend si dimostra stabile, stabilire quanto durerà.

A bullsih trend identified by CCI
Un trend al rialzo identificato dal CCI

Analogamente, se la linea -100 viene intersecata da sopra, è possibile aspettarsi un trend al ribasso.

A bearish trend identified by CCI
Un trend al ribasso identificato dal CCI

Ipercomprato/ipervenduto

Il CCI è un indicatore senza limiti, il che rende l’identificazione dei livelli di ipercomprato e ipervenduto leggermente complicata (ma non impossibile). L’asset sottostante può continuare a perdere valore per molto tempo in seguito all’ingresso del CCI nella zona di ipervenduto, o aumentare di prezzo anche se il CCI è rimasto nella zona di ipecomprato per un certo tempo.

La selezione dei livelli di ipercomprato e ipervenduto dipende dal mercato e dall’asset in questione. Sul mercato Forex è ampiamente accettato che l’asset sottostante entra in ipercomprato quando l’indicatore CCI supera il livello +200, un punto difficile da raggiungere. Analogamente, se il CCI scende oltre il -200 l’asset viene considerato ipervenduto.

An overbought position identified by CCI and a subsequent bearish trend
Una posizione di ipercomprato identificata dal CCI e il successivo trend al ribasso

Divergenze

Se il momentum direzionale non conferma il prezzo è possibile aspettarsi una rapida inversione. Quando il CCI forma un minimo maggiore e l’asset sottostante raggiunge un minimo inferiore si verifica una divergenza al rialzo. La divergenza al ribasso appare quando il CCI forma un massimo inferiore e l’asset sottostante raggiunge un massimo superiore.

Divergence as a harbringer of trend reversal
La divergenza come annunciatrice dell’inversione del trend

Bisogna notare che durante un trend forte le divergenze possono risultare fuorvianti.

Conclusione

Il Commodity Channel Index è uno strumento molto versatile di analisi tecnica, usato da molti trader per individuare i trend emergenti e determinare i livelli di ipercomprato e ipervenduto. Il CCI offre un ottimo mix di precisione e di potenziale di analisi. I segnali del CCI dovrebbero essere confermati da altri indicatori.

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Il presente articolo non rappresenta un consiglio di investimento. Qualsiasi riferimento a movimenti o livelli di prezzo passati è di carattere informativo e basato su analisi esterne, non forniamo alcuna garanzia che tali movimenti o livelli si possano ripresentare in futuro. In conformità con i requisiti imposti dall'Autorità europea degli strumenti finanziari e dei mercati (ESMA), il trading con le opzioni binarie e digitali è disponibile esclusivamente ai clienti categorizzati come clienti professionisti.


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