L’élection présidentielle américaine n’est pas seulement un événement politique, c’est un moment critique qui provoque des ondes de choc sur les marchés financiers mondiaux. Compte tenu des liens étroits entre les marchés mondiaux et l’économie américaine, il est difficile de surestimer l’impact de l’élection américaine sur les marchés, ainsi que sur les politiques économiques, les tendances en matière d’investissement et le commerce international.
L’USD étant la première monnaie de réserve mondiale, tout changement de leadership politique peut entraîner des changements de sentiment sur les marchés et une augmentation de la volatilité. Dans cet article, vous découvrirez comment l’élection pourrait influencer des actifs clés tels que le forex, le pétrole, l’or, les actions et même les marchés cryptographiques.
Que savons-nous jusqu’à présent ?
- La course à la présidence des États-Unis en 2024 est très compétitive, sans favori clair, ce qui ajoute à l’incertitude du marché.
- Dès les dernières semaines de la campagne, les sondages montrent une course serrée entre la vice-présidente Kamala Harris, candidate démocrate, et le candidat républicain, l’ancien président Donald Trump.
- Les sondages nationaux et ceux des États chaudement disputés reflètent une compétition au coude à coude, ce qui rend difficile de prédire qui sortira vainqueur.
Cela signifie que les traders doivent se préparer à tout résultat et envisager l’impact potentiel sur leurs actifs. Voyons ce à quoi il faut s’attendre et quels actifs pourraient être les plus affectés par les résultats de cette élection.
Comment le marché réagira-t-il aux résultats des élections ?
Bien que chaque élection soit différente et que les conditions économiques et politiques changent constamment, certains analystes tendent à mettre en évidence des schémas communs dans la réaction du marché à cet événement. Il peut être judicieux de les prendre en compte lors de l’élaboration de votre stratégie de trading autour de l’élection.
Volatilité du marché
Historiquement, les mois précédant une élection présidentielle américaine ont été marqués par une volatilité accrue des marchés. L’incertitude persistant, les marchés fluctuent en réponse à l’évolution des attentes et à la spéculation sur l’avenir. Toutefois, ces turbulences diminuent généralement une fois que les résultats de l’élection sont confirmés, ce qui apporte de la clarté et réduit une partie de l’anxiété qui avait alimenté la volatilité.
Retour à la stabilité après les élections
Après l’élection, les marchés éprouvent souvent un sentiment de soulagement, en particulier dans le domaine des actions américaines à grande capitalisation. Historiquement, ce secteur a connu un rebond notable lorsque la confiance des investisseurs s’est rétablie. Cet optimisme précoce est largement alimenté par l’anticipation par le marché de nouvelles politiques économiques, telles que les réformes fiscales.
Toutefois, il ne faut pas oublier que la transition entre les promesses électorales et la mise en œuvre effective des politiques peut prendre un certain temps. Néanmoins, lorsque l’incertitude liée aux élections s’estompe, les marchés entrent souvent dans une phase plus stable, les actifs américains bénéficiant généralement de l’attention renouvelée portée à la croissance économique.
Impact de l’élection américaine sur les marchés : forex, actions, matières premières, crypto-monnaie
Le résultat de l’élection américaine de novembre pourrait avoir un effet profond sur plusieurs marchés financiers clés. Les deux principaux candidats présentent des points de vue très différents sur les politiques nationales et internationales. Qu’il s’agisse de l’immigration, des tarifs douaniers, des dépenses publiques ou des impôts, ces divergences politiques pourraient entraîner des changements significatifs dans le comportement des marchés.
Dans cette section, nous examinerons comment l’élection pourrait influencer des marchés spécifiques, notamment les actions, les matières premières, le forex et les crypto-monnaies, alors que les traders se préparent à des changements potentiels.
Le marché des changes
Le résultat de l’élection présidentielle américaine aura un impact significatif sur le marché des changes, en particulier en ce qui concerne le dollar. L’administration entrante déterminera les politiques commerciales et fiscales qui, à leur tour, influenceront la croissance économique, l’inflation et la valeur du dollar.
Trump : réductions d’impôts et resserrement de l’immigration
Certains analystes estiment qu’une victoire de Trump pourrait être favorable au dollar. Les réformes fiscales et les politiques d’immigration plus strictes proposées par M. Trump devraient stimuler la croissance économique et contribuer aux pressions inflationnistes. Alors que les réductions d’impôts encourageraient les dépenses et l’activité économique, des contrôles plus stricts de l’immigration pourraient créer des pénuries de main-d’œuvre, ce qui pourrait entraîner une hausse des salaires.
En outre, la tendance de Trump à mettre en place des tarifs douaniers risque de nuire aux exportations européennes et de soutenir un dollar américain plus fort en poussant l’inflation nationale à la hausse en raison de l’augmentation des coûts d’importation. En bref, cela pourrait conduire à un renforcement du dollar en raison d’une politique fiscale plus souple et d’une augmentation de l’inflation.
Harris : soutien au commerce international
En revanche, une victoire de Kamala Harris se traduirait par une diminution des réductions d’impôts. Cette restriction budgétaire pourrait ralentir la croissance économique et freiner les pressions inflationnistes par rapport à une administration dirigée par Trump. On s’attend également à ce que Mme Harris adopte une politique commerciale plus coopérative, ce qui atténuerait les risques de perturbations induites par les droits de douane. Un environnement commercial plus stable pourrait profiter à des monnaies comme l’euro, car Mme Harris éviterait probablement les conflits commerciaux qui ont exercé une pression sur l’EUR/USD par le passé. Ce résultat pourrait être positif pour l’euro, mais pas nécessairement pour le dollar.
Dans l’ensemble, le résultat des élections donnera le ton à l’évolution du dollar, mais d’autres facteurs, tels que les décisions politiques de la Réserve fédérale et la dynamique géopolitique plus large, joueront également un rôle crucial dans l’évolution des devises au cours des prochains mois.
Les actions
En ce qui concerne les actions américaines, le vainqueur de l’élection présidentielle pourrait avoir une influence majeure sur les secteurs qui prospèrent.
Trump : un coup de pouce pour la production de pétrole et des droits de douane plus élevés
Si Donald Trump revient à la Maison Blanche, il continuera probablement à soutenir les industries traditionnelles telles que le pétrole et la défense. Les entreprises actives dans les combustibles fossiles et les contrats de défense seraient bien placées pour en profiter, comme elles l’ont fait pendant son premier mandat.
En ce qui concerne la politique étrangère, l’approche protectionniste de Trump en matière de barrières commerciales et de droits de douane pourrait à nouveau entraîner des tensions avec des économies majeures telles que la Chine et l’Union européenne. Cela pourrait provoquer de la volatilité, en particulier sur les marchés émergents qui sont plus vulnérables aux perturbations du commerce mondial. Dans ce cas, les entreprises étrangères pourraient avoir plus de mal à pénétrer le marché américain et à attirer les consommateurs américains, ce qui pourrait affecter la valeur de leurs actions.
Harris : priorité aux énergies renouvelables et à une politique étrangère favorable au commerce
En revanche, une victoire de Kamala Harris marquerait un tournant vers les énergies renouvelables et les véhicules électriques, conformément à sa position progressiste sur les questions environnementales. Des entreprises comme Tesla, SolarEdge et d’autres pourraient bénéficier d’un coup de pouce lorsque les initiatives en matière d’énergie propre occuperont le devant de la scène dans le cadre de politiques qui font écho au « Green New Deal ».
Mme Harris devrait également mener une politique étrangère plus coopérative et plus favorable au commerce. Son approche pourrait réduire les risques géopolitiques, stabiliser les chaînes d’approvisionnement et profiter aux multinationales opérant à l’échelle mondiale.
Matières premières
En ce qui concerne les matières premières, les résultats de l’élection présidentielle américaine pourraient conduire à des voies très différentes pour les marchés de l’énergie.
Trump : un coup de pouce à la production nationale d’énergie
Une victoire républicaine favoriserait probablement l’expansion de la production de combustibles fossiles, en particulier le pétrole et le gaz naturel. En supprimant les restrictions climatiques et en encourageant la production nationale d’énergie, Donald Trump pourrait faire baisser les coûts de l’énergie à court terme. Cela pourrait profiter aux industries qui dépendent de coûts opérationnels plus faibles et stabiliser certains marchés de matières premières, à l’exception des métaux précieux comme l’or.
Harris : soutien aux énergies vertes
De l’autre côté, Kamala Harris devrait promouvoir un programme d’énergie verte, bien que son approche exacte de la politique climatique soit restée floue. Une victoire de Mme Harris accélérerait probablement la transition vers les énergies renouvelables, ce qui pourrait entraîner un resserrement de l’approvisionnement en pétrole et en gaz. Cette contrainte d’approvisionnement pourrait, avec le temps, devenir un moteur de l’inflation, poussant la valeur du dollar à la hausse. Les matières premières, telles que le pétrole brut et le gaz, pourraient connaître une volatilité accrue dans de telles conditions.
Dans un cas comme dans l’autre, le marché des matières premières réagira aux conséquences immédiates et à long terme des politiques énergétiques. Il est donc essentiel que les traders surveillent non seulement les développements politiques, mais aussi les indicateurs macroéconomiques plus généraux.
Crypto
L’élection présidentielle américaine pourrait avoir un impact notable sur le marché des crypto-monnaies, notamment en termes de réglementation et d’adoption plus large des actifs numériques.
Trump : se prononce en faveur des crypto-monnaies
M. Trump a ouvertement soutenu les crypto-monnaies, s’engageant même, lors de la conférence Bitcoin 2024, à faire des États-Unis la « capitale mondiale des crypto-monnaies » et à positionner le bitcoin en tant que superpuissance financière mondiale. Cependant, bien que Trump ait gagné en popularité parmi les amateurs de crypto-monnaies, il n’y a pas de détails politiques spécifiques justifiant le récent rallye du bitcoin, ce qui suggère qu’une grande partie de l’excitation est spéculative.
Les politiques tarifaires de Trump pourraient toutefois constituer un risque pour le marché des cryptomonnaies en augmentant l’inflation. Une inflation plus élevée pourrait conduire à une volatilité accrue du marché, ce qui pourrait peser sur le bitcoin et d’autres actifs numériques. En outre, les conflits commerciaux et l’incertitude économique pourraient inciter les investisseurs à se tourner vers des actifs plus sûrs.
Harris : suggère plus de réglementation et de clarté pour le secteur des crypto-monnaies
D’autre part, Kamala Harris a proposé une approche plus structurée de la réglementation des crypto-monnaies. Bien que cela introduise probablement plus de surveillance, cela pourrait également offrir plus de clarté et stabiliser le marché à long terme.
En conclusion, si l’élection présidentielle américaine influencera sans aucun doute les marchés financiers, les traders ne doivent pas oublier que les tendances économiques plus larges et les pressions inflationnistes ont souvent un impact plus durable sur les performances du marché que les seuls résultats de l’élection. Qu’il s’agisse d’actions, de matières premières, de devises ou de crypto-monnaies, les politiques de la nouvelle administration influenceront les secteurs clés. Toutefois, des facteurs tels que le commerce mondial, la politique fiscale et les décisions de la Réserve fédérale joueront un rôle tout aussi important.
Cette élection présente un ensemble unique d’opportunités, avec une volatilité potentielle sur différents marchés, ce qui en fait une période passionnante pour les traders. Que vous surveilliez les changements dans les secteurs de l’énergie, de la technologie ou de la cryptographie, la saison électorale offre de nombreuses possibilités de tirer parti des mouvements du marché. Ne manquez pas l’occasion de tirer parti de ces évolutions et de vous positionner pour réaliser des gains potentiels dans cet environnement commercial dynamique.
